Was ist im Umlaufvermögen enthalten? Betriebsfähige Produktionsanlagen, Betriebskapital. Zirkulation und Rationierung des Betriebskapitals

Betriebskapital- ist eine Sammlung Geld, fortgeschritten für die Schaffung von Umlaufproduktionsanlagen und Umlauffonds, um Kontinuität zu gewährleisten Wirtschaftstätigkeit Firmen.

Zusammensetzung und Klassifizierung des Betriebskapitals

Revolvierende Fonds- Das sind Vermögenswerte Unternehmen Wer aufgrund seiner wirtschaftlichen Tätigkeit seinen Wert vollständig auf das fertige Produkt überträgt, beteiligt sich einmalig daran Fertigungsprozess, seine natürliche materielle Form verändern oder verlieren.

Verhandelbar Produktionsanlagen gelangen in ihrer natürlichen Form in die Produktion und werden während des Produktionsprozesses vollständig verbraucht. Sie übertragen ihre Kosten vollständig auf das von ihnen hergestellte Produkt.

Umlauffonds im Zusammenhang mit der Bedienung des Warenumlaufprozesses. Sie nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger. Nach dem Abschluss Produktionszyklus, Herstellung Endprodukte und bei dessen Verkauf werden die Kosten des Betriebskapitals im Rahmen davon erstattet Einnahmen aus Produktverkäufen(Arbeiten, Dienstleistungen). Dies schafft die Möglichkeit, den Produktionsprozess, der durch den kontinuierlichen Umlauf von Unternehmensmitteln erfolgt, systematisch wieder aufzunehmen.

Struktur des Betriebskapitals- Dies ist das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen des Betriebskapitals, ausgedrückt in Prozent. Der Unterschied in der Struktur des Betriebskapitals von Unternehmen wird durch viele Faktoren bestimmt, insbesondere durch die Merkmale der Aktivitäten der Organisation, die Geschäftsbedingungen, das Angebot und den Verkauf, den Standort von Lieferanten und Verbrauchern sowie die Struktur der Produktionskosten.

Zu den aktiven Produktionsanlagen gehören:

Gegenstände der Arbeit (Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbfabrikate, Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter, Ersatzteile etc.);

Arbeitsmittel mit einer Nutzungsdauer von nicht mehr als einem Jahr oder Kosten von nicht mehr als dem 100-fachen (für Haushaltsorganisationen - 50-fach) des festgelegten Mindestlohns pro Monat (tragbare Gegenstände und Werkzeuge von geringem Wert);

unvollendete Produktion und selbst hergestellte Halbzeuge (Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingetreten sind: Materialien, Teile, Komponenten und Produkte, die sich im Prozess der Verarbeitung oder Montage befinden, sowie selbst hergestellte Halbzeuge, die noch nicht vollständig hergestellt wurden durch die Produktion in einigen Werkstätten des Unternehmens fertiggestellt und in anderen Werkstätten desselben Unternehmens weiterverarbeitet werden);

Zukünftige Ausgaben(immaterielle Elemente revolvierende Fonds, einschließlich Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte, die in einem bestimmten Zeitraum hergestellt, aber Produkten eines zukünftigen Zeitraums zugeordnet werden; zum Beispiel Kosten für die Gestaltung und Entwicklung von Technologien für neuartige Produkte, für die Umstellung von Geräten).

Umlauffonds

Umlauffonds- Unternehmensfonds, die im Umlaufbereich tätig sind; ein integraler Bestandteil des Betriebskapitals.

Zu den Umlaufmitteln zählen:

Unternehmensmittel, die in Lagerbestände an fertigen Produkten und versendete, aber nicht bezahlte Waren investiert werden;

Mittel in Vergleichen;

Kassenbestand und Konten.

Die Höhe des in der Produktion eingesetzten Betriebskapitals wird hauptsächlich durch die Dauer der Produktionszyklen zur Herstellung von Produkten, den technischen Entwicklungsstand, die Perfektion der Technologie und die Arbeitsorganisation bestimmt. Die Menge der Umlaufmedien hängt im Wesentlichen von den Bedingungen für den Verkauf der Produkte und dem Organisationsgrad des Versorgungs- und Vermarktungssystems ab.

Das Betriebskapital ist der mobilere Teil Vermögenswerte.

In jedem Der Umlauf des Betriebskapitals durchläuft drei Phasen: Geld, Industrie und Ware.

Um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten, wird das Unternehmen gegründet Vorräte Betriebskapital oder Sachwerte, die auf ihre weitere Produktion oder ihren persönlichen Konsum warten. Wesentlich produktive Reserven sind unter den Posten des Umlaufvermögens der am wenigsten liquide Posten. Die folgenden Methoden zur Schätzung der Reserven werden verwendet: Produktionskosten jede Einheit gekaufter Waren; nach Durchschnittskosten, insbesondere nach gewichteten Durchschnittskosten, gleitendem Durchschnitt; auf Kosten der ersten Einkäufe; zum Preis der letzten Einkäufe. Die Bilanzierungseinheit für das Betriebskapital als Lagerbestand ist eine Charge, eine homogene Gruppe und eine Artikelnummer.

Je nach Verwendungszweck werden Vorräte in Produktions- und Warenvorräte unterteilt. Abhängig von den Nutzungsfunktionen können die Bestände aktuell, vorbereitend, versicherungs- oder gewährleistungspflichtig, saisonal und übertragbar sein.

Sicherheitsbestände- eine Ressourcenreserve, die für die ununterbrochene Versorgung von Produktion und Verbrauch im Falle einer Verringerung der Lieferungen im Vergleich zu den bereitgestellten Lieferungen bestimmt ist.

Aktuelle Bestände- Vorräte an Rohstoffen, Materialien und Ressourcen zur Deckung des aktuellen Bedarfs des Unternehmens.

Vorbereitende Lieferungen- Zyklusabhängige Bestände sind erforderlich, wenn Rohstoffe einer Verarbeitung unterzogen werden müssen.

Übertragsbestände- Teil der ungenutzten aktuellen Vorräte, die in die nächste Periode übertragen werden.

Das Betriebskapital befindet sich gleichzeitig auf allen Stufen und in allen Produktionsformen, was die Kontinuität und den unterbrechungsfreien Betrieb des Unternehmens gewährleistet. Rhythmus, Kohärenz und hohe Leistung hängen maßgeblich davon ab optimale Höhe des Betriebskapitals(Arbeitsproduktionsvermögen und Umlaufmittel). Daher ist der Prozess der Rationierung des Betriebskapitals, der sich auf die aktuelle Finanzplanung des Unternehmens bezieht, von großer Bedeutung. Die Rationierung des Betriebskapitals ist die Grundlage für den rationellen Einsatz der Wirtschaftsgüter eines Unternehmens. Es besteht darin, angemessene Normen und Standards für ihren Verbrauch zu entwickeln, die zur Schaffung konstanter Mindestreserven und für den unterbrechungsfreien Betrieb des Unternehmens erforderlich sind.

Der Working-Capital-Standard legt den geschätzten Mindestbetrag fest, den das Unternehmen ständig für den Betrieb benötigt. Die Nichterfüllung des Betriebskapitalstandards kann aufgrund von Produktions- und Verkaufsunterbrechungen zu einer Reduzierung der Produktion und zur Nichterfüllung des Produktionsprogramms führen.

Standardisiertes Betriebskapital- die Größe der Vorräte, der unfertigen Erzeugnisse und der Fertigwarenbestände in den vom Unternehmen geplanten Lagern. Die Norm des Betriebskapitalbestands ist die Zeit (Tage), in der sich OBS im Produktionsbestand befinden. Es besteht aus folgenden Beständen: Transport, Vorbereitung, Strom, Versicherung und Technologie. Betriebskapitalstandard – der Mindestbetrag des Betriebskapitals, einschließlich Bargeld, für das Unternehmen notwendig, ein Unternehmen zur Schaffung oder Erhaltung übertragbarer Güter Vorräte und Gewährleistung der Geschäftskontinuität.

Quellen für die Bildung von Betriebskapital können Gewinn, Darlehen (Bank- und Handelsdarlehen, d. h. Zahlungsaufschub), Aktienkapital (genehmigtes Kapital), Aktieneinlagen, Budgetressourcen, umverteilte Ressourcen (Versicherungen, vertikale Managementstrukturen), Verbindlichkeiten usw.

Die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital wirkt sich auf die Finanzergebnisse des Unternehmens aus. Bei der Analyse werden folgende Indikatoren herangezogen: die Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, das Verhältnis zwischen eigenen und geliehenen Mitteln, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, seine Liquidität, der Umschlag des Betriebskapitals usw. Unter dem Umschlag des Betriebskapitals wird die Dauer verstanden des sequentiellen Durchgangs von Geldern durch einzelne Produktions- und Zirkulationsstufen.

Folgende Indikatoren des Working-Capital-Umschlags werden unterschieden:

Fluktuationsquote;

Dauer einer Umdrehung;

Betriebskapitalauslastungsfaktor.

Umschlagshäufigkeit der Fonds(Umsatzgeschwindigkeit) charakterisiert die Höhe des Umsatzes aus dem Verkauf von Produkten anhand der durchschnittlichen Betriebskapitalkosten. Dauer einer Umdrehung in Tagen entspricht dem Quotienten aus der Division der Anzahl der Tage für den analysierten Zeitraum (30, 90, 360) durch den Umsatz des Betriebskapitals. Der Kehrwert der Fluktuationsrate zeigt die Höhe des pro 1 Rubel vorgeschossenen Betriebskapitals. Einnahmen aus Produktverkäufen. Dieses Verhältnis charakterisiert den Nutzungsgrad der im Umlauf befindlichen Mittel und wird aufgerufen Betriebskapitalauslastungsfaktor. Je niedriger der Working Capital Load Factor ist, desto effizienter wird das Working Capital eingesetzt.

Das Hauptziel der Verwaltung des Unternehmensvermögens, einschließlich des Betriebskapitals, besteht darin, den Gewinn aus dem investierten Kapital zu maximieren und gleichzeitig eine stabile und ausreichende Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sicherzustellen. Um eine nachhaltige Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten, muss das Unternehmen stets über einen bestimmten Geldbetrag auf seinem Konto verfügen, der für laufende Zahlungen tatsächlich aus dem Verkehr gezogen wird. Ein Teil der Mittel soll in Form hochliquider Vermögenswerte angelegt werden. Eine wichtige Aufgabe bei der Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens besteht darin, durch die Aufrechterhaltung einer angemessenen Größe und Struktur des Umlaufvermögens ein optimales Gleichgewicht zwischen Zahlungsfähigkeit und Rentabilität sicherzustellen. Darüber hinaus ist es notwendig, ein optimales Verhältnis von eigenem und geliehenem Betriebskapital einzuhalten, da die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit des Unternehmens sowie die Möglichkeit der Aufnahme neuer Kredite unmittelbar davon abhängen.

Analyse des Umlaufkapitals (Analyse der Geschäftstätigkeit der Organisation)

Betriebskapital- Hierbei handelt es sich um Mittel, die von Organisationen zur Aufrechterhaltung der Kontinuität des Produktions- und Zirkulationsprozesses bereitgestellt und an diese zurückgegeben werden Organisationen als Teil des Erlöses aus dem Verkauf von Produkten in derselben Geldform, mit der sie ihre Bewegung begonnen haben.

Um die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital zu beurteilen, werden Betverwendet. Die wichtigsten sind die folgenden:

durchschnittliche Dauer einer Umdrehung in Tagen;

die Anzahl (Anzahl) der Umsätze des Betriebskapitals während eines bestimmten Zeitraums (Jahr, Halbjahr, Quartal), andernfalls - die Umschlagshäufigkeit;

die Höhe des eingesetzten Betriebskapitals pro 1 Rubel Produkte verkauft(Working-Capital-Auslastungsfaktor).

Wenn das Betriebskapital beispielsweise in 50 Tagen alle Umlaufstufen durchläuft, beträgt der erste Umsatzindikator (die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen) 50 Tage. Dieser Indikator charakterisiert ungefähr die durchschnittliche Zeit, die vom Zeitpunkt des Materialeinkaufs bis zum Verkauf der aus diesen Materialien hergestellten Produkte vergeht. Dieser Indikator kann mit der folgenden Formel ermittelt werden:

P ist die durchschnittliche Dauer einer Umdrehung in Tagen;

SO – durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum;

P - Produktverkäufe für diesen Zeitraum (abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern);

B – die Anzahl der Tage im Berichtszeitraum (in einem Jahr – 360, in einem Quartal – 90, in einem Monat – 30).

Die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen wird also als Verhältnis des durchschnittlichen Saldos des Betriebskapitals zum eintägigen Umsatz der Produktverkäufe berechnet.

Index durchschnittliche Dauer Ein Umsatz in Tagen kann auf andere Weise berechnet werden, als Verhältnis der Anzahl der Kalendertage im Berichtszeitraum zur Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals in diesem Zeitraum, d.h. gemäß der Formel: P = V/CHO, wobei CHO die Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals während des Berichtszeitraums ist.

Zweiter Umsatzindikator- die Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals im Berichtszeitraum (Umsatzquote) - kann auch auf zwei Arten ermittelt werden:

als Verhältnis der Produktverkäufe abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern zum durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals, d. h. nach der Formel: NOR = R/SO;

als Verhältnis der Anzahl der Tage im Berichtszeitraum zur durchschnittlichen Dauer einer Umdrehung in Tagen, d.h. nach der Formel: NOR = W/P .

Der dritte Umsatzindikator (die Höhe des eingesetzten Betriebskapitals pro 1 Rubel verkaufter Produkte oder auf andere Weise der Betriebskapitalauslastungsfaktor) wird auf eine Weise als Verhältnis des durchschnittlichen Saldos des Betriebskapitals zum Umsatz der Produktverkäufe für a bestimmt gegebener Zeitraum, d.h. nach der Formel: CO/R.

Diese Zahl wird in Kopeken ausgedrückt. Es gibt eine Vorstellung davon, wie viele Kopeken Betriebskapital ausgegeben werden, um jeden Rubel Umsatz aus Produktverkäufen zu erzielen.

Am gebräuchlichsten ist der erste Umsatzindikator, d.h. durchschnittliche Dauer einer Umdrehung in Tagen.

Am häufigsten wird der Umsatz pro Jahr berechnet.

Bei der Analyse wird der tatsächliche Umsatz mit dem Umsatz des vorangegangenen Berichtszeitraums und für diejenigen Arten von Umlaufvermögen, für die die Organisation Standards festlegt, auch mit dem geplanten Umsatz verglichen. Als Ergebnis dieses Vergleichs wird die Größe der Beschleunigung oder Verzögerung des Umsatzes ermittelt.

Die Ausgangsdaten für die Analyse sind in der folgenden Tabelle dargestellt:

Umsatz (in Tagen)	Für das Vorjahr	Für das Berichtsjahr			Beschleunigung (-) Verzögerung (+) in Tagen
		Nach Plan	Faktisch	Gegen den Plan		Im Vergleich zum Vorjahr
Standardisiertes Betriebskapital Nicht standardisiertes Betriebskapital Alles Betriebskapital

In der analysierten Organisation verlangsamte sich der Umsatz sowohl beim standardisierten als auch beim nicht standardisierten Betriebskapital. Dies deutet auf eine Verschlechterung der Nutzung des Betriebskapitals hin.

Wenn sich der Umschlag des Betriebskapitals verlangsamt, kommt es zu einer zusätzlichen Anziehung (Beteiligung) des Betriebskapitals an den Umlauf, und wenn er sich beschleunigt, wird das Betriebskapital aus dem Umlauf freigegeben. Die Höhe des durch die Beschleunigung des Umsatzes freigesetzten bzw. durch seine Verlangsamung zusätzlich angezogenen Betriebskapitals ergibt sich aus dem Produkt aus der Anzahl der Tage, um die sich der Umsatz beschleunigt oder verlangsamt hat, und dem tatsächlichen Tagesumsatz.

Der wirtschaftliche Effekt einer Umsatzbeschleunigung besteht darin, dass eine Organisation mit der gleichen Menge an Betriebskapital mehr Produkte oder mit einer geringeren Menge an Betriebskapital die gleiche Produktmenge produzieren kann.

Die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals wird durch die Einführung neuer Geräte, fortschrittlicher technologischer Prozesse, Mechanisierung und Automatisierung der Produktion in der Produktion erreicht. Diese Maßnahmen tragen dazu bei, die Dauer des Produktionszyklus zu verkürzen und das Produktionsvolumen und den Produktverkauf zu erhöhen.

Um den Umsatz zu beschleunigen, sind außerdem Folgendes wichtig: eine rationelle Organisation der Logistik und des Verkaufs von Fertigprodukten, die Einhaltung von Einsparungen bei den Produktions- und Verkaufskosten von Produkten sowie die Verwendung von Formen der bargeldlosen Zahlung für Produkte, die zur Beschleunigung beitragen Zahlungen usw.

Direkt während der Analyse aktuelle Aktivitäten Eine Organisation kann die folgenden Reserven identifizieren, um den Umsatz des Betriebskapitals zu beschleunigen, was darin besteht, Folgendes zu eliminieren:

überschüssige Vorräte: 608 Tausend Rubel;

Waren, die vom Käufer versandt, aber nicht rechtzeitig bezahlt wurden: 56.000 Rubel;

vom Käufer verwahrte Ware: 7.000 Rubel;

Immobilisierung des Betriebskapitals: 124 Tausend Rubel.

Gesamtreserven: 795 Tausend Rubel.

Wie wir bereits festgestellt haben, beträgt der Tagesumsatz dieser Organisation 64,1 Tausend Rubel. Somit hat die Organisation die Möglichkeit, den Umlauf des Betriebskapitals um 795:64,1 = 12,4 Tage zu beschleunigen.

Um die Gründe für Veränderungen der Geldumschlagsrate zu untersuchen, empfiehlt es sich, neben den betrachteten Indikatoren des allgemeinen Umsatzes auch Indikatoren des privaten Umsatzes zu berechnen. Sie beziehen sich auf bestimmte Arten Umlaufvermögen und geben einen Überblick über die Zeit, die das Betriebskapital in den verschiedenen Phasen seines Umlaufs aufwendet. Diese Indikatoren werden auf die gleiche Weise berechnet wie die Vorräte in Tagen, jedoch wird hier anstelle des Saldos (Lagerbestands) zu einem bestimmten Datum der durchschnittliche Saldo einer bestimmten Art von Umlaufvermögen herangezogen.

Privater Umsatz zeigt an, wie viele Tage das durchschnittliche Betriebskapital in einer bestimmten Umlaufphase verbleibt. Wenn beispielsweise der private Umschlag von Rohstoffen und Grundstoffen 10 Tage beträgt, bedeutet dies, dass vom Eintreffen der Materialien im Lager der Organisation bis zum Einsatz in der Produktion durchschnittlich 10 Tage vergehen.

Durch die Summierung privater Umsatzindikatoren erhalten wir keinen Gesamtumsatzindikator, da zur Ermittlung privater Umsatzindikatoren unterschiedliche Nenner (Umsätze) herangezogen werden. Der Zusammenhang zwischen den Indikatoren des privaten und allgemeinen Umsatzes lässt sich durch den Gesamtumsatz ausdrücken. Anhand dieser Indikatoren lässt sich ermitteln, welchen Einfluss der Umsatz einzelner Arten von Working Capital auf den Gesamtumsatzindikator hat. Die Komponenten des Gesamtumsatzes sind definiert als das Verhältnis des durchschnittlichen Saldos einer bestimmten Art von Betriebskapital (Vermögenswerten) zum Tagesumsatz der Produktverkäufe. Der Begriff für den Gesamtumsatz an Rohstoffen und Grundstoffen lautet beispielsweise:

Der durchschnittliche Bestand an Rohstoffen und Grundstoffen wird durch den täglichen Umsatz für Produktverkäufe (abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) dividiert.

Beträgt dieser Indikator beispielsweise 8 Tage, so bedeutet dies, dass der Gesamtumsatz durch Rohstoffe und Grundstoffe 8 Tage ausmacht. Summiert man alle Komponenten des Gesamtumsatzes, erhält man als Ergebnis einen Indikator für den Gesamtumsatz des gesamten Working Capitals in Tagen.

Zusätzlich zu den besprochenen werden auch andere Umsatzindikatoren berechnet. Daher wird der Lagerumschlagsindikator in der analytischen Praxis verwendet. Die Anzahl der Lagerumschläge für einen bestimmten Zeitraum wird nach folgender Formel berechnet:

Einnahmen aus Produktverkäufen, Bauleistungen und Dienstleistungen (weniger Mehrwertsteuer Und Verbrauchsteuern) Teilen durch Durchschnittswert unter der Position „Vorräte“ des zweiten Vermögensteils der Bilanz.

Eine Beschleunigung des Lagerumschlags weist auf eine Steigerung der Effizienz der Lagerverwaltung hin, und eine Verlangsamung des Lagerumschlags weist auf eine Anhäufung übermäßiger Mengen und eine ineffektive Lagerverwaltung hin. Es werden auch Indikatoren ermittelt, die den Kapitalumschlag, also die Quellen der Vermögensbildung der Organisation, widerspiegeln. So wird beispielsweise der Eigenkapitalumschlag nach folgender Formel berechnet:

Der Produktumsatz des Jahres (abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) wird durch die durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalkosten dividiert.

Diese Formel drückt die Effizienz der Verwendung von Eigenkapital (genehmigtes Kapital, zusätzliches Kapital, Reservekapital usw.) aus. Es gibt einen Eindruck von der Anzahl der Umsätze, die die eigenen Tätigkeitsquellen der Organisation pro Jahr erzielen.

Der Umsatz des investierten Kapitals ist der Umsatz der Produktverkäufe für das Jahr (abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) dividiert durch die durchschnittlichen jährlichen Kosten für Eigenkapital und langfristige Verbindlichkeiten.

Dieser Indikator charakterisiert die Effizienz der Verwendung der in die Entwicklung der Organisation investierten Mittel. Es spiegelt die Anzahl der Umdrehungen aller Langzeitquellen im Laufe des Jahres wider.

Beim Analysieren Finanzielle Situation und der Verwendung von Betriebskapital ist es notwendig herauszufinden, aus welchen Quellen die finanziellen Schwierigkeiten des Unternehmens ausgeglichen werden. Wenn das Vermögen durch stabile Finanzierungsquellen gedeckt ist, wird die Finanzlage der Organisation nicht nur zu einem bestimmten Bilanzstichtag, sondern auch in naher Zukunft stabil sein. Als nachhaltige Quellen gelten eigenes Betriebskapital in ausreichender Höhe, nicht abnehmende Salden der übertragenen Schulden gegenüber Lieferanten auf akzeptierten Zahlungsdokumenten, deren Zahlungsbedingungen nicht eingehalten wurden, ständig übertragene Schulden bei Zahlungen an den Haushalt, nicht- rückläufiger Teil der sonstigen Verbindlichkeiten, ungenutzte Fondsguthaben besonderer Zweck(Akkumulations- und Konsumfonds, sowie soziale Sphäre), ungenutzte Restbestände gezielter Finanzierung usw.

Wenn die finanziellen Durchbrüche der Organisation durch instabile Finanzierungsquellen gedeckt sind, ist sie zum Bilanzstichtag zahlungsfähig und verfügt möglicherweise sogar über freie Mittel auf Bankkonten, wird aber in naher Zukunft mit finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sein. Zu den nicht nachhaltigen Quellen zählen Betriebskapitalquellen, die am ersten Tag des Zeitraums (dem Bilanzstichtag) verfügbar sind, an Daten innerhalb dieses Zeitraums jedoch fehlen: ungerechtfertigte Schulden für Löhne, Beiträge zu außerbudgetären Fonds (über bestimmten nachhaltigen Werten) , ungesicherte Schulden gegenüber Banken für Darlehen für Lagerbestände, Schulden gegenüber Lieferanten für akzeptierte Zahlungsdokumente, deren Zahlungsbedingungen nicht eingehalten wurden, die über die als nachhaltige Quellen eingestuften Beträge hinausgehen, sowie Schulden gegenüber Lieferanten für nicht in Rechnung gestellte Lieferungen, Schulden für Zahlungen an den Haushalt, die über Beträge hinausgehen, die als nachhaltige Finanzierungsquellen eingestuft sind.

Es ist notwendig, eine abschließende Berechnung der finanziellen Durchbrüche (d. h. ungerechtfertigter Geldausgaben) und der Quellen zur Deckung dieser Durchbrüche vorzunehmen.

Die Analyse endet mit einer allgemeinen Beurteilung der Finanzlage der Organisation und der Erstellung eines Aktionsplans zur Mobilisierung von Reserven, um den Umschlag des Betriebskapitals zu beschleunigen, die Liquidität zu erhöhen und die Zahlungsfähigkeit der Organisation zu stärken. Zunächst ist es notwendig, die Ausstattung der Organisation mit eigenem Betriebskapital, deren Sicherheit und bestimmungsgemäße Verwendung zu beurteilen. Anschließend erfolgt eine Beurteilung der Einhaltung der Finanzdisziplin, der Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Organisation sowie der Vollständigkeit der Nutzung und Sicherheit von Bankdarlehen und Darlehen anderer Organisationen. Maßnahmen zur effizienteren Nutzung von Eigen- und Fremdkapital sind in Planung.

Die analysierte Organisation verfügt über eine Reserve zur Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals für 12,4 Tage (diese Reserve wird in diesem Absatz vermerkt). Um diese Reserve zu mobilisieren, müssen die Gründe beseitigt werden, die zur Anhäufung überschüssiger Reserven an Rohstoffen, Grundstoffen, Ersatzteilen, sonstigen Vorräten und unfertigen Arbeiten führen.

Darüber hinaus ist es notwendig, den gezielten Einsatz des Betriebskapitals sicherzustellen und dessen Immobilisierung zu verhindern. Schließlich wird auch der Erhalt von Zahlungen von Käufern für an sie gelieferte Waren, die nicht rechtzeitig bezahlt wurden, sowie der Verkauf von Waren, die von Käufern aufgrund von Zahlungsverweigerung in Gewahrsam gehalten werden, den Umschlag des Betriebskapitals beschleunigen.

All dies wird dazu beitragen, die Finanzlage der analysierten Organisation zu stärken.

Indikatoren für die Verfügbarkeit und Nutzung von Betriebskapital

Das Betriebskapital wird in einem Produktionszyklus verbraucht, geht stofflich in das Produkt ein und überträgt seinen Wert vollständig auf dieses.

Die Verfügbarkeit von Betriebskapital wird sowohl zu einem bestimmten Zeitpunkt als auch im Durchschnitt der Periode berechnet.

Indikatoren für die Bewegung des Betriebskapitals charakterisieren seine Veränderungen im Jahresverlauf – Auffüllung und Entsorgung.

Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals

Es ist das Verhältnis der Kosten der verkauften Produkte für einen bestimmten Zeitraum zum durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals für denselben Zeitraum:

Umdrehen= Kosten der verkauften Produkte für den Zeitraum / Durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals für den Zeitraum

Die Umschlagshäufigkeit gibt an, wie oft der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals im Betrachtungszeitraum umgeschlagen wurde. Vom ökonomischen Inhalt her entspricht er dem Indikator der Kapitalproduktivität.

Durchschnittliche Umschlagszeit

Ermittelt aus der Fluktuationsquote und dem analysierten Zeitraum

Durchschnittliche Dauer einer Umdrehung= Dauer des Messzeitraums, für den der Indikator ermittelt wird / Working Capital Turnover Ratio

Konsolidierungsquote des Betriebskapitals

Der Wert ist umgekehrt proportional zur Umsatzquote:

Zur Befestigung= 1 / Zum Umsatz

Konsolidierungsverhältnis = durchschnittlicher Betriebskapitalsaldo für den Zeitraum / Kosten der verkauften Waren für den gleichen Zeitraum

Vom ökonomischen Inhalt her entspricht er dem Kapitalintensitätsindikator. Der Konsolidierungskoeffizient charakterisiert die durchschnittlichen Betriebskapitalkosten pro 1 Rubel Umsatzvolumen.

Betriebskapitalbedarf

Der Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital wird auf der Grundlage des Fixierungskoeffizienten des Betriebskapitals und des geplanten Produktabsatzvolumens durch Multiplikation dieser Indikatoren berechnet.

Bereitstellung der Produktion mit Betriebskapital

Er wird als Verhältnis des tatsächlichen Betriebskapitalbestands zum durchschnittlichen Tagesverbrauch bzw. durchschnittlichen Tagesbedarf dafür berechnet.

Die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals trägt dazu bei, die Effizienz des Unternehmens zu steigern.

Aufgabe

Den Daten für das Berichtsjahr zufolge belief sich der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals des Unternehmens auf 800.000 Rubel, und die Kosten der im Laufe des Jahres zu den aktuellen Großhandelspreisen des Unternehmens verkauften Produkte beliefen sich auf 7.200.000 Rubel.

Bestimmen Sie die Umsatzquote, die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes (in Tagen) und den Konsolidierungskoeffizienten des Betriebskapitals.

Zum Umsatz = 7200 / 800 = 9

Durchschnittliche Umsatzzeit = 365 / 9 = 40,5

K Sicherung kollektiver Mittel = 1/9 = 0,111

Das Betriebskapital ist ein flexibler und erneuerbarer Bestandteil der Sachwerte eines Unternehmens.

Definition des Konzepts

Das Betriebskapital ist der Wert aller Vermögenswerte des Unternehmens, die als Vorräte aufgeführt sind oder bereits in Produktion gegangen sind. Eine ausreichende Anzahl und optimale Wertestruktur dieser Kategorie ist eine der Hauptvoraussetzungen für den erfolgreichen und effizienten Betrieb jeder Organisation.

Ein wichtiger Punkt ist, dass das Betriebskapital der Teil der Mittel ist, der direkt an der Produktion beteiligt ist. Gleichzeitig verändern sie ihre materielle Form ganz oder teilweise. Es lohnt sich, klar zwischen Ressourcen zu unterscheiden, die einen kontinuierlichen Produktionsprozess gewährleisten (z. B. Strom) und solchen, die direkt im fertigen Produkt enthalten sind (Rohstoffe).

Es ist erwähnenswert, dass das Betriebskapital nicht nur ein wichtiger Bestandteil der Wirtschaft eines einzelnen Unternehmens, sondern des Staates als Ganzes ist. Es ist wichtig, dass diese Kategorie nicht nur Ressourcen und Materialien umfasst, sondern auch finanzielle Resourcen und immaterielle Vermögenswerte (Genehmigungen, Rechte usw.).

Funktionierende Produktionsanlagen

Einige Werkzeuge werden verwendet, um den Produktherstellungsprozess direkt zu bedienen. Sie haben einen bestimmten Namen – funktionierende Produktionsanlagen. Ihre Besonderheit besteht darin, dass sie vollständig verbraucht werden und ihren Wert auf das fertige Produkt übertragen. Darüber hinaus kann dieser Wert deutlich ansteigen, da bestimmte Produkte verarbeitet werden und ihre Form völlig verändern.

OPF umfasst Rohstoffe, Werkzeuge, die nicht länger als während eines Produktionszyklus verwendet werden, sowie Halbfabrikate, unfertige Erzeugnisse und Vorräte. Ein weiterer wesentlicher Bestandteil sind abgegrenzte Ausgaben, die eine gewisse Sicherheitsmarge darstellen, die mit der Notwendigkeit verbunden ist, Geräte zu aktualisieren, Materialien zu kaufen usw.

Zur effektiven Verwaltung des Gesamtfonds sind folgende organisatorische Maßnahmen erforderlich:

• die Zusammensetzung der Fonds und ihre Struktur in Zahlen klar definieren;
• Bedarf an fehlenden Mitteln ermitteln;
• Bestimmung vorrangiger Quellen, aus denen das Betriebskapital regelmäßig in die Produktion fließt;
• rationelle Mittelverwendung (vollständige Beseitigung von Mehrausgaben oder Engpässen).

Betriebskapital des Unternehmens

Ein obligatorischer Bestandteil jeder Produktion sind bestimmte Ressourcen, die die Produktionskosten ausmachen. Ihr Geldwert stellt das Betriebskapital des Unternehmens dar. Für den normalen Betrieb einer Organisation ist es immer notwendig, über die notwendige Versorgung mit diesen Ressourcen zu verfügen. Dennoch ist jede Produktion bestrebt, diese Mittel einzusparen, was die Kosten deutlich senken und damit den Gewinn steigern kann. Dies sollte jedoch keine Abstriche bei der Qualität machen.

Das Working Capital umfasst folgende Strukturelemente:

• Vorräte sind bestimmte Ressourcen, die zur Einführung in den Produktionsprozess bestimmt und vorbereitet sind (das sind Materialien, Rohstoffe, Halbfabrikate, Ersatzteile, Energieressourcen usw.);
• unfertige Arbeiten – dabei handelt es sich um bestimmte Elemente, die bereits in den Arbeitsprozess eingeführt wurden, aber noch nicht den Zustand des fertigen Produkts erreicht haben (dazu gehören auch unsere eigenen Halbfabrikate, die für den internen Gebrauch bestimmt sind);
• Abgegrenzte Kosten sind in den Produktkosten enthaltene Geldbeträge, die sich jedoch auf zukünftige Entwicklungen und Projekte beziehen (sie haben keine greifbare Form).

Unterschied zwischen Anlage- und Betriebskapital

Das Produktionsvermögen eines Unternehmens ist definiert als die Summe der Kosten für Anlage- und Betriebskapital. Diese Kategorien haben grundlegende Unterschiede, die nicht nur in der Methode, sondern auch in der Zeit der Anwendung bestehen.

Anlage- und Betriebskapital unterscheiden sich vor allem durch die Nutzungsdauer. Somit verändern ObFs ihre materielle Form vollständig. Sie können nicht für mehr als einen Produktionszyklus verwendet werden (mit Ausnahme einiger Werkzeuge). Was OF betrifft, ist es erwähnenswert, dass sie über einen langen Zeitraum verwendet werden. Dies können Gebäude, Bauwerke, Geräte, Maschinen usw. sein, die hohe Kosten verursachen und an mehreren Produktionszyklen teilnehmen.

Anlage- und Betriebskapital unterscheiden sich auch in der Art und Weise, wie sie ihren Wert auf das Produkt übertragen. Bei ersteren kommt es also zu einer stufenweisen Abschreibung, deren Höhe später für den Wiederaufbau oder die Renovierung verwendet wird. Die Betriebskapitalkosten sind sofort in den Herstellungskosten der Fertigwaren enthalten.

Erwähnenswert ist auch die Tatsache, dass Produktionsanlagen, die als grundlegend gelten, ihre Form nicht ändern. Ihr Verschleiß kann dieser Kategorie nicht zugeordnet werden. Aber das Betriebskapital verändert sich völlig: Kraftstoff wird zu Energie, Rohstoffe zu Fertigprodukten und so weiter.

Rationeller Einsatz des Betriebskapitals

Eine der Hauptaufgaben eines jeden Unternehmens ist die Kostensenkung fertiges Produkt, was erreicht wird, wenn der Einsatz des Betriebskapitals rational ist. Dies lässt sich in folgenden Grundprinzipien ausdrücken:

• Durch erhebliche Einsparungen bei den Rohstoffen können die Produktionskosten gesenkt oder die Anzahl der produzierten Produkte erhöht werden.
• Eine Reduzierung der Rohstoffkosten kann auch durch den Einsatz innovativer Materialien erreicht werden, wodurch die Eigenschaften und die Qualität der hergestellten Produkte verbessert werden.
• Auf dem Weg zur Einsparung von Betriebskapital kann eine Rationalisierungsentscheidung getroffen werden Fertigungsprozess und die Einführung neuer Technologien, die den Materialverbrauch erheblich reduzieren werden;
• Die Einsparung von Betriebskapital ist untrennbar mit der Einsparung von Arbeitskräften verbunden, was die Struktur und quantitative Zusammensetzung der Arbeitnehmer des Unternehmens verbessert.
• Durch die Reduzierung des Anteils des Betriebskapitals an den Produktkosten wird es möglich, der technologischen Komponente mehr Aufmerksamkeit und Ressourcen zu widmen, was die Qualität und den Endpreis der Produkte erheblich erhöht;
• Wenn das Unternehmen keine Ambitionen hat, den Produktionsumfang zu erweitern oder die technologische Komponente zu aktualisieren, kann die Einsparung von Betriebskapital als Hilfsmittel zur Verbesserung dienen ökonomische Situation sowie die Bewältigung der Krise.

Grundlegende Indikatoren

Indikatoren des Betriebskapitals spiegeln erstens die Menge der aufgewendeten Ressourcen und zweitens deren Nützlichkeit wider. Wenn man über die ersten Daten spricht, lohnt es sich, die folgenden Hauptwerte hervorzuheben:

• Der Verbrauch des Betriebskapitals berechnet sich als Summe aller an der Produktion beteiligten materiellen Ressourcen in Geldbeträgen (kann sowohl für einzelne Produktarten als auch für das gesamte Programm ermittelt werden).
• Mit der Materialintensität können Sie abschätzen, wie viele Sach- oder Geldressourcen zur Herstellung einer Wareneinheit verwendet wurden (der Gesamtverbrauch muss durch die Anzahl der erhaltenen Produkte einer bestimmten Art dividiert werden). Dies trifft auf Stückgüter zu. Ansonsten ist der Materialverbrauch für physikalische Einheit(Kilogramm, Liter, Tonne usw.).

Wenn das Working Capital vor der Produktionsaufnahme einer Vorverarbeitung bedarf, werden folgende Indikatoren zu seiner Bewertung herangezogen:

• Rest nützliche Substanz nach der Primärverarbeitung der Rohstoffe;
• Prozentsatz der Verluste (d. h. das Verhältnis von nützlichen Komponenten und Abfall);
• Die Produktausbeute wird durch das Verhältnis der Anzahl geeigneter Produkte zur Ausgangsmenge an Rohstoffen vor der Verarbeitung bestimmt.

Ein ziemlich wichtiger Indikator, der das Betriebskapital charakterisiert, ist der Umsatz. Dies ist die Geschwindigkeit ihrer Bewegung im Unternehmen. Die Zeit einer Umdrehung entspricht einem vollständigen Zyklus, von der Einführung der Rohstoffe in die Produktion bis zum Erhalt des fertigen Produkts. Der höhere gegebene Geschwindigkeit, desto effizienter ist die Arbeitsorganisation im Unternehmen.

Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals

Folgende Hauptindikatoren werden unterschieden:

• Umsatzquote – berechnet als Verhältnis der verkauften Produkte zum Saldo des Betriebskapitals in Geldbeträgen für bestimmten Zeitraum. Es zeigt die Anzahl der vollständigen Umdrehungen für den Zeitraum an und gilt auch als angemessen zum Indikator der Kapitalproduktivität.
• Umsatzdauer – wird ermittelt, indem die Dauer des Berichtszeitraums durch die Umsatzquote des Betriebskapitals dividiert wird.
• Der Konsolidierungskoeffizient ist ein inverser Indikator zur Fluktuationsquote. Sie lässt sich ermitteln, indem man den Kapitalsaldo durch die Produktionskosten dividiert. Charakterisiert den Betrag des Betriebskapitals, der auf jede Einheit der Produktkosten entfällt.

So beschleunigen Sie den Umsatz

Der Umschlag des Betriebskapitals kann durch die Einführung einer Reihe von Maßnahmen beschleunigt werden, die in verschiedenen Phasen des Produktionsprozesses eingesetzt werden. Dadurch können Sie den Materialverbrauch erheblich reduzieren und deren Bewegung während der Arbeit genauer organisieren.

Das Betriebskapital umfasst Vorräte, daher lohnt es sich, bereits in der Phase ihrer Bildung auf folgende Maßnahmen zurückzugreifen:

• Festlegung wirtschaftlich sinnvoller Standards für die Bildung von Rohstoffreserven;
• Auswahl der profitabelsten Lieferanten geografische Position, was die Zeit und die Kosten für Lieferungen reduziert;
• Entwicklung eines Systems zur Automatisierung des Ladens von Materialien in das Lager sowie deren Freigabe in die Produktion.

Wenn es sich um laufende Arbeiten handelt, wäre es ratsam, folgende Entscheidungen zu treffen:

• Einführung neuer fortschrittlicher Produktionstechnologien;
• Entwicklung von Standardprozessen und Vorlagen;
• Motivation und finanzielle Anreize Ladenarbeiter zum sparsamen und rationellen Umgang mit Rohstoffen.

Der Verkauf von Produkten erfordert die Umsetzung der folgenden notwendigen Maßnahmen:

• Suche nach Vertriebskanälen, die den kürzesten Weg vom Lieferanten zum Käufer bieten;
• direkte Kontakte zum Endverbraucher unter Umgehung von Zwischenhändlern (z. B. unseren eigenen Vertriebsnetzen).

Was ist inbegriffen

Das Working Capital umfasst Industrievorräte, deren Struktur sich wie folgt beschreiben lässt:

• Rohstoffe und Materialien;
• von Drittanbietern zugekaufte Halbzeuge und Produktkomponenten;
• Treibstoffressourcen;
• Verpackungsmaterialien und Behälter;
• Ersatzteile für aktuelle Reparaturen Ausrüstung und Produktionslinien;
• billige Werkzeuge und Gegenstände, die in weniger als einem Kalenderjahr verschleißen.

Bei den laufenden Arbeiten ist zu beachten, dass es sich dabei um Materialien, Halbfabrikate und sonstige Lieferungen handeln kann, die in den Produktionsprozess überführt wurden, aber noch nicht den Zustand des fertigen Produkts erreicht haben.

Zukünftige Ausgaben haben keinen materiellen und materiellen Ausdruck. Trotz der Tatsache, dass sie durchgeführt werden dieser Moment, ihre Wirkung wird erst in der Zukunft eintreten. Diese Kategorie sollte also Folgendes umfassen:

• Entwicklung und Beherrschung neuer Technologien sowie Produktdesign;
• Vorauszahlung für bestellte Materialien sowie Abonnement für gedruckte Veröffentlichungen, Vorauszahlungen für Kommunikationsdienste usw.;
• Mietgebühren für Räumlichkeiten oder Ausrüstung;
• Vorauszahlung von Steuern und anderen Pflichtzahlungen.

Auch bei Unternehmen kann man eine solche Kategorie als Umlaufvermögen unterscheiden. Das:

• Fertigprodukte, die in einem Lager gelagert sind und noch nicht zum Versand an den Verbraucher versandt wurden;
• An den Käufer gesendete Produkte, deren Zahlung noch nicht auf den Konten des Unternehmens eingegangen ist;
• Bargeld in der Kasse bzw aktuelles Konto Organisationen, die für bereitgestellte Dienstleistungen oder Materialien bezahlen sollen;
• Forderungen.

Betriebsmittel und Einrichtungen

Working Capital und Working Capital werden oft gleichgesetzt, sind aber nicht dasselbe. Erstere stellen somit einen Teil der Ressourcen des Unternehmens dar, die während eines Produktionszyklus vollständig erschöpft sind. Wenn wir von einer Kategorie wie dem Betriebskapital sprechen, ist es erwähnenswert, dass sie die Gesamtheit der ersten Kategorie sowie die verfügbaren Umlaufmittel darstellen.

Rationierung des Betriebskapitals

Die Rationierung des Betriebskapitals erfolgt mit dem Ziel, dieses einzusparen und den Produktionsprozess zu rationalisieren. Es umfasst vier aufeinanderfolgende Phasen:

• In der Vorbereitungsphase erfolgt die Sammlung alle Informationenüber den Produktionsprozess und die Materialkosten. Der Zustand der Lagerbestände und die Kosten für jede Materialart werden ebenfalls untersucht.
• Die Organisationsphase umfasst die Entwicklung und Planung von Aktivitäten, die darauf abzielen, den Einsatz des Betriebskapitals rationaler zu gestalten.
• Im nächsten Schritt erfolgt eine wirtschaftlich sinnvolle Berechnung der Standards. Es wird sowohl für einzelne Materialarten als auch für jede Produktionsart hergestellt.
• An letzte Stufe Information über Entscheidungen getroffen und etablierte Standards werden an die Leiter aller Abteilungen des Unternehmens vermittelt.

Die Rationierung des Betriebskapitals erfolgt nach einer Reihe grundlegender Prinzipien, von denen die folgenden hervorzuheben sind:

• Einsparungen bei Rohstoffen und Materialien sollten nicht zu Lasten des Produktionsprozesses gehen, ebenso wie rechtzeitige Abrechnungen mit Lieferanten und Kunden von Produkten (vergessen Sie auch nicht die Qualität der Fertigwaren, die nicht unter einer Verschlechterung leiden sollte die Menge der verwendeten Materialien);
• Bei der Festlegung der Standards müssen die Materialversorgungspläne sowie deren mögliche Verluste im Zusammenhang mit Unvollkommenheiten im Produktionsprozess berücksichtigt werden (das Lager sollte immer über einen bestimmten Vorrat verfügen, der über die Normen hinausgeht, um die Arbeit bei Unterbrechungen sicherzustellen rohes Material);
• die Festlegung von Normen und Standards für die Nutzung industrieller Reserven muss mit Verbesserungen der Technologie einhergehen (um Materialien wirtschaftlicher zu nutzen, lohnt es sich, auf die Installation neuer Geräte zurückzugreifen, die den unbefugten Verbrauch von Rohstoffen minimieren);
• Das Unternehmen muss ein System der Mitarbeiterverantwortung für die Nichteinhaltung von Standards und übermäßigen Materialverbrauch entwickeln (Verstöße gegen die Regeln müssen mit der Erhebung von Geldbußen einhergehen).

Das Betriebskapital ist eines der Hauptelemente der Produktion, von dem der effektive Betrieb eines Unternehmens abhängt.

ARBEITSKAPITAL DES UNTERNEHMENS. ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTUR DES ARBEITSKAPITALS

Die Bereitstellung von Betriebskapital ist eine der wichtigsten Aufgaben eines Unternehmens, deren Lösung zur Umsetzung der angenommenen Ziele beitragen wird vertragliche Verpflichtungen. Wenn das Anlagevermögen zur Lösung verwendet wird strategischen Ziele Unternehmen, dann bestimmen die Betriebspläne die notwendige und ausreichende Menge an Betriebskapital, um seinen unterbrechungsfreien und effizienten Betrieb sicherzustellen. Die negativen Folgen eines Mangels an Betriebskapital können zu Unterbrechungen der Rohstoffversorgung, einer Verlängerung der Dauer des Produktionszyklus, einer Verringerung der Produktion, einer Nichterfüllung des Produktionsprogramms und in der Folge zu einer Steigerung führen im kommerziellen Risiko. Überschüssiges Betriebskapital kann auch negative Folgen haben. Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass Vorräte physisch und moralisch veraltet sein können, die Lagerkosten steigen, sich der Umsatz verlangsamen wird und Investitionen in Vorräte und unfertige Arbeiten an Wert verlieren und eine übermäßige Umleitung von Mitteln zu deren ineffektiver Verwendung führen wird.

Wenn die Zusammensetzung des Betriebskapitals als eine Menge von Elementen (Artikeln) verstanden wird, die das Betriebskapital bilden, dann wird die Struktur als die Beziehung zwischen den Artikeln verstanden. Betriebskapital werden in umlaufende Produktionsmittel und Umlauffonds unterteilt

Abbildung 2. Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals des Unternehmens.

Zu den Betriebskapitalanlagen zählen:

1) Vorräte – Vermögenswerte, die als Rohstoffe, Materialien usw. verwendet werden. bei der Herstellung von Produkten; zum Verkauf bestimmt; für den Verwaltungsbedarf der Organisation für einen Zeitraum von höchstens 12 Monaten bzw. höchstens dem Betriebszyklus, wenn dieser 12 Monate überschreitet, verwendet werden; Arbeitsgegenstände, die das Unternehmen zur Weiterverarbeitung oder Unterstützung des Produktionsprozesses erhält, einschließlich Bestände an Rohstoffen, Materialien, Komponenten, Brennstoffen, geringwertigen Gegenständen, Behältern usw.;

2) Vorräte und Kosten für unfertige Arbeiten – dabei handelt es sich um Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingetreten sind und sich an Arbeitsplätzen und zwischen ihnen befinden. Sie bestehen aus Rohlingen, Halbzeugen, Teilen, Einheiten, Produkten, die nicht alle Verarbeitungsstufen durchlaufen haben, sowie den mit ihrer Herstellung verbundenen Kosten;

3) Rechnungsabgrenzungsposten sind Aufwendungen, die in der Berichtsperiode angefallen sind, aber in späteren Perioden zurückgezahlt werden müssen, indem sie während der Periode, auf die sie sich beziehen, den Produktionskosten (Vertriebskosten) oder anderen Quellen zugeordnet werden. Mit anderen Worten handelt es sich dabei um Aufwendungen, die in einem bestimmten Berichtszeitraum angefallen sind, sich aber auf zukünftige Berichtsperioden beziehen. Dabei handelt es sich insbesondere um Aufwendungen im Zusammenhang mit Bergbau- und Vorbereitungsarbeiten, Vorbereitungsarbeiten für die Produktion aufgrund ihres Saisoncharakters, die Entwicklung neuer Produktionsanlagen, Anlagen und Einheiten, Landgewinnung und die Durchführung anderer Umweltmaßnahmen sowie durchgeführte Reparaturen von Anlagevermögen ungleichmäßig im Laufe des Jahres (wenn die Organisation keine angemessene Rücklage oder keinen entsprechenden Fonds bildet) usw.

Zu den Umlaufmitteln zählen:

1) Fertigprodukte, Waren zum Wiederverkauf und versandte Waren – Arbeitsgegenstände, die alle Verarbeitungsstufen durchlaufen haben und zum Verkauf bereit sind, d.h. Produkt der Arbeit;

2) Forderungen gegenüber Käufern und Kunden – Schulden gegenüber dem Unternehmen gegenüber juristischen Personen, Einzelpersonen und Staaten. Sie beinhalten:

Schuldverschreibungen;

Schulden von Tochtergesellschaften und abhängigen Unternehmen;

Schulden der Gründer im genehmigten Kapital für Einlagen;

Gegebene Vorschüsse;

3) Bargeld.

QUELLEN DER ARBEITSKAPITALBILDUNG

Bei der Gründung eines Unternehmens wird zunächst Betriebskapital als Teil seines genehmigten Kapitals (Kapital) gebildet. Sie werden zum Kauf von Vorräten verwendet, die zur Herstellung von Produkten in die Produktion gehen. Die fertigen Produkte kommen im Lager an und werden an den Verbraucher versandt. Bis die Zahlung erfolgt ist, benötigt der Hersteller Mittel. Die Höhe dieses Bedarfs hängt nicht nur von der Höhe der investierten Mittel ab, sondern auch von der Höhe der anstehenden Zahlungen. Er kann im Laufe des Jahres aus verschiedenen Gründen schwanken. Daher nutzt das Unternehmen auch andere Quellen der Betriebssystembildung – stabile Verbindlichkeiten, Abbrechnungsverbindlichkeiten, Kredite von Banken und anderen Kreditgebern. Die Quelle der Auffüllung des eigenen Betriebskapitals ist auch der Nettogewinn des Unternehmens.

Die Finanzierungsquellen für jedes Unternehmen sind in drei Gruppen unterteilt:

Eigen;

Geliehen;

3) angezogen;

Eigenkapital kann aus genehmigtem Kapital, Reservekapital und zusätzlichem Kapital, Zweckfonds, Ansammlungen von einbehaltenen Gewinnen, gezielter Finanzierung und Einnahmen bestehen.

Als zusätzliches Kapital gelten Einnahmen, die über den Nennwert der von der Gesellschaft platzierten Aktien hinausgehen, aus dem Betrag der zusätzlichen Bewertung (Neubewertung) des Anlagevermögens der Organisation, aus unentgeltlich erhaltenem Vermögen sowie aus Mitteln zur Wiederauffüllung Betriebskapital usw.

Das Reservekapital besteht aus den Beträgen der Reserven und ähnlicher Mittel, die aus den dem Unternehmen zur Verfügung stehenden und zurückgestellten Gewinnen gebildet werden Gründungsurkunden und (oder) die Rechnungslegungsgrundsätze der Organisation oder die Gesetzgebung. Geschaffen, um die Verluste der Organisation zu decken und die Anleihen der Aktiengesellschaft zurückzuzahlen.

Bei der gezielten Finanzierung handelt es sich um Mittel, die aus dem Haushalt, aus Branchen- und branchenübergreifenden Zweckfonds, von anderen Organisationen und Einzelpersonen für die Umsetzung gezielter Aktivitäten bereitgestellt werden.

Zum Eigenkapital eines Unternehmens gehören auch die eigenen Anteile (Aktien), die es von Aktionären (Aktionären) zur späteren Weiterveräußerung oder Einziehung erworben hat.

Die Fremdmittel des Unternehmens stellen hauptsächlich Bankdarlehen dar, die bestimmungsgemäß für den Kauf von Rohstoffen und Materialien für die Umsetzung des laufenden Geschäfts ausgegeben werden Wirtschaftstätigkeit, zur Bildung saisonaler Reserven an Rohstoffen, Materialien, zur vorübergehenden Auffüllung des aus verschiedenen Gründen entstandenen Mangels an eigenem Betriebskapital, zur Durchführung von Zahlungen und zur Vermittlung von Zahlungsumsätzen.

Geliehene Mittel werden je nach Bereitstellungszeitraum in langfristige, für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr erhaltene und kurzfristige, für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr erhaltene Mittel unterteilt. Kredite werden zu den Bedingungen der Dringlichkeit, Zahlung und Rückzahlung gewährt. Als Quelle für die Bildung von Betriebskapital wird in der Regel die Höhe der kurzfristigen Fremdmittel des Unternehmens genutzt.

Kredite, die durch die Ausgabe und Platzierung von Anleihen aufgenommen werden, können auch dazu dienen, das Betriebskapital der Organisation aufzufüllen. Darüber hinaus werden Anleihen platziert, aber Marktwert oder einen Preis, der ihrem Nennwert entspricht oder darunter liegt, wird ein bestimmter Betrag gebildet, den das Unternehmen am Ende der Umlaufdauer der Anleihe an seine Eigentümer in Form des Nennbetrags der Schuldverschreibung zahlen muss Zinsen, die zum Zeitpunkt der Ausgabe bekannt gegeben wurden.

Die Verpflichtungen einer Organisation können auch durch ein Wertpapier wie einen Wechsel formalisiert werden, der vom Unternehmen als Zahlungsmittel beim Kauf von Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen, bei der Bezahlung von Produktionsleistungen Dritter und bei anderen Bedürfnissen verwendet wird.

Der Handelskredit ist eine besondere Form des Kredits, den Verkäufer Käufern in Form des Verkaufs von Waren in Raten mit Zahlungsaufschub gewähren (Verkauf auf Kredit). In diesem Fall handelt es sich bei dem Darlehen um eine Ware, deren Bezahlung anschließend erfolgt und die Rückzahlung des Darlehens darstellt. Handelskredite werden gegen einen Schuldschein (Wechsel) oder durch die Eröffnung eines Schuldkontos gewährt. Es trägt dazu bei, den Verkauf von Waren zu beschleunigen und den Kapitalumschlag zu erhöhen.

Abbildung 3. Quellen der Bildung des Betriebskapitals des Unternehmens.

Betriebskapital des Unternehmens- Dies sind Arbeitsgegenstände, die an einem Produktionszyklus teilnehmen (oder im Laufe des Jahres verbraucht werden), ihre natürliche Form verlieren und ihren Wert vollständig auf das fertige Produkt übertragen. Sie bedienen den gesamten Reproduktionszyklus, also sowohl den Produktionsprozess als auch den Zirkulationsprozess. Dementsprechend werden sie in Umlaufvermögen der Produktion und Umlauffonds unterteilt.

Das Betriebskapital wiederum besteht aus verschiedenen materiellen Elementen bzw Umlaufvermögen(Abb. 2.).

Reis. 2. Zusammensetzung des Betriebskapitals

Betrachten wir zunächst die Elemente funktionierender Produktionsanlagen. Sie beinhalten:

1. Rohstoffe und Grundstoffe, aus denen das Produkt hergestellt wird;

2. Hilfsstoffe – Kraftstoff, Behälter und Verpackungsmaterialien, Ersatzteile. Sie dienen der Wartung und Pflege von Werkzeugen, erleichtern den Produktionsprozess und verleihen dem Produkt bestimmte Verbrauchereigenschaften;

3. Zugekaufte Halbzeuge und Komponenten. Halbzeuge sind keine fertigen Produkte und spielen zusammen mit Komponenten im Produktionsprozess die gleiche Rolle wie Grundstoffe.

Rohes Material sogenannte Produkte Landwirtschaft und Bergbauindustrie, und Materialien– Produkte der verarbeitenden Industrie.

Eine besondere Gruppe funktionsfähiger Produktionsanlagen umfasst geringwertige und stark beanspruchte Güter (IBP), beispielsweise Werkzeuge mit kurzer Lebensdauer. Vom ökonomischen Inhalt her sind sie keine Gegenstände, sondern Arbeitsmittel, da sie immer wieder am Produktionsprozess teilnehmen können, ohne ihre materielle Form zu verlieren. Sie werden jedoch dem Betriebskapital zugerechnet, um die Berücksichtigung ihrer Abschreibungen zu erleichtern.

Das Betriebskapital eines Unternehmens umfasst neben den Vorräten auch Vermögenswerte in der Produktion, zu denen unfertige Arbeiten und Rechnungsabgrenzungsposten gehören. Bei unfertigen Arbeiten handelt es sich um Arbeitsgegenstände, die noch nicht alle Bearbeitungsstufen durchlaufen haben. Dabei handelt es sich nicht mehr um Vorräte, sondern auch nicht um fertige Produkte.

In der Industrie und im Baugewerbe kann das Volumen der unfertigen Arbeiten sowohl absolut als auch relativ erhebliche Werte erreichen – viel hängt von den Merkmalen ab technologischer Prozess. Beispielsweise ist das Auftragsvolumen in der Automobilproduktion groß. Und in einer so großen Branche wie der Energiebranche ist der Anteil der unfertigen Arbeiten im Gegenteil unbedeutend.

Rechnungsabgrenzungsposten umfassen Kosten, die dem Unternehmen im Berichtszeitraum entstanden sind, jedoch vorbehaltlich der Einbeziehung in die Produktionskosten in den Folgemonaten oder -jahren.

Beispiele für solche Aufwendungen sind latente Steuern und Entwicklungskosten. In den meisten Fällen handelt es sich dabei jedoch um Kosten für die Vorbereitung der künftigen Produktion.

Auch die Zusammensetzung der Umlaufmittel ist heterogen. Der Hauptteil davon besteht aus fertigen Produkten, die im Lager des Unternehmens gelagert und an Kunden versandt werden. Mit der Ankunft der fertigen Produkte im Lager ist der Produktionsprozess abgeschlossen und mit dem Versand an die Kunden beginnt der Umlaufprozess.

Ein weiterer Teil der Umlaufmittel sind Bargeld und Abrechnungsgelder. Die Gelder können auf dem Girokonto des Unternehmens eingezahlt werden Geschäftsbank, an der Abendkasse, bei Transfers. Zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zählen Schulden gegenüber Käufern, verantwortlichen Personen, Steuerbehörden, wenn ein Unternehmen zu viel Steuern zahlt usw.

Somit bestehen revolvierende Fonds aus große Zahl Elemente, von denen jedes für die Umsetzung der aktuellen, täglichen Aktivitäten des Unternehmens wichtig ist. Deshalb werden sie auch genannt Umlaufvermögen. Die Besonderheit des Umlaufvermögens besteht darin, dass es zu jedem Zeitpunkt in ausreichender Menge vorhanden sein muss, damit der Produktions- und Zirkulationsprozess ununterbrochen funktioniert. Ein Mangel an einem von ihnen kann dazu führen negative Konsequenzen für ein Unternehmen: Produktionsausfall, Verlust von Kunden, Zahlungsverzug usw. Andererseits führt der Wunsch, auf Nummer sicher zu gehen, die Anhäufung überschüssiger Bestände an Rohstoffen, Materialien und Fertigprodukten zu einer Erhöhung des Betriebskapitals und einer Verringerung der Effizienz der Kapitalverwendung des Unternehmens. Finden optimale Größe Working Capital ist die wichtigste und zugleich schwierigste Aufgabe für jedes Unternehmen.

Kontrollfragen:

1. Gibt es Unterschiede zwischen den Begriffen „Eigentum“ und „Vermögen“?

2. Kann das Kapital eines Unternehmens größer sein als sein Vermögen?

3. Gibt es Unterschiede zwischen den Begriffen „Anlagevermögen“ und „Anlagevermögen der Produktion“?

4. Warum können nicht die gesamten Kosten eines Anlagevermögens sofort als Herstellungskosten abgeschrieben werden?

5. In welcher Beziehung stehen die Begriffe „Anlagevermögen“ und „Eigentum“ zueinander?

6. Können nicht funktionsfähige Geräte einem physischen und moralischen Verschleiß unterliegen?

7. Gibt es Unterschiede zwischen den Begriffen „Umlaufvermögen“ und „Betriebsmittel“?

8. Geben Sie die Unterschiede zwischen Betriebskapital und Anlagevermögen an.

9. Warum sind Teile der Arbeitsmittel im Betriebskapital enthalten?

10. Können Vorräte einem physischen und moralischen Verschleiß unterliegen?

Betriebskapital ( Betriebskapital) sind Vermögenswerte eines Unternehmens, die in einer bestimmten Regelmäßigkeit erneuert werden, um die laufenden Aktivitäten sicherzustellen, wobei Investitionen in die mindestens einmal im Jahr oder in einem Produktionszyklus getätigt werden.

Nach der derzeit in der Volkswirtschaft geltenden Klassifikation werden in der Zusammensetzung des Betriebskapitals der Industrie folgende Gruppen unterschieden:

1) Betriebskapital;

2) Umlauffonds.

Das Betriebskapital von Unternehmen besteht aus drei Teilen:

1. Inventar;

2. Unfertige Erzeugnisse und Halbfabrikate aus eigener Produktion;

3. Rechnungsabgrenzungsposten.

Bei Industrievorräten handelt es sich um Arbeitskräfte, die für den Einsatz im Produktionsprozess vorbereitet werden; Sie bestehen aus Rohstoffen, Grund- und Hilfsstoffen, Brennstoffen, Brennstoffen, zugekauften Halbzeugen und Komponenten, Behältern und Verpackungsmaterialien, Ersatzteilen für routinemäßige Reparaturen von Anlagegütern. Die Größe dieser Reserven ist so festgelegt, dass ein unterbrechungsfreies und rhythmisches Arbeiten gewährleistet ist. Typischerweise wird zwischen aktuellen, vorbereitenden und Sicherheitsbeständen unterschieden. Der aktuelle Lagerbestand soll den ununterbrochenen Ablauf des Produktionsprozesses zwischen zwei aufeinanderfolgenden Lieferungen von Rohstoffen, Materialien, Zukaufprodukten und Halbfabrikaten gewährleisten. Bei der Vorbereitung der Materialien ist ein Vorbereitungsmaterial erforderlich Industrieverbrauch. Der Sicherheitsbestand soll einen unterbrechungsfreien Produktionsprozess bei Abweichungen von vereinbarten Lieferintervallen gewährleisten.

Unfertige Erzeugnisse und selbst hergestellte Halbfabrikate sind Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingetreten sind: Materialien, Teile, Einheiten und Produkte, die sich im Prozess der Verarbeitung oder Montage befinden, sowie selbst hergestellte Halbfabrikate, die wurden in einigen Werkstätten des Unternehmens noch nicht vollständig von der Produktion abgeschlossen und unterliegen der Weiterverarbeitung in anderen Werkstätten desselben Unternehmens.

Rechnungsabgrenzungsposten sind immaterielle Elemente des Betriebskapitals, einschließlich Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte, die in einem bestimmten Zeitraum (Quartal, Jahr) hergestellt werden, aber Produkten eines zukünftigen Zeitraums zugeordnet werden (z. B. Kosten für das Design und Entwicklung von Technologien für neue Produkttypen, für die Verlagerung von Geräten, Marketing usw.).

Das arbeitende Produktionsvermögen ist in seiner Bewegung auch mit Zirkulationsfonds verbunden, die der Zirkulationssphäre dienen. Dazu gehören Fertigprodukte in Lagern, Waren im Transit, Bargeld und Gelder in Abrechnungen mit Verbrauchern von Produkten, insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Gesamtheit der zur Bildung von Betriebsmitteln und Umlaufmitteln bestimmten Mittel des Unternehmens bildet das Betriebskapital des Unternehmens.

Umlauffonds bestehen aus vier Gruppen:

Fertigprodukte in Lagerhäusern (in Containern) von Unternehmen;

Waren im Transit (versandt);

Guthaben auf einem Bankkonto, in Akkreditiven oder an der Kasse eines Unternehmens;

Mittel in Abrechnungen mit Lieferanten und Käufern.

Die Struktur des Working Capitals eines Unternehmens zeigt den Anteil einzelner Elemente an der Gesamtsumme der Mittel. IN Produktionsstruktur Das Verhältnis von Arbeitsproduktionsvermögen und Umlaufmitteln beträgt durchschnittlich 4:

1. In der Struktur der Industrievorräte nehmen im Durchschnitt der Industrie Rohstoffe und Grundstoffe den Hauptplatz ein. Deutlich geringer als der Anteil von Ersatzteilen und Verpackungen (ca. 3 %). Die Industriebestände selbst haben in kraftstoff- und materialintensiven Industrien einen höheren Anteil. Die Struktur des Betriebskapitals hängt von der Branche des Unternehmens, der Art und den Merkmalen der Organisation ab Produktionsaktivitäten, Liefer- und Verkaufsbedingungen, Abrechnungen mit Verbrauchern und Lieferanten.

Hauptproduktionsbetriebskapital

Zustand, Zusammensetzung, Struktur der Vorräte, unfertige Erzeugnisse und fertige Produkte sind wichtige Indikatoren kommerzielle Aktivitäten Unternehmen.

Die Struktur des Betriebskapitals bei Unternehmen verschiedener Branchen ist nicht gleich und hängt von vielen Faktoren ab:

Besonderheiten des Unternehmens. In Unternehmen mit langfristiger Produktionszyklus(z. B. im Schiffbau) ist der Anteil der unfertigen Arbeiten groß; Bergbauunternehmen haben einen großen Anteil an Rechnungsabgrenzungsposten. In den Unternehmen, in denen der Produktionsprozess flüchtig ist, gibt es in der Regel einen großen Anteil an Produktionsbeständen;

Qualität der fertigen Produkte. Produziert ein Unternehmen minderwertige Produkte, die bei den Käufern nicht nachgefragt werden, steigt der Anteil der Fertigprodukte in den Lagern stark an;

Grad der Konzentration, Spezialisierung, Zusammenarbeit und Kombination der Produktion;

Beschleunigung des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts. Dieser Faktor beeinflusst die Struktur des Betriebskapitals auf verschiedene Weise und praktisch auf das Verhältnis aller Elemente. Wenn ein Unternehmen kraftstoffsparende Geräte und Technologien sowie eine abfallfreie Produktion einführt, wirkt sich dies unmittelbar auf die Reduzierung des Lagerbestandsanteils in der Struktur des Betriebskapitals aus.

Auch andere Faktoren beeinflussen die Struktur des Working Capitals. Man muss bedenken, dass einige Faktoren langfristiger Natur sind, während andere kurzfristiger Natur sind.

Die Struktur des Betriebskapitals eines Unternehmens ist instabil und verändert sich aus vielen Gründen dynamisch.

In der Erdölindustrie entfiel der größte Anteil (fast ein Drittel) auf Hilfsstoffe (Brunnenpumpen, Bänder, Seile, Demulgatoren, Eisen- und Nichteisenmetalle, Holz usw.). In der Gasindustrie machten Hilfsstoffe die Hälfte des Betriebskapitals aus. In der Erdölraffinerie- und Petrochemieindustrie entfielen 34,6 % bzw. 50,6 % auf Rohstoffe und Hilfsstoffe. Für alle Branchen Öl-und Gasindustrie Ein großer Anteil entfiel auf geringwertige und verschlissene Werkzeuge, Vorrichtungen, Geräte und Ersatzteile für Reparaturen.

Die Bohrbranche zeichnet sich durch einen hohen Anteil an geringwertigen und tragbaren Gegenständen, Werkzeugen und Geräten sowie Grundmaterialien aus, die insgesamt etwa 60 % des gesamten Betriebskapitals der Bohrunternehmen ausmachen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass beim Bau von Förderbrunnen große Menge teure Werkzeuge mit sehr kurzer Lebensdauer – Bohrgestänge, Verlängerungen, Werkzeugverbindungen, Bohrer, Laufseil usw.

Gleichzeitig erfordern die Besonderheit des Produktionsprozesses im Bohrwesen und die Bedingungen der materiellen und technischen Versorgung die Bildung etwas größerer Sachwertreserven, als für den normalen Betrieb von Unternehmen anderer Branchen erforderlich sind.

Im Allgemeinen lagen die industriellen Reserven je nach Branche zwischen 69 % (Ölförderung) und 81 % (Gas).

Die Veränderung des Status von Öl- und Gasunternehmen und die neuen Bedingungen für die wirtschaftliche Entwicklung beim Übergang zu Marktbeziehungen haben den Umgang mit Betriebskapital und deren Struktur völlig verändert.