Курсовая работа: Организация риск-менеджмента в банке. Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке селюминов александр геннадьевич

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Для финансового деятеля риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говориться, «игра не стоит свеч».

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.

Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого банка. Опыт не только российских, но и западных кредитных учреждений убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач:

Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Курсовая работа выполнена на 30 страницах с использованием таблиц и состоит из введения, 2 разделов, заключения и библиографического списка. Для написания использовались такие источники как федеральные законы, учебные пособия различных авторов, интернет библиотеки.

1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.1. Классификация рисков в банковской деятельности.

Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риск – это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет – не повезет».

Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для банка избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Квалификационная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков

В соответствии с Письмом Банка России от 23 июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» к типичным банковскими рисками относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

учтенным кредитной организацией векселям;

банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск -риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Понятие банковского риска появилось в российской экономической литературе лишь в последние годы в связи с ориентацией на развитие рыночных отношений в нашем государстве.

Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», а также «рисковать - принимать на себя всю ответственность, все последствия чего-либо», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяются два определения риска.

Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Этимология термина «риск» восходит к латинскому reskum, что означает риск на море, опасность или то, что разрушает. В экономическом смысле риск требует определенной компенсации, поэтому в научной литературе термин «риск» трактуется в соотношении риск - доход или риск - прибыль.
Вопрос об определении банковского риска является дискуссионным.

Так, по мнению Батраковой Л.Г. , риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям или недополучению доходов по сравнению с планом, проектом, прогнозом. Это вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных затрат при осуществлении каких-либо финансовых операций.
Дж.Ф.Синки считает, что риск есть результат неопределенности будущего. Поскольку решения разумных менеджеров учиты-
вают предвидимые изменения, источником риска оказываются именно непредвидимые изменения. Таким образом, выделяют две группы убытков, сопровождающих рискованные операции – ожидаемые и неожиданные (случайные).

Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск по Г.Г.Коробовой - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.

Управление рисками занимает важное место в финансовом менеджменте банка. Процесс управления включает, как правило, следующие этапы:

выявление видов рисков, которым подвержен банк, и факторов, их определяющих, источников их возникновения;
оценка уровня возможных потерь и дополнительных выгод, обусловленных влиянием рисков, шансов, и рисков-шансов;
оценка соответствия общего уровня риска величине собственного капитала банка;
определение соответствия доходности банка принятому риску;
определение лимитов операций для подразделений банка, обеспечивающих соответствие общего уровня риска капиталу банка;
оценка эффективность деятельности каждого подразделения и банка в целом с учетом риска;
разработка мероприятий по совершенствованию управления капиталом и его распределению по подразделениям и операциям.

Конечная цель управления рисками – определение оптимального соотношения рискованности и прибыльности банковских операций.

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковских рисков они подразделяются на внешние и внутренние.
К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента: политические, экономические, правовые, страновые и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий.

Внутренние риски в свою очередь делятся на два подвида:
– риски основной деятельности (финансовые риски) – представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски, депозитный, риски по новым видам деятельности;
– риски управления – включают риски банковских злоупотреблений, риск мошенничества, риск неэффективной организации;
– неспособности руководства банка принимать оптимальные решения, операционный риск.

Рассмотрим некоторые виды внутренних рисков банка более подробно.

Процентный риск – возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения процентной маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному значению. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств, или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

Управление процентным риском в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов:
управления процентной маржей, управление гэпом (разрывом), дюрация, имитационный анализ, хеджирование (с использованием процентных фьючерсов, свопов и т.п).

Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов управления, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнений.
Валютная оговорка – условие, в соответствии с которым сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берёт обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против
фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Рыночный риск – тесно связан с процентным и валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.

Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок
ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

Основными инструментами управления рыночным риском являются:

правильная оценка качества ценных бумаг;
диверсификация инвестиционного портфеля по видам ценных бумаг и срокам их погашения;
купля-продажа опционов;
составление фьючерсных контрактов;
формирование резерва под обесценение ценных бумаг.

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) – тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.

Идеальный вариант – долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные
банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).

Основными инструментами управления депозитным риском являются:
– диверсификация депозитного портфеля по срокам погашения;
– включение в условия депозитного договора оговорки об отказе клиенту в досрочном востребовании вклада.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности функциональных
характеристик применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) нарушений их функционирования, а также в результате воздействия внешних событий.

Методы и инструменты управления операционным риском:
– формирование у служащих знаний об операционном риске, который может возникать в связи с выполнением ими должностных обязанностей, а также мотивации на выявление факторов (причин) операционного риска;
– создание и ведение аналитической базы данных о понесенных операционных убытках;
– создание системы индикаторов уровня операционного риска в целях мониторинга риска;
– разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок, способствующих минимизации возможностей возникновения факторов операционного риска;
– развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;
– передача риска или его части третьим лицам (например, в результате аутсорсинга);
– страхование риска.

Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Управление кредитным риском подразумевает как воздействие на факторную сторону риска, так и работу с последствиями его реализации (результативной стороной) (рисунок 12).

«Управление кредитом» и «управление кредитным риском» - не одинаковые понятия. «Управление кредитом» - более широкий термин. Его можно рассматривать в аспекте решения более общих задач обеспечения надежности и устойчивости кредитной организации, в аспекте удовлетворения потребностей клиентов в дополнительных денежных средствах. Управление кредитным риском представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, связанные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авансирования потребностей заемщика в дополнительном капитале.

Рисунок 12 – Инструменты управления кредитным риском Для оценки кредитного риска могут быть использованы следующие показатели:
Коэффициент допустимости потерь по ссудам (Кпс):

где РВПСрасч – расчетный размер резерва на возможные потери по ссудам, руб.;
КВ – кредиты выданные, руб.
Коэффициенты кредитного риска (Кр) (чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности):

где КВПО – кредиты выданные, по которым не выплачиваются проценты и основной долг, руб.

КВо – кредиты, просроченные по основному долгу, руб.
Анализ с использованием этих коэффициентов позволяет определить расчетную норму допустимых потерь по ссудам, которая будет покрываться созданным резервом. Если доля фактически созданного в зависимости от группы риска резерва ниже расчетной нормы, то это свидетельствует о недостаточности резервов для ведения рисковой кредитной политики, ухудшений качества кредитного портфеля.

Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным риском, рассматриваемое как обмен информацией, представлено на рисунке 13.

Рисунок 13 – Организация процесса управления кредитным риском

Непосредственное взаимодействие банка с заемщиком обеспечивается в процессе выполнения служебных обязанностей группой сотрудников кредитного подразделения, представителя которой условно обозначаем «кредитный инспектор». Взаимодействие заемщика и кредитного инспектора носит характер двустороннего информационного обмена, обозначенного на схеме стрелками 1 и 2.

Кредитный инспектор получает от заемщика информацию о параметрах предполагаемой кредитной сделки, данные необходимые для оценки кредитного риска данного заемщика, данные мониторинга финансового состояния и показателей деловой активности, необходимые для оценки изменения кредитного риска заемщика в период до истечения срока сделки.
Также кредитный инспектор получает информацию о выполнении либо невыполнении заемщиком условий кредитной сделки, перспектив возврата предоставленных кредитных ресурсов и уплаты процентов.

С другой стороны, заемщик информируется кредитным инспектором об условиях кредитования, принятом банком решении о предоставлении/отказе в предоставлении кредита. Взаимодействие кредитного инспектора с лицом, принимающим решение (ЛПР – должностное лицо, кредитный совет, или какой-либо орган в системе управления банком, в компетенцию которого входит принятие решения о выдаче/отказе в выдаче кредита, изменении условий кредитного соглашения, санкционирование применения мер воздействия на заемщика, нарушившего условия кредитного соглашения и т.п.), основано на предоставлении кредитным инспектором информации, необходимой для принятия того или иного решения в рамках кредитных операций, и доведении до сведения кредитного инспектора принятого решения.

Принятие ЛПР решения означает для кредитного инспектора руководство к действию. Кредитный инспектор информирует ЛПР об условиях кредитной сделки, доводит до его сведения результат проведенной оценки кредитного риска данного потенциального заемщика, а также предоставляет сведения об изменении оценки кредитного риска заемщика в период между выдачей кредита и сроком
завершения кредитной операции (стрелка 3 на схеме). Кредитный инспектор предоставляет ЛПР сведения о выполнении заемщиком условий кредитного соглашения, либо невозврате кредита. ЛПР предоставляет руководство к исполнению по каждому факту его информирования со стороны кредитного инспектора (стрелка 4 на схеме).

Взаимодействие кредитного инспектора и должностного лица, анализирующего состояние банковского портфеля как совокупности кредитных вложений, условно обозначаемого «управляющий портфелем», носит однонаправленный характер. Кредитный инспектор предоставляет информацию о параметрах рассматриваемой кредитной сделки, оценке кредитного риска заемщика, динамике кредитного риска заемщика и фактах выполнения заемщиком условий сделки или реализации кредитного риска (стрелка 5 на схеме). Данная информация необходима для оценки влияния потенциальной кредитной сделки на риск портфеля, а также для оценки динамики показателей, характеризующих кредитный риск портфеля. Полученные оценки доводятся на сведения ЛПР (стрелка 6 на схеме) и трансформируются в руководство к действию, доводимое до сведения кредитного инспектора.

Взаимодействие должностного лица, в служебные полномочия которого входит осуществление общего управления деятельностью сотрудников кредитного подразделения банка, обозначаемого как «старший кредитный инспектор», с кредитным инспектором и управляющим портфелем носит двусторонний характер. Кредитный инспектор и управляющий портфелем предоставляют учетные данные о текущем состоянии и динамике показателей кредитного риска (стрел-
ка 7). Старший кредитный инспектор информирует об изменениях, касающихся организации их деятельности (стрелка 8).

Совокупные учетные данные, характеризующие эффективность применяемых методов управления кредитным риском, подлежат анализу на предмет необходимости внесения изменений в используемое кредитным инспектором и управляющим портфелем инструктивно-методическое обеспечение их деятельности. В случае необходимости полученная информация трансформируется в техническое задание, которое адресуется старшим кредитным инспектором разработчику инструктивно-методического обеспечения кредитной деятельности в банке (стрелка 9 на схеме).

К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска, относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска
(страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; использование обеспечения; использование плавающей процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.

Надежности банка определяется в известной степени его умением управлять рисками. Управление рисками - это совокупность методов и инструментов минимизации рисков.

Система управления рисками включает в себя выявление риска , оценку и минимизацию риска. Идентификация риска заключается в выявлении осей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска. Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами. Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. Количественный анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать, степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:

выбор критериев оценки степени риска,
определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска;
определение фактической степени риска на основе отдельных методов;
опенка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.

Анализ риска предполагает определенные этапы, среди которых идентификации (определение) возможных рисков; описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; исследования на качественной уровне возможности управления рисками.

Способы управления рисками

Выделяются несколько способов управления рисками: диверсификация; управление качеством: использование собственного капитала; использование принципа взвешивания рисков; учет внешних рисков; систематический анализ финансового состояния клиента (например, платежеспособность, кредитоспособность): применение принципа разделения риска: выдача крупных кредитов только на консорциональной основе; использование плавающих процентов; введение практики депозитных сертификатов: расширение переучетных операций; страхование кредитов и депозитов; введение залогового права и т.д. Ниже рассмотрены некоторые из этих способов.

Диверсификация рисков

Диверсификация источников получения а использования средств банка считается одним из самых распространенных способом уменьшения риска. На практике обычно применяются три типа диверсификации:

диверсификация портфеля, которая означает распределение ссуд и депозитов банка среди широкого кругл клиентов из разных отраслей и с использованием различных видов обеспечения;

географическая диверсификация, которая ориентирует на привлечение клиентов различных географических регионов или стран;
диверсификация по срокам погашения, предполагающую выдачу и привлечение ссуд и различные сроки, т.е. речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали банку возможность определения финансового маневра, но исключали бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Прибегая к методам диверсификации портфели ссуд и географической диверсификации, банк предпочитает выдавать кредиты различным компаниям из разных отраслей меньшими суммами на относительно о короткий срок и большему количеству заемщиков. Часто банк практикует диверсификацию обеспечения кредитов: в одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей (залог товарок и обороте, оборудования, недвижимости, залог прав требования), к другом - под залог пенных бумаг, в третьем - под поручительство третьего юридического лица.

Принцип диверсификации используется при управлении не только кредитным, по и инвестиционным риском. В этом случае осуществляется также диверсификация по видам ценных бумаг и срокам их погашения. Часто применяется метод ступенчатости погашения, предполагающий такой набор цепных бумаг по срокам, чтобы их погашение происходило последовательно.

Под управлением качеством понимается способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками, до того как они перерастут в серьезную проблему для банка. Особенно это касается управления такими рисками, как риск мошенничества, злоупотреблений и ряда других, связанных с профессиональной деятельности сотрудников банка.

Практика управления рисками предлагает и такие способы, как использование плавающих процентных ставок, расширение кредитных операций банка, применение разнообразных форм обеспечении кредитов . В условиях нестабильной экономической ситуации, колеблющегося уровня инфляции банки для снижения процентного и кредитного риска в своей практике используют плавающие проценты, размер которых зависит от состояния финансового рынка на данный момент. Это позволяет банку при повышении инфляции установить более высокий процент и получить больший доход, который минимизирует потери от инфляции. Расширение видов выдаваемых кредитов приводит к диверсификации риска и соответственно - к возможности его оптимизации.

В целях снижения кредитного риска блики широко практикуют принцип разделения риска - залоговое право, обеспечение и страхование кредитов , что позволяет снизить риск за счет его передачи страховой компании или третьим лицам, выступающим в качестве гарантов, поручителей, так как в случае не погашения кредита они вернут денежные средства. То же происходит и при выдаче кредита под залог . Вследствие реализации залога банк возместит потери от непогашения кредита.

Расширение кредитных операций банка приводит к тому, что банк выдует крупные кредиты на консорциональной основе , передавая часть риска другому банку. Помимо этого, при выдаче кредитом банки формируют резервы по ссудам, что позволяет снизить риск банкротства банка, его неплатежеспособности.

Управление рисками предполагает осуществление систематического анализа финансового состояния клиента, особенно если это касается кредитного риска. Изучение кредитоспособности клиента на стадии выдачи кредита позволит снизить риск его невозврата. Однако в силу того что на деятельность клиента, как и на банк, действует ряд внешних факторов, финансовое положение в период использования кредита может изменяться и не всегда в положительную сторону. Именно это заставляет банк постоянно отслеживать деятельность клиента и при появлении первых негативных признаков попытаться вернуть кредит.

Как отмечалось ранее, особенно важным для банка является риск ликвидности, который чисто связан с несовпадением сроков операций по пассивам и активам или досрочным требованием денежных средств вкладчиками. В этом случае в качестве снижения данного риска банки прибегают к выпуску разного рода сертифика¬тов позволяющих банку бороться с досрочными выплатами денежных средств клиентам. То же касается и такого метода, как страхование депозитов, когда при отсутствии денежных средств клиентам возвращаются деньги из страхового фонда, что снижает риск потерь банка.

Хеджирование

При управлении такими рисками, как валютный, процентный, инвестиционный, применяется такой метод, как хеджирование. Хеджирование - это использование одного инструмента для снижении риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым, инструмента или на генерируемые им денежные потоки. Иными слонами, хеджирование представляет собой способ страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Оно обычно используется для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного, реже - кредитного, риска.

Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. В предназначение хеджирования в варианте использования этого механизма для управления рисками - устранение неопределенности будущих денежных потоков, что позволяет иметь твердое знание величины будущих поступлений в результате коммерческой деятельности. Существует три основных метола хеджирования:

1) реализация актива сегодня будущими поставками по ценам будущих периодов поставок (форвардные или срочные сделки, фьючерсные контракты);

2) обмен финансовыми обязательствами, в том числе обмен текущими обязательствами на будущие (своп-сделки, репо-сделки);

3) возможность приобретения актива в будущем по желанию покупателя или продавца (опционы).

Вместе с тем необходимо помнить, что выбор конкретных инструментов хеджирования осуществляется только после детального анализа потребностей бизнеса, экономической ситуации и перспектив данного сектора, а также экономики в целом. Недостаточно проработанная стратегия хеджирования может увеличить подверженность риску.

Лимитирование операций

Одним из наиболее распространенных методов управления рисками организации является также и лимитирование операций, которое представляет собой ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных по их типу, или по лицам, несушим ответственность за операции, или контрагентам. Лимит представляет собой количественное ограничение, накладываемое на некие характеристики операций организации. Лимит необходим в тех случаях, когда при проведении операций в расчет в силу тех или иных причин не принимаются необходимые характеристики рискованности операций.

Причинами для установления лимита могут служить:

техническая невозможность оценивать риски непосредственно при проведении операций;
недостаточная заинтересованность сотрудников в следовании выбранной стратегии управления рисками, например, «конфликт интересов» между акционерами и сотрудниками.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели используется собственный капитал банка, за счет которого могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов и инвестиций, а также от внутрибанковских преступлений и ошибок. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Она способна принести эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать.

Главная задачи банка по управлению рисками состоит в определении степени допустимости и оправданности того или иного риска принятия практического решения. Коммерческий банк рассчитывает определенные показатели риска и соотносит их либо со средними, либо с нормативными значениями. Наиболее значимым в этом плане выступает показатель общего риска банка, рассчитываемый как отношение совокупных видов риска к капиталу банка. Считается, что размер общею риска не должен превышать 10.

Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.

В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Понятие “риск” всречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форсмажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю. На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (табл.1).

Таблица 1

Классификация банковских рисков

	КЛАСС РИСКА
Внешние риски	Риски операционной среды	Нормативно-правовые риски Риски конкуренции Экономические риски Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	Риск мошенничества Риск неэффективной организации; Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения Риск того, что банковская система вознаграж-дений не обеспечивает соответствующего стимула
	Риски поставки финансовых услуг	Технологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический риск
	Финансовые риски	Риск процентной ставки Кредитный риск Риск ликвидности Внебалансовый риск Валютный риск Риск использования заемного капитала

Таким образом, в представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности). Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено: четыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка. Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков. Правовые и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка. Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами). Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка. Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовый посредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности или ограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин, а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам о банкротстве.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции. Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг. Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. Операционный риск частично относится к технологическому риску и может являться результатом неправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержки операционного отдела банка. Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы. Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

В наибольшей степени банковскому контролю поддаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Финансовые риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала (табл.2). Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка. Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника. Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве "подушки" для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.

Таблица 2

	Традиционный способ оценки	Ведущий способ оценки	Техника управления риском
Процент-ный риск	RSA/RSL RSA-RSL	GАР по группам сроков погашения Duration	управление GАР в ди-намике анализ Duration хеджирование
Кредитный риск	ссуды/активы недействующие ссу-ды/ссуды сомнительные ссу-ды/ссуды резервы для возме-щения потерь по ссудам/ссуды	концентрация кредитов рост ссудной задолжен-ности ставки процента по кредитам резервы для покрытия недействующих креди-тов	формирование и прове-дение кредитной поли-тики, сегментация кредитный анализ диверсификация кре-дитного портфеля мониторинг создание резервов секьюритизация страхование
Риск лик-видности	ссуды/депозиты ликвидные активы/ депозиты	оценка чистой ликвид-ной позиции	планирование ликвид-ности отслеживание платеж-ной и ликвидной пози-ции банка
Валютный риск	открытая валютная позиция	оценка валютного портфеля банка	диверсификация хеджирование страхование создание резервов
Риск ис-пользова-ния заем-ного капи-тала	капитал/депозиты капитал/работаю-щие активы	активы, взвешенные с учетом степени риска/капитал соответствие роста активов и роста капитала	планирование капитала анализ устойчивости роста дивидендная политика контроль достаточности капитала с учетом риска
Внебалансовый риск	объем внебалансо-вой деятельности/ капитал	delta Ч основная сумма опциона	конверсия рисков создание резервов адекватность капитала

В процессе изучения, а тем более в процессе управления банковскими рисками необходимо помнить, что в реальности все виды рисков тесно взаимосвязаны. Помимо выявления и оценки индивидуальных или "чистых" рисков своей деятельности (таких как процентный, кредитный риски и риск ликвидности), банку необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого им риска. Этот этап требует количественного и качественного анализа потенциальных потерь, а также информации о понесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагает расчет следующих показателей:

Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) - максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система "обеспечения безопасности" банка не сработает.
Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) - максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается в сборе и обработке статистических данных:

составление базы данных о потерях с описанием причин их вызвавших;
составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
определение основных тенденций на основе собранной статистики;
составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Полезным инструментом для принятия управленческих решений в области банковских рисков является ретроспективная Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков, используемая многими зарубежными кредитными организациями. Такая матрица составляется на основе банковской практики решения кризисных ситуаций и может иметь следующую форму (см. табл.3):

Таблица 3

Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков

Идентификация и классификация потенциальных убытков помогает банку решить сразу несколько проблем. В частности, сбор информации на систематической основе позволяет: а) создать базу данных для будущих прогнозов банковских потерь, б) выявить наиболее слабые места в организации финансового посредника и выделить ключевые направления реорганизации его деятельности и, наконец, в) определить наиболее эффективные методы минимизации рисков. Ключевыми способами ограничения банковских рисков принято считать следующие:

объединение

риска

постоянные издержки

данный метод

распределение риска

лимитирование

диверсификация

хеджирование

микрохеджированием

естественным

Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности: форвардные соглашения о будущей процентной ставке, финансовые фьючерсы, опционы и свопы. Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как:

секьюритизация активов

сегментация и продажа кредитов

Однако, имея возможность практически полностью иммунизировать себя от большинства эндогенных рисков, финансовый посредник стремится лишь снизить его до приемлемого уровня, повысив тем самым свою рентабельность. Комбинация таких факторов, как доходность банка, размер собственного капитала и уровень банковской задолженности, а также статистика средних ежегодных убытков и степень склонности управляющих банком к принятию риска, определяют тот уровень максимального совокупного риска (или величину потерь), который банк способен финансировать самостоятельно. Он определяется (а) для каждого уровня потерь и (б) как средний ежегодный уровень, пересматривающийся ежегодно в зависимости от изменяющихся условий, и носит название “болевого порога”.

Основной целью финансирования риска является создание резервов на покрытие убытков в случае их возникновения. Для защиты банка от потерь используется чрезвычайно широкий спектр доступных банку финансовых инструментов и ресурсов. Источники финансирования риска принято делить на внутренние, позволяющие покрыть потери банка в пределах “болевого порога”, и внешние источники для финансирования потерь выше этого уровня. Ключевым внутренним источником является создание резервов. Внешние источники в основном подразумевают страхование, однако, в распоряжении банка есть и другие инструменты – кредитные линии, дополнительные заимствования и тому подобное.

Определить достаточность финансовой защиты можно путем сопоставления максимальных поддающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемом ресурсов, который могут обеспечить внутренние и внешние источники финансирования риска. Для повышения эффективности финансовой защиты банку следует регулярно проводить мониторинг предложений страхового рынка и стоимости предлагаемых вариантов, а также проводить сравнения по уровню принимаемого риска (за рубежом информацию, как правило, можно получить в органах банковского надзора) и издержкам на его страхование с практикой сопоставимых банков (например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghast публикуют “Cost-of-Risk Survey”) .

Банковская программа финансирования риска должна быть составлена таким образом, чтобы обеспечить одновременно как стабильность покрытия рисков, так и минимизацию прямых издержек банковского риска. В соответствии с указанной целью перед банком стоят следующие задачи:

удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от “катастроф”;
обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек

банковских рисков.

Программа эффективного контроля за банковскими рисками должна включать следующие положения:

защита банка и обеспечение безопасности людей - защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
сохранение собственности - мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
контроль процесса обработки информации и операционного центра - обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
контроль обязательств по контрактам и соглашениям - юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
контроль финансовых рисков;
планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать - разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

Интересно, что в условиях действия противоречивой нормативно-правовой базы и неадекватного налогообложения, многие финансовые посредники разрабатывают правила поведения собственного персонала в момент проведения проверок деятельности кредитной организации органами банковского надзора - центральным банком и налоговой инспекцией, - считая эту область одним из важнейших направлений контроля риска.

Управление риском предусматривает создание стимулов для сокращения риска и издержек, основанных на сборе информации о всех потенциальных и реальных издержках на покрытие потерь и формировании системы штрафов и вознаграждений. Реализация систематического мониторинга эффективности различных программ контроля за рисками, помимо разработки стандартов для данных программ, должна включать также сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной их эффективности.

Для координации целей финансового посредника и контроля уровня риска целесообразно подготовить письменный меморандум о политике контроля рисков и создать комитет, состоящий из руководителей высшего звена и руководящих работников заинтересованных отделов.

Как правило, банк уже располагает внутренними подразделениями, в той или иной степени контролирующими и регулирующими банковские риски, - службами безопасности, внутреннего аудита и внутреннего контроля, однако, после сравнительного анализа роли и места этих подразделений в обеспечении жизнедеятельности финансового посредника становится ясной необходимость создания принципиально иной службы "быстрого реагирования", которая обеспечит банку большую устойчивость и существенные конкурентные преимущества.

Новой структурной единицей, призванной заниматься вопросами оценки банковских рисков и выработкой стратегии и тактики управления рисками, может стать Комитет контроля рисков, на который возлагаются следующие задачи:

разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса “рискованность - доходность”;
определение “порога боли”;
установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
анализ ситуаций и определение санкций против “провинившихся” сотрудников.

Комитет может быть организован по принципу “круглого стола” из руководителей банковских подразделений, при этом сам Комитет подотчетен и напрямую подчиняется Председателю Правления банка. Некоторые контрольные и управленческие функции Комитет может делегировать заинтересованным управлениям, например:

информационно-аналитический отдел:

служба внутреннего контроля:

отдел внутреннего аудита:

Текущие совещания Комитета целесообразно проводить один раз в неделю (или по необходимости, исходя из сложившейся банковской практики), в ходе которых обсуждать итоги рабочей недели и экономические прогнозы и тенденции на будущую неделю. Экстренные совещания имеют целью разработку и координацию мер по выходу из кризисной ситуации и предполагают участие экспертов, узких специалистов, непосредственных исполнителей.

Обмен информацией на всех уровнях (совет директоров - комитет контроля рисков - персонал) может осуществляться в форме ежегодных отчетов, совместных совещаний, семинаров, конференций, интервью, бюллетеней и так далее и служит целям проверки эффективности и совершенствования системы управления банковскими рисками.

Создание Комитета контроля рисков и адекватное распределение функций среди заинтересованных подразделений позволит решить следующие задачи:

а) повысит качество управления банковскими рисками;

б) обеспечит всеобъемлющий контроль за коммерческой деятельностью;

в) позволит оптимально управлять банковскими активами и пассивами, в пределах более четко определенного компромисса между рискованностью и доходностью банковских операций.

Для эффективного управления финансовому посреднику необходимо четко сформулировать должностные обязанности менеджеров высшего звена. Как правило, сначала ставятся перспективные цели и задачи организации, определяются пути их выполнения, затем вырабатывается меморандум об управлении банковскими рисками,который должен быть одобрен советом директоров банка. Меморандум доводится до сведения всего персонала и содержит, как минимум, следующие положения:

б) банковское понимание процесса управления банковскими рисками;

в) желательное значение “порога боли” и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала за выполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

Однако, несмотря на то, что ответственность за выполнение программы управления банковскими рисками распространяется на всех служащих банка, менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Это положение должно быть зафиксировано в их контракте, а решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и степени вины отдельного служащего в финансовой “катастрофе”.

Определение четких индивидуальных ежегодных целей на основе общей программы управления рисками позволяет достичь наилучшего эффекта ограничения банковских рисков. Как правило, отправной точкой служит показатель ежегодной стоимости риска (COR, cost of risk), рассчитываемый за несколько прошедших лет. С учетом изменяющихся условий данный показатель может использоваться как “барометр” расходов на управление риском. В то же время, банк может ставить перед собой нефинансовые задачи, такие как, например, разработка и применение новой специфической программы контроля риска и так далее. Кроме того, для наиболее успешного управления рисками, необходим периодический мониторинг эффективности программы управления рисками, наподобие аудиторской проверки.

Управление рисками является основным в банковском деле. До того, как банк примет решение о выдаче и размере кредита, риск-менеджер банка проверит бизнес-план, бухгалтерскую и финансовую отчетность, учредительные документы предприятия. С другой стороны, в процессе получения кредита отдел риск-менеджмента на предприятии может сыграть существенную роль за счет правильного выбора соотношения застрахованных и предупрежденных рисков. При проверке ликвидности возможных объектов под залог для выдачи кредита риск-менеджер банка учтет факт, что ваши объекты застрахованы. Это даст возможность снизить процент по кредиту.

Принятие рисков - основа банковского дела. Но банки имеют успех только тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидными для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый

Технология риск-менеджмента

для акционеров размер прибыли. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной этого является низкое качество активов.

Основной задачей управления рисками в банке является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация банковских потерь. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, т. е. корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков, что необходимо для его выживания.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь (иначе называемая управлением рисками), включающая: предвидение рисков, определение их вероятных последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.

Банк должен принимать такие риски, которые он может количественно оценить и которыми способен эффективно управлять. В основе банковского управления рисками лежат следующие положения:

Прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

Финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

Ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;

Координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, мониторинг эффективности процедур управления рисками.

Управление кредитным риском . Первоначально банки только принимали депозиты. Однако они быстро поняли преимущества роли посредника при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, в частности кредитный. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредит стал основой банковского дела, поэтому процесс управления кредитным риском заслуживает особого внимания.

Глава 9

Методы снижения кредитного риска:

Тщательный отбор заемщиков, анализ их финансовой состоятельности и платежеспособности;

Анализ на предварительном этапе возможных выгод и потерь от заключения контракта;

Получение залога и других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.

Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит.

Процесс управления кредитным риском коммерческого банка включает следующие этапы: разработку целей и задач кредитной политики банка; создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния, кредитной истории и деловых связей заемщика; разработку и подписание кредитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов; кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд; мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление, оформление займов и управление ими. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его сотрудников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими созданы информационные подразделения, непосредственно обслуживающие все этапы кредитной работы, используются передовые информационные технологии, осуществляется взаимодействие с частны-

Технология риск-менеджмента

ми специализированными информационными агентствами и государственными органами России. Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала. Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.