Eigene und geliehene Finanzquellen des Unternehmens. Quellen der Bildung von Unternehmensfinanzressourcen
Die finanziellen Ressourcen eines Unternehmens sind Eigen- und Fremdmittel, die die potenziellen Entwicklungsmöglichkeiten des Unternehmens bestimmen.
Teil finanzielle Resourcen Unternehmen umfassen eigene, geliehene und eingeworbene Mittel. Zu den Eigenmitteln von Unternehmen gehören Gewinne und Abschreibungen; einige Autoren zählen genehmigtes und zusätzliches Kapital zu den Eigenmitteln von Unternehmen sowie die sogenannten nachhaltigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, einschließlich der ständig im Umlauf befindlichen Finanzierungsquellen des Unternehmens (z. B. Rücklagen, die gemäß den Gründungsdokumenten des Unternehmens oder per Gesetz gebildet werden). Zu den geliehenen Mitteln zählen Kredite von Geschäftsbanken und anderen Kreditinstituten sowie sonstige Kredite. Zu den eingeworbenen Finanzmitteln zählen Mittel, die durch die Ausgabe von Aktien, Haushaltszuweisungen und Mittel aus außerbudgetären Mitteln aufgebracht werden, sowie Mittel anderer Unternehmen und Organisationen, die für Kapitalbeteiligungen und für andere Zwecke aufgebracht werden.
43. Enterprise-Betriebssystem???
Anlagevermögen sind Arbeitsmittel, an denen beteiligt ist Fertigungsprozess unter Beibehaltung seiner natürlichen Form. Für den Bedarf der Kernaktivitäten der Organisation bestimmt und muss eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr haben. Mit zunehmender Abnutzung nimmt der Wert des Anlagevermögens ab und wird durch Abschreibung auf die Anschaffungskosten übertragen.
Anlagevermögen sind materielle Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt, um sie im Prozess der Produktion oder Lieferung von Gütern, der Erbringung von Dienstleistungen, der Vermietung an andere Personen oder zur Erfüllung administrativer und soziokultureller Funktionen über einen bestimmten Zeitraum hinweg zu nutzen wohltuender Nutzen(Betrieb), davon mehr als ein Jahr (oder Betriebszyklus, wenn er dauert). länger als ein Jahr). Die Anschaffungskosten des Anlagevermögens abzüglich der kumulierten Abschreibungen werden als Nettoanlagevermögen bezeichnet. ZU Buchhaltung Anlagevermögen wird zu Anschaffungskosten übernommen, später jedoch in Bilanz Anlagevermögen wird zum Restwert ausgewiesen. Der Restwert des Anlagevermögens ist definiert als die Differenz zwischen den ursprünglichen (Wiederbeschaffungs-)Kosten und den Abschreibungskosten.
Um das Anlagevermögen zu bilanzieren, seine Zusammensetzung und Struktur zu bestimmen, ist seine Klassifizierung erforderlich. Es gibt die folgenden Hauptgruppen Produktionsmittel(einschließlich gemäß russischer PBU 6/01):
Gebäude (Ladengebäude, Lagerhallen, Produktionslabore usw.);
Bauwerke (Ingenieur- und Bauanlagen, die Bedingungen für den Produktionsprozess schaffen: Überführungen, Autostraßen, Tunnel);
Landstraßen;
Übertragungsgeräte (Stromnetze, Wärmenetze, Gasnetze);
Maschinen und Geräte, einschließlich:
Kraftmaschinen und -geräte (Generatoren, Elektromotoren, Dampfmaschinen, Turbinen usw.).
Arbeitsmaschinen und -geräte (Zerspanungsmaschinen, Pressen, Elektroöfen usw.).
Mess- und Regelinstrumente und -geräte, Laborgeräte.
Technische Informatik.
Automatische Maschinen, Geräte und Linien (automatische Maschinen, automatische Produktionslinien).
Sonstige Maschinen und Geräte.
Fahrzeuge (Wagen, Autos, Karren, Karren).
Werkzeuge (Schneiden, Pressen, Vorrichtungen zum Befestigen, Montieren), ausgenommen Spezialwerkzeuge.
Produktionsausrüstung und Zubehör (Gestelle, Arbeitstische usw.).
Haushaltsausstattung.
Arbeits-, Nutz- und Zuchtvieh.
Mehrjährige Pflanzungen.
Sonstiges Anlagevermögen (dazu zählen Bibliotheksbestände, Museumswertgegenstände).
Als Teil des Anlagevermögens werden außerdem berücksichtigt: Kapitalinvestitionen zur radikalen Bodenverbesserung (Entwässerung, Bewässerung und andere Sanierungsarbeiten); Kapitalinvestitionen in geleaste Anlagegüter; Grundstücke, Umweltmanagementobjekte (Wasser, Untergrund und andere natürliche Ressourcen).
Um ein Objekt als primären Vermögenswert für eine Organisation anzuerkennen, müssen die folgenden Bedingungen erfüllt sein:
der Gegenstand zur Verwendung bei der Herstellung von Produkten, bei der Erbringung von Arbeiten oder der Erbringung von Dienstleistungen, für den Verwaltungsbedarf der Organisation bestimmt ist oder von der Organisation gegen Entgelt zum vorübergehenden Besitz und zur vorübergehenden Nutzung oder zur vorübergehenden Nutzung überlassen werden soll;
der Gegenstand ist für eine langfristige Nutzung bestimmt, d. h. für einen Zeitraum von mehr als 12 Monaten oder für einen normalen Betriebszyklus, wenn dieser 12 Monate überschreitet;
die Organisation beabsichtigt nicht, dieses Objekt später weiterzuverkaufen;
das Objekt ist in der Lage, der Organisation etwas zu bringen Wirtschaftliche Vorteile(Einkommen) in der Zukunft.
44. Finanzplanung für Industrieunternehmen???
Finanzplanung ist die Planung aller Einnahme- und Ausgabenbereiche Geld Unternehmen, um seine Entwicklung sicherzustellen. Die Finanzplanung erfolgt durch Erstellung Finanzpläne je nach Aufgabenstellung und Planungsgegenstand unterschiedliche Inhalte und Zwecke haben.
Die Finanzplanung ist ein wichtiger Bestandteil des Unternehmensplanungsprozesses. Jeder Manager, unabhängig von seinen funktionalen Interessen, muss zumindest im Hinblick auf seine Tätigkeit mit den Mechanismen und der Bedeutung der Umsetzung und Kontrolle von Finanzplänen vertraut sein.
Hauptaufgaben der Finanzplanung:
· Bereitstellung der notwendigen Finanzierungsquellen für den normalen Reproduktionsprozess. Dabei sind gezielte Finanzierungsquellen, deren Bildung und Nutzung von großer Bedeutung;
· Respektierung der Interessen von Aktionären und anderen Anlegern. Ein Geschäftsplan, der eine solche Begründung enthält Investitionsprojekt, ist das wichtigste Dokument für Anleger, das Kapitalinvestitionen anregt;
· Garantie für die Erfüllung der Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber dem Haushalt und außerbudgetären Mitteln, Banken und anderen Gläubigern. Optimal für dieses Unternehmens die Kapitalstruktur bringt maximalen Gewinn und maximiert die Zahlungen an den Haushalt unter bestimmten Parametern;
· Identifizierung von Reserven und Mobilisierung von Ressourcen, um Gewinne und andere Einnahmen, einschließlich nicht betrieblicher Einnahmen, effektiv zu nutzen;
· Kontrolle der Finanzlage, Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens.
Der Zweck der Finanzplanung besteht darin, Einnahmen mit notwendigen Ausgaben zu verknüpfen. Übersteigen die Einnahmen die Ausgaben, wird der überschüssige Betrag dem Rücklagenfonds zugeführt. Wenn die Ausgaben die Einnahmen übersteigen, wird der Betrag der fehlenden finanziellen Mittel durch die Ausgabe von Wertpapieren, die Aufnahme von Darlehen, den Erhalt von Spenden für wohltätige Zwecke usw. ausgeglichen. Planungsmethoden sind spezifische Methoden und Techniken zur Berechnung von Indikatoren. Bei der Planung Finanzkennzahlen Folgende Methoden können eingesetzt werden: normative, rechnerische und analytische, bilanzielle, Methode zur Optimierung von Planungsentscheidungen, ökonomische und mathematische Modellierung.
Die Finanzplanung lässt sich in langfristige (strategische), aktuelle (jährliche) und operative Planung einteilen.
Betriebsbereit finanzielle Planung besteht aus der Erstellung und Verwendung eines Cashflow-Plans und einer Cashflow-Rechnung. Der Zahlungskalender wird auf Basis einer echten Informationsbasis erstellt Cashflows Unternehmen. Darüber hinaus muss das Unternehmen einen Cash-Plan erstellen – einen Bargeldumschlagsplan, der den Empfang und die Auszahlung von Bargeld über die Kasse widerspiegelt.
Finanzplanungsmethoden: a) automatisch (Vorjahresdaten werden beispielsweise auf 1999 übertragen. Liegt eine Inflation vor, werden die Daten mit dem Inflationsfaktor multipliziert). Diese Methode ist die primitivste Methode und wird meist bei Zeitmangel eingesetzt; b) statistisch (Ausgaben für Vorjahre werden aufsummiert und durch die Anzahl der Vorjahre dividiert); c) nullbasiert (alle Posten müssen auf einer neuen Basis berechnet werden. Diese Methode berücksichtigt den tatsächlichen Bedarf und verknüpft ihn mit den Fähigkeiten)
Spezialität
Kursarbeit
zum Thema: „Quellen finanzieller Ressourcen.“
Testamentsvollstrecker:
Aufsicht:
Lehrer ""
Einführung
1.1. Finanzielle Resourcen
2. Einfluss finanzieller Ressourcenquellen auf die Ergebnisse Wirtschaftstätigkeit Unternehmen
2.1. Finanzielle Situation Unternehmen und Finanzierungsformen
2.2. Der Einfluss einzelner Finanzquellen auf die Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens
3. Entwicklung von Finanzressourcenquellen und damit verbundenen Aktivitäten von Finanzdienstleistungen in Marktbeziehungen
3.1. Quellen finanzieller Ressourcen in einer Marktwirtschaft
3.2. Tätigkeiten von Finanzdienstleistern und Finanzmanagern im Rahmen der Bedingungen Marktwirtschaft
Abschluss
Literatur
Anwendungen
Einführung
In der Struktur der Finanzbeziehungen der Volkswirtschaft nehmen die Finanzen von Unternehmen (Organisationen, Institutionen) die erste, bestimmende Stellung ein, da sie dem Hauptglied der gesellschaftlichen Produktion dienen, in dem materielle und immaterielle Vorteile geschaffen werden und die überwiegende Masse der Die finanziellen Ressourcen des Landes werden gebildet. Unternehmensfinanzierung ist nicht nur ein Bestandteil, sondern ein spezifischer Teil der Finanzierung. Sie zeichnen sich einerseits durch Merkmale aus, die den wirtschaftlichen Charakter des Finanzwesens als Ganzes charakterisieren, und andererseits durch Merkmale, die durch die Funktionsweise des Finanzwesens in verschiedenen Bereichen der gesellschaftlichen Produktion bestimmt werden. Und so Wahl ist wichtiger ihre Quellen. Daher der Zweck davon Kursarbeit Die Aufgabe besteht darin, die Bedeutung aufzuzeigen die richtige Entscheidung Quellen finanzieller Ressourcen für den weiteren Betrieb des Unternehmens.
Im Rahmen dieser Kursarbeit ist es zur Behandlung des Themas notwendig, die finanziellen Ressourcen im Allgemeinen zu betrachten, um eine Vorstellung vom Wesen des Themas zu bekommen und sich mit den wichtigsten Quellen finanzieller Ressourcen vertraut zu machen. Wichtig wird auch der Versuch sein, den Einfluss der Finanzquellen auf die wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens anhand der Hauptfinanzquellen aufzuzeigen. Nun, im dritten Kapitel gilt es, den Forschungsgegenstand aus der Sicht einer modernen Marktwirtschaft zu betrachten und das Handeln von Finanzdienstleistungen und Finanzmanagern in einer solchen Wirtschaft zu bestimmen.
1. Klassifizierung der Finanzquellen
1.1. Finanzielle Resourcen
Die finanziellen Mittel eines Unternehmens sind monetäre Einkünfte und Einnahmen, die einem Unternehmen zur Verfügung stehen und dazu dienen, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen, Ausgaben für eine erweiterte Reproduktion und wirtschaftliche Förderung der Arbeitnehmer zu tätigen. Die Bildung finanzieller Mittel erfolgt zu Lasten eigener und gleichwertiger Mittel, der Mobilisierung von Mitteln auf dem Finanzmarkt und der Entnahme von Mitteln aus dem Finanzbankensystem in der Reihenfolge der Umverteilung.
Finanzielle Mittel werden für die Entwicklung der Produktion, die Instandhaltung und Entwicklung von Nichtproduktionsanlagen sowie den Verbrauch verwendet und bleiben auch in Reserve. Finanzielle Ressourcen, die für die Entwicklung des Produktionsprozesses verwendet werden (Einkauf von Rohstoffen, Waren und anderen Arbeitskräften, Werkzeugen, Belegschaft, andere Produktionselemente) stellen Kapital in seiner Geldform dar. Somit ist Kapital Teil der finanziellen Ressourcen.
Kapital ist Wert, der Mehrwert produziert. Nur Investitionen in die Wirtschaftstätigkeit und deren Investitionen schaffen Gewinn. Das Kapital muss ständig zirkulieren. Je mehr Kapitalumsätze in einem Jahr getätigt werden, desto höher ist der Jahresgewinn des Anlegers.
Die Kapitalstruktur umfasst Mittel, die in Anlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte, Betriebskapital und Umlaufmittel investiert werden.
Anlagevermögen sind Arbeitsmittel (Gebäude, Geräte, Transportmittel etc.), die im Wirtschaftsprozess wiederholt genutzt werden, ohne ihre physische Form zu verändern. Die Anschaffungskosten des Anlagevermögens, mit Ausnahme von Grundstücken, werden bei Abnutzung teilweise auf die Produktkosten umgelegt und im Rahmen des Verkaufsprozesses zurückerstattet. Im Abschreibungsfonds werden Geldbeträge angesammelt, die der Abnutzung des Anlagevermögens entsprechen. Er ist in ständiger Bewegung. Barvorschüsse für den Erwerb von Anlagevermögen werden als Anlagevermögen bezeichnet. Die Rolle des Finanzwesens bei der Vermittlung der Wertzirkulation des Anlagevermögens durch die Bildung und Verwendung von Fonds für besondere Zwecke ist in Anhang Nr. 2 deutlich zu erkennen.
Immaterielle Vermögenswerte stellen Investitionen der Mittel eines Unternehmens in immaterielle Gegenstände dar, die über einen langen Zeitraum im Rahmen der Geschäftstätigkeit genutzt werden und Erträge erwirtschaften. Zu den immateriellen Vermögenswerten gehören Rechte zur Nutzung von Grundstücken, natürliche Ressourcen, Patente, Lizenzen, Urheberrechte, Warenzeichen usw. Immaterielle Vermögenswerte werden genutzt lange Zeit, und im Laufe der Zeit Großer Teil davon verliert seinen Wert. Ein Merkmal immaterieller Vermögenswerte ist das Fehlen einer greifbaren Struktur, die Schwierigkeit der Wertbestimmung und die Unklarheit bei der Bestimmung des Gewinns ihrer Nutzung.
Das Working Capital im Sinne des Materialgehalts stellt Bestände an Rohstoffen, Halbfabrikaten, Brennstoffen, Behältern, unfertigen und selbst hergestellten Halbfabrikaten, geringwertigen und tragbaren Gegenständen dar. Verhandelbar Produktionsanlagen Nehmen Sie einmalig am Produktionsprozess teil und verändern Sie dabei ihr Material und ihre natürliche Form. Ihre Kosten werden vollständig auf das neu hergestellte Produkt übertragen. Hauptzweck revolvierende Fonds, ist es, Kontinuität und Rhythmus der Produktion sicherzustellen. Umlauffonds sind mit der Bedienung des Warenumlaufprozesses verbunden. Dazu gehören produzierte, aber nicht verkaufte Produkte, Warenbestände, Kassenbestände, Abrechnungen und andere. Betriebskapital und Zirkulationsmittel sind aufgrund ihrer Beteiligung am Produktionsprozess eng miteinander verbunden und bewegen sich ständig von der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre und umgekehrt. In laufende Produktionsanlagen und Umlauffonds investierte Barmittel bilden das Betriebskapital (dargestellt in Anhang Nr. 3).
Der Einsatz finanzieller Ressourcen erfolgt durch das Unternehmen in vielen Bereichen, die wichtigsten davon sind:
Zahlungen an Stellen des Finanz- und Bankensystems aufgrund der Erfüllung finanzieller Verpflichtungen. Dazu gehören: Steuerzahlungen an den Haushalt, Zahlung von Zinsen an Banken für die Inanspruchnahme von Krediten, Rückzahlung bereits aufgenommener Kredite, Versicherungszahlungen usw.;
Investition von Eigenmitteln und Kapitalkosten (Reinvestition) im Zusammenhang mit der Ausweitung der Produktion und ihrer technischen Erneuerung, dem Übergang zu neuen Spitzentechnologien usw.;
Anlage finanzieller Mittel in am Markt erworbene Wertpapiere: Aktien und Anleihen anderer Unternehmen, meist eng verbunden mit kooperativen Lieferungen mit einem bestimmten Unternehmen, in Staatsanleihen usw.;
Ausrichtung der Finanzmittel auf die Bildung von Geldfonds mit Anreiz- und Sozialcharakter;
Verwendung finanzieller Mittel für wohltätige Zwecke, Sponsoring etc.
Das Finanzressourcenmanagement ist eines der wichtigsten Subsysteme des gesamten Unternehmensmanagementsystems. In seinem Rahmen werden folgende Probleme gelöst:
1) Wie groß und wie sollte das Vermögen des Unternehmens optimal zusammengesetzt sein, um die gesetzten Ziele und Zielsetzungen des Unternehmens zu erreichen?
2) Wo findet man Finanzierungsquellen und wie sollte diese optimal zusammengesetzt sein?
3) Wie kann die aktuelle und zukünftige Verwaltung der Finanzaktivitäten organisiert werden, um die Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität des Unternehmens sicherzustellen?
1.2. Quellen der Bildung finanzieller Ressourcen
Die Gruppierung der Finanzmittel ist in Anhang Nr. 1 dargestellt, mit einigen Ergänzungen zum Folgenden.
Die Hauptquelle finanzieller Ressourcen in bestehenden Unternehmen sind die Kosten Produkte verkauft(erbrachte Dienstleistungen), deren verschiedene Teile im Prozess der Einnahmenverteilung die Form von Bareinnahmen und Ersparnissen annehmen. Finanzielle Ressourcen werden hauptsächlich aus Gewinnen (aus Kern- und anderen Aktivitäten) und gebildet Abschreibungskosten. Daneben sind die Quellen finanzieller Ressourcen: Erlöse aus dem Verkauf von Immobilien im Ruhestand, stabile Verbindlichkeiten, verschiedene gezielte Einnahmen (Gebühren für den Unterhalt von Kindern in Vorschuleinrichtungen usw.), Mobilisierung interner Ressourcen im Bauwesen usw .
Die in den 1990er Jahren überall stattfindenden Privatisierungsprozesse des Staatseigentums führten zur Entstehung einer weiteren Quelle finanzieller Ressourcen – Aktien und andere Beiträge von Mitgliedern des Arbeitskollektivs –, die schon damals eine wichtige Rolle spielten.
Auf dem Finanzmarkt können erhebliche finanzielle Mittel, insbesondere für neu gegründete und umstrukturierte Unternehmen, mobilisiert werden. Die Formen ihrer Mobilisierung sind: Verkauf von Aktien, Anleihen und anderen Arten von Wertpapieren, die von einem bestimmten Unternehmen ausgegeben werden, Kreditinvestitionen.
Die erstmalige Bildung finanzieller Mittel erfolgt jedoch immer noch zum Zeitpunkt der Unternehmensgründung, wenn das genehmigte Kapital gebildet wird. Seine Quellen sind je nach Organisations- und Rechtsform der Unternehmensführung: Stammkapital, Stammeinlagen der Genossenschaftsmitglieder, Finanzmittel der Branche (unter Beibehaltung der Branchenstrukturen), langfristige Kredite, Budgetressourcen. Die Größe des genehmigten Kapitals zeigt die Größe dieser Mittel – Anlage- und Betriebskapital , - die in den Produktionsprozess investiert werden.
Das Konzept, das Wesen und die Funktionen der Unternehmensfinanzierung. Gründungsquellen und Verwendungsrichtungen der finanziellen Ressourcen des Unternehmens. Hinweise zur Erhöhung der finanziellen Ressourcen eines Unternehmens. Steuern und Unternehmensbesteuerung.
Die finanziellen Ressourcen einer Wirtschaftseinheit sind die ihr zur Verfügung stehenden Mittel. Finanzielle Mittel werden für die Entwicklung der Produktion, die Wartung und Entwicklung von Nichtproduktionsanlagen sowie den Verbrauch verwendet und können auch in Reserve verbleiben. Finanzielle Ressourcen, die für die Entwicklung des Produktions- und Handelsprozesses verwendet werden, stellen Kapital in seiner Geldform dar.
Quellen finanzieller Ressourcen sind alle Bareinnahmen und Einnahmen, die einem Unternehmen oder einer anderen Wirtschaftseinheit zur Verfügung stehen bestimmten Zeitraum(oder zum jetzigen Zeitpunkt) und die für die Durchführung von Barausgaben und Abzügen bereitgestellt werden, die für die Produktion und die soziale Entwicklung erforderlich sind:
Investitionen (Direktinvestitionen, Portfolioinvestitionen, immaterielle Vermögenswerte usw.);
Fortschritte in der Laufende Ausgaben(hauptsächlich Kosten);
Ausgaben und Beiträge für soziale Zwecke an zentrale Sonderfonds und Haushalte auf verschiedenen Ebenen.
Nachdem wir die wichtigsten Arten von Ausgaben und Abzügen von Finanzmitteln benannt haben, haben wir diese nach Verwendungszwecken klassifiziert.
Ein weiteres Prinzip der Klassifizierung finanzieller Ressourcen ist mit der Bildung von Mitteln für Ausgleich, Konsum und Akkumulation verbunden. Diese Klassifizierungsgruppe wird in Form einer Umsatzverteilung aus dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen dargestellt.
Bei den Finanzaktivitäten eines Unternehmens werden Vermögenswerte und Schulden unterschieden. Das Vermögen eines Unternehmens ist die Gesamtheit der ihm gehörenden Eigentumsrechte. Zu den Vermögenswerten einer Geschäftseinheit gehören Anlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte und Betriebskapital. Vermögenswerte abzüglich Schulden (Vergleiche mit Gläubigern, geliehene Mittel, Rechnungsabgrenzungsposten) stellen das Nettovermögen dar. Die Verbindlichkeiten eines Unternehmens sind die Gesamtheit seiner Schulden und Verpflichtungen, bestehend aus geliehenen und aufgenommenen Mitteln, einschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Zu den Verbindlichkeiten zählen keine Subventionen, Zuschüsse, Eigenmittel und andere Quellen.
Daraus können wir schließen, dass die finanziellen Ressourcen einer Wirtschaftseinheit die Mittel sind, die ihr für ihre eigenen Bedürfnisse zur Verfügung stehen. Kapital ist Teil der finanziellen Ressourcen. Das Kapital besteht aus Geldmitteln: Anlagevermögen, immateriellen Vermögenswerten, Betriebskapital.
Finanzielle Ressourcen werden aus verschiedenen Quellen generiert. Je nach Eigentumsform gibt es zwei Gruppen von Quellen: Eigenmittel und Fremdmittel. Diese Klassifizierung wird in ihren Lehrbüchern von V. V. Kovalev und E. A. Utkin angegeben. Die Autoren vieler anderer Lehrbücher geben unterschiedliche Klassifizierungen dieser Quellen an. Drobozina L.A. vergibt neben eigenen und geliehenen Mitteln auch geliehene Mittel. Dieser Klassifizierung stimmen wir jedoch aufgrund der großen Ähnlichkeit zwischen geliehenen und angeworbenen Quellen nicht zu: Geliehene Gelder müssen ebenso wie geliehene Gelder innerhalb einer bestimmten Frist an die Quelle ihres Erwerbs zurückgegeben werden. Borodina E.I. unterteilt die betrachteten Quellen in interne und externe. Wir werden uns auf die von V. V. Kovalev vorgeschlagene Klassifizierung der Quellen konzentrieren.
Eigenkapital ist Kapital, dessen unbedingte und ausschließliche Eigentümer die Eigentümer des Unternehmens sind.
Zu den eigenen finanziellen Mitteln zählen:
Abschreibungen (Abgrenzung der Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte);
Bruttogewinn einschließlich: Gewinn aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen (Geschäftseinkommen); von anderen Verkäufen profitieren; Saldo der nicht betrieblichen Ergebnisse (Erträge); Rücklagen;
Genehmigtes Kapital;
Reparaturfonds;
Versicherungsrückstellungen;
Sonstige eigene finanzielle Mittel.
Das genehmigte Kapital stellt die Summe der Beiträge der Gründer einer Wirtschaftseinheit zur Sicherung ihres Lebens dar. Die Höhe des genehmigten Kapitals entspricht dem festgesetzten Betrag Gründungsurkunden und bleibt unverändert.
Zu den geliehenen Finanzmitteln zählen:
Bankdarlehen;
Darlehen von einem anderen Finanzinstitut;
Budgetdarlehen;
Kommerzielles Darlehen;
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die ständig im Umlauf sind;
Andere geliehene Ressourcen.
Fremdkapital ist Kapital, das ein Unternehmen nur für einen bestimmten Zeitraum besitzt. Danach muss das Kapital gegen Bezahlung für den vorübergehenden Besitz an seinen Eigentümer zurückgegeben werden.
Zum Fremdkapital zählen neben den bei der Bank aufgenommenen Krediten auch Kapital, das durch die Ausgabe von Wertpapieren (mit Ausnahme von Aktien) sowie durch die Vermietung von Maschinen, Anlagen und Gebäuden des Unternehmens aufgenommen wurde.
In der ausländischen Praxis der Finanzierung von Kapitalinvestitionen zeichnet sich in jüngster Zeit ein stetiger Trend bei der Verwendung von Fremdmitteln ab. Lag der Anteil eigener Quellen an der Finanzierung von Kapitalinvestitionen Mitte der 60er Jahre bei 90 %, sank er Mitte der 80er Jahre auf 60 %, in einigen Ländern sogar auf 50 %. Eine Erhöhung der Verschuldung führt zu einer Verschlechterung der Geschäftsergebnisse. Man geht außerdem davon aus, dass ein Unternehmen, das seinen Umsatz um mehr als 20 % steigert, zwangsläufig eine langfristige Finanzierung benötigt.
Zu den angezogenen finanziellen Ressourcen gehören:
Fonds zur Kapitalbeteiligung an laufenden Aktivitäten und Investitionstätigkeiten;
Mittel aus der Ausgabe von Wertpapieren;
Anteile und sonstige Beiträge von Mitgliedern des Arbeitskollektivs, Rechts- und Einzelpersonen;
Versicherungsentschädigung;
Zahlungseingang für Franchising, Verkauf, Miete usw.
Andere zogen finanzielle Mittel an.
Die Möglichkeit, externe Finanzmittel anzuziehen, wird in erster Linie durch den Kapitalumschlag und die entsprechende Gewinnrate bestimmt. Je höher diese Indikatoren, desto große Kredite auf die das Unternehmen zurückgreifen kann. Hier gibt es nur ein Kriterium: Die Verzinsung des Fremdkapitals muss den Schuldendienst gewährleisten und einen gewissen Gewinn bringen. Wir dürfen jedoch nicht vergessen, dass eine übermäßige Verschuldung häufig das Finanzrating des Unternehmens verschlechtert und das Vertrauen der Gläubiger untergräbt. Um ihre Kreditwürdigkeit aufrechtzuerhalten und am Markt zu bleiben, sind viele Unternehmen gezwungen, sich nicht auf das Produktionswachstum, sondern auf die Erzielung rein finanzieller Gewinne zu konzentrieren.
Ein weiterer Faktor, der die Nutzung externer Finanzierungsquellen einschränkt, ist der Verlust der Kontrolle über das eigene Unternehmen, der durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung durch eine andere juristische oder natürliche Person eintreten kann.
Auf diese Weise, fertiges Rezept Es gibt kein optimales Verhältnis von eigenen und geliehenen Finanzmitteln. Jede Geschäftseinheit verfügt abhängig von vielen Faktoren über eine andere Struktur der Finanzierungsquellen.
Finanzquellen sind: Gewinn; Abschreibungsabzüge; aus dem Verkauf von Wertpapieren erhaltene Mittel; Anteile und sonstige Einlagen juristischer und natürlicher Personen; Abbrechnungsverbindlichkeiten, dem Unternehmen dauerhaft zur Verfügung stehen; Kredite und Darlehen; Mittel aus dem Verkauf eines Sicherheitenzertifikats, einer Versicherungspolice und anderen Geldeinnahmen (Spenden, Spenden für wohltätige Zwecke usw.).
Der Bilanzgewinn ist die Summe der Gewinne aus dem Verkauf von Produkten, aus anderen Verkäufen und Erträgen aus nicht vertrieblichen Tätigkeiten abzüglich der damit verbundenen Aufwendungen. Der Einkommensteuersatz betrug 1993 32 %, seit 1994 - von 35 (38) auf 43 %. Es ist zu beachten, dass Einkünfte aus Kapitalbeteiligungen an anderen Wirtschaftssubjekten und Einkünfte aus Wertpapieren mit einem Steuersatz von 15 % besteuert werden. Daher müssen diese Einkünfte vom steuerpflichtigen Gewinn in eine separate Gruppe getrennt werden. Der Reservefonds wird von Unternehmen im Falle der Beendigung ihrer Tätigkeit zur Deckung von Verbindlichkeiten gebildet. Die Bildung eines Rücklagenfonds ist für eine Aktiengesellschaft, eine Genossenschaft oder ein Unternehmen mit ausländischen Investitionen obligatorisch. Beiträge zum Reservefonds und anderen Fonds mit ähnlichem Zweck werden geleistet, bis die in den Gründungsurkunden festgelegte Höhe dieser Fonds erreicht ist, jedoch nicht mehr als 25 % des genehmigten Kapitals und bei einer Aktiengesellschaft nicht weniger als 10 %. In diesem Fall sollte die Höhe der Beiträge zu diesen Fonds 50 % des steuerpflichtigen Gewinns nicht überschreiten.
Der Akkumulationsfonds ist eine Geldquelle für eine Wirtschaftseinheit, die Gewinne und andere Quellen für die Schaffung neuer Immobilien, den Erwerb von Anlagevermögen, Betriebskapital usw. ansammelt. Der Akkumulationsfonds zeigt das Wachstum des Vermögensstatus einer Wirtschaftseinheit, die Zunahme seiner Eigenmittel. Gleichzeitig wirken sich Vorgänge zum Erwerb und zur Schaffung neuer Vermögenswerte einer Wirtschaftseinheit nicht auf den Akkumulationsfonds aus.
Der Konsumfonds ist eine Mittelquelle einer Wirtschaftseinheit, die für die Durchführung von Maßnahmen reserviert ist gesellschaftliche Entwicklung(ausgenommen Kapitalinvestitionen) und materielle Anreize für das Team.
Abschreibungskosten sind eine stabile Quelle finanzieller Ressourcen; sie entstehen durch die Übertragung des Wertes des Anlagevermögens auf die Kosten des Produkts und bilden zusammen den Abschreibungsfonds.
Das Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation vom 8. Mai 1996 Nr. 685 „Über die Hauptrichtungen der Steuerreform in der Russischen Föderation und Maßnahmen zur Stärkung der Steuer- und Zahlungsdisziplin“ ist seit dem 1. Januar 1998 in Kraft neue Bestellung Abschreibung
Zu den steuerlich abschreibungspflichtigen Vermögenswerten zählen Vermögenswerte, deren Wert das 100-fache des in der Gesetzgebung der Russischen Föderation festgelegten Mindestlohns übersteigt und deren Nutzungsdauer mehr als ein Jahr beträgt. Land, Untergrund- und Waldflächen sowie Finanzanlagen gelten nicht als abschreibungspflichtiges Vermögen.
Alle abschreibungspflichtigen Immobilien werden in vier Kategorien zusammengefasst:
1) Gebäude, Bauwerke und deren Strukturkomponenten;
2) Personenkraftwagen, leichte Lastkraftwagen, Bürogeräte und -möbel, Computerausrüstung, Informationssysteme und Datenverarbeitungssysteme;
3) Technologie-, Energie-, Transport- und andere Ausrüstungen und materielle Vermögenswerte, die nicht in die erste oder zweite Kategorie fallen;
4) immaterielle Vermögenswerte.
Die jährlichen Abschreibungssätze betragen: für die erste Kategorie – 5 %, für die zweite Kategorie – 25 %, für die dritte – 15 % für alle Steuerzahler, mit Ausnahme von Kleinunternehmen und Unternehmern, für die die jährlichen Abschreibungssätze steigen und betragen jeweils für die erste Kategorie – 6 %, für die zweite Kategorie – 30 %, für die dritte Kategorie – 18 %.
Bei immateriellen Vermögenswerten erfolgt die Abschreibung zu gleichen Teilen über die Nutzungsdauer dieser Vermögenswerte. Kann die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts nicht bestimmt werden, wird die Abschreibungsdauer auf zehn Jahre festgelegt.
Die Berechnung der Abschreibungskosten für Immobilien der ersten Kategorie erfolgt für jede Immobilieneinheit separat.
Eine nachhaltige Quelle finanzieller Ressourcen für eine Wirtschaftseinheit sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die ihr ständig zur Verfügung stehen. Dabei handelt es sich in erster Linie um Lohnrückstände, Beiträge zu außerbudgetären Mitteln des Lohnfonds, eine Rücklage für anstehende Zahlungen und mehr. Die Entstehung von Lohnrückständen ist darauf zurückzuführen, dass zwischen dem Zeitraum der Rückstellung und dem Tag der Zahlung eine bestimmte Anzahl von Arbeitstagen liegt, für die das Unternehmen seinen Arbeitnehmern noch Zahlungen leisten muss. Die Rücklage für anstehende Zahlungen wird durch die Ansammlung von Mitteln gebildet, die für die Bezahlung anstehender Mitarbeiterurlaube bestimmt sind. Diese Mittel gehören weder dem Unternehmen noch sind sie zweckgebunden. Sie verbleiben jedoch ständig beim Unternehmen, das bis zur Tilgung der Schulden nach eigenem Ermessen darüber verfügt.
Ein Anteil bzw. eine Anteilseinlage ist der Betrag der Bareinlage, den eine juristische oder natürliche Person bei Abschluss eines Joint Ventures zahlt.
Der Investitionsbeitrag ist ein Instrument zur Selbstfinanzierung der Tätigkeit einer Wirtschaftseinheit. Ein Investitionsbeitrag ist ein Geldbeitrag eines Mitarbeiters zur Entwicklung einer bestimmten Geschäftseinheit, der dem Investor Zinsen in der Höhe und innerhalb des Zeitrahmens einbringt, die in der Vereinbarung oder Verordnung über den Investitionsbeitrag festgelegt sind.
Bei den geliehenen Finanzquellen wird zwischen Darlehen, Kreditaufnahme und Kredit unterschieden.
Ein Darlehen ist die Überlassung einer Sache durch eine Partei (den Kreditgeber) zur unentgeltlichen vorübergehenden Nutzung an eine andere Partei (den Kreditnehmer), die sich verpflichtet, dieselbe Sache in demselben Zustand zurückzugeben, in dem sie sie erhalten hat, unter Berücksichtigung der normalen Abnutzung und zerrissen oder in dem vertraglich vorgesehenen Zustand (Artikel 689 des Bürgerlichen Gesetzbuches der Russischen Föderation).
Darlehen – Übertragung von Geld oder einer anderen bestimmten Sache durch eine Partei (Kreditgeber) in das Eigentum einer anderen Partei (Kreditnehmer). generische Merkmale, und der Kreditnehmer verpflichtet sich, dem Kreditgeber den gleichen Geldbetrag (Darlehensbetrag) oder eine gleiche Anzahl anderer von ihm erhaltener Dinge gleicher Art und Qualität zurückzugeben (Artikel 807 des Bürgerlichen Gesetzbuches der Russischen Föderation).
Kredit – Bereitstellung durch eine Bank bzw Kreditinstitut(Darlehensgeber) Geld (Darlehen) an den Kreditnehmer in der Höhe zu den im Darlehensvertrag festgelegten Bedingungen, und der Kreditnehmer verpflichtet sich, den erhaltenen Geldbetrag zurückzuzahlen und Zinsen dafür zu zahlen (Artikel 819 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). . Somit ist bei einem Kredit der Kreditgeber die Bank bzw Finanzielle Institution, und Gegenstand des Darlehens ist nur Geld.
Es gibt Arten von Darlehen: Finanz-, Gewerbe- und Investitionssteuerdarlehen.
Ein Finanzkredit ist ein Kredit, der von einer Bank oder einem Kreditinstitut zu den Bedingungen der Dringlichkeit, Rückzahlung und Zahlung gewährt wird. Je nach Zeitraum werden sie in kurzfristige und langfristige unterteilt: kurzfristig – ausgegeben für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr, langfristig – für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr.
Ein gewerblicher Kredit ist eine Stundung von Zahlungen von einem Unternehmen an ein anderes. Gewerbliche Kredite werden einem Unternehmen von Lieferanten von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) in Form eines Wechseldarlehens, eines Firmendarlehens oder eines offenen Kontos und vom Käufer dem Lieferanten in Form eines Vorschusses gewährt.
Eine Steuergutschrift für Investitionen ist ein von den Behörden gewährter Aufschub der Steuerzahlung Staatsmacht oder Steuerbehörden. Das RSFSR-Gesetz „Über die Steuergutschrift für Investitionen“ sieht einen Aufschub der Steuerzahlungen für zwei Kategorien von Unternehmen vor: für kleine Unternehmen beim Kauf und bei der Inbetriebnahme bestimmte Typen Ausrüstung und für privatisierte Unternehmen (mit einigen Einschränkungen) ein Darlehen zum Aufkauf des Unternehmenseigentums.
Zu den Quellen finanzieller Mittel zählen auch Geldeinnahmen aus Spenden, Spenden für wohltätige Zwecke (Patronat), Versicherungsprämien, aus dem Verkauf der verpfändeten Immobilie des Schuldners, Sponsoringbeiträge (zur Finanzierung einer Veranstaltung bestimmt).
Das Unternehmen stellt einen Teil seiner finanziellen Mittel Zweckfonds zur Verfügung: Lohnfonds, Produktionsentwicklungsfonds, Fonds materielle Anreize usw. Von besonderer Bedeutung ist nun die Verwendung finanzieller Mittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Haushalt und den Banken. Das Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung, die Verbesserung des Haushaltssystems und die Stärkung der Unternehmensfinanzen hängen weitgehend von der Art der Verwendung finanzieller Ressourcen ab. Ein weiterer Teil der Finanzmittel wird vom Unternehmen zur Finanzierung laufender Ausgaben und Investitionen verwendet.
Unter Investitionen versteht man den Einsatz finanzieller Mittel in Form langfristiger Kapitalanlagen (Kapitalanlagen). Investitionen werden von juristischen oder natürlichen Personen getätigt.
Investitionen können riskant (Risikoinvestitionen), Direktinvestitionen, Portfolioinvestitionen oder Renteninvestitionen sein.
Unter Venture Capital versteht man eine riskante Investition. Risikokapital ist eine Investition in Form der Ausgabe neuer Aktien in neue, mit hohem Risiko verbundene Tätigkeitsbereiche. Risikokapital wird in unabhängige Projekte investiert, mit der Erwartung einer schnellen Kapitalrendite. Kapitalinvestitionen erfolgen in der Regel durch den Kauf eines Teils der Anteile des Kundenunternehmens oder die Gewährung von Darlehen an dieses, einschließlich des Rechts, diese Darlehen in Anteile umzuwandeln. Die riskante Kapitalanlage ist auf die Notwendigkeit zurückzuführen, kleine innovative Unternehmen im Bereich neuer Technologien zu finanzieren. Risikokapital vereint verschiedene Formen der Kapitalverwendung: Darlehen, Eigenkapital, Unternehmertum. Er fungiert als Vermittler bei der Gründung wissensintensiver Start-up-Unternehmen, sogenannter Ventures.
Direktinvestitionen sind Investitionen in das genehmigte Kapital einer Wirtschaftseinheit zur Erzielung von Erträgen und zur Erlangung von Beteiligungsrechten an der Geschäftsführung dieser Wirtschaftseinheit.
Portfolioinvestitionen sind mit der Bildung eines Portfolios verbunden und stellen den Erwerb von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten dar. Ein Portfolio ist eine Sammlung verschiedener zusammengetragener Anlagewerte, die als Instrument zur Erreichung eines bestimmten Anlageziels des Anlegers dienen. Das Portfolio kann Wertpapiere gleicher Art (Aktien) oder verschiedener Anlagewerte (Aktien, Obligationen, Spar- und Einlagenzertifikate, Pfandbriefe, Versicherungspolice etc.) umfassen.
Die Grundsätze für die Bildung eines Anlageportfolios sind die Sicherheit und Rentabilität der Anlagen, ihr Wachstum und die Liquidität der Anlagen. Schauen wir uns das Konzept der Liquidität genauer an. Unter der Liquidität einer Finanzressource wird ihre Fähigkeit verstanden, am unmittelbaren Kauf von Gütern (Bauarbeiten, Dienstleistungen) teilzunehmen. Die Liquidität von Anlagevermögen ist ihre Fähigkeit, sich schnell und ohne Preisverlust in Bargeld umzuwandeln. Wenn ein Anleger über die Erstellung eines Portfolios nachdenkt, muss er selbst die Parameter bestimmen, die ihn leiten:
1) Wählen Sie den optimalen Portfoliotyp. Es gibt zwei mögliche Arten von Portfolios: a) ein Portfolio, das hauptsächlich auf die Erzielung von Erträgen durch Zinsen und Dividenden ausgerichtet ist; b) ein Portfolio, das in erster Linie darauf abzielt, den Marktwert der darin enthaltenen Anlagewerte zu steigern;
2) Bewerten Sie die für Sie akzeptable Kombination aus Portfoliorisiko und Erträgen und bestimmen Sie dementsprechend den Anteil des Portfolios an Wertpapieren mit unterschiedlichem Wachstum und Ertrag.
Die finanziellen Mittel des Unternehmens werden durch geeignete Finanzierungsquellen in Kapital umgewandelt. Heute sind ihre verschiedenen Klassifizierungen bekannt.
Finanzierungsquellen lassen sich in drei Gruppen einteilen: genutzt, verfügbar, potenziell. Die verwendeten Quellen stellen eine Reihe solcher Finanzierungsquellen für die Aktivitäten des Unternehmens dar, die bereits zur Bildung seines Kapitals verwendet werden. Der Bereich der potenziell real nutzbaren Ressourcen wird als verfügbar bezeichnet. Potenzielle Quellen sind solche, die theoretisch für das Funktionieren von Handelsunternehmen unter Bedingungen besserer Finanz-, Kredit- und Rechtsbeziehungen genutzt werden können.
Eine der möglichen und häufigsten Gruppierungen ist die zeitliche Aufteilung der Finanzierungsquellen:
Quellen kurzfristiger Mittel;
Vorschusskapital (langfristig).
Auch in der Literatur gibt es eine Einteilung der Finanzierungsquellen in folgende Gruppen:
Eigenmittel der Unternehmen;
geliehene Mittel;
beteiligte Mittel;
Budgetzuweisungen.
Die Haupteinteilung der Quellen ist jedoch ihre Unterteilung in externe und interne. In dieser Variante der Klassifikation werden Eigenmittel und Haushaltszuweisungen zu einer Gruppe interner (eigener) Finanzierungsquellen zusammengefasst, unter externen Quellen werden eingeworbene und (oder) geliehene Mittel verstanden.
Der grundlegende Unterschied zwischen Eigen- und Fremdkapitalquellen liegt im rechtlichen Grund: Im Falle der Liquidation eines Unternehmens haben dessen Eigentümer Anspruch auf den Teil des Unternehmenseigentums, der nach Vergleichen mit Dritten übrig bleibt.
2.2. Interne (eigene) Finanzierungsquellen des Unternehmens
Zu den internen Quellen gehören:
genehmigtes Kapital;
von einem Unternehmen im Rahmen seiner Tätigkeit angesammelte Mittel (Reservekapital, zusätzliches Kapital, einbehaltene Gewinne);
sonstige Zuwendungen von juristischen und natürlichen Personen (gezielte Finanzierung, gemeinnützige Zuwendungen, Spenden etc.).
Die Bildung des Eigenkapitals beginnt zum Zeitpunkt der Gründung des Unternehmens, wenn sein genehmigtes Kapital gebildet wird, d Organisation bei ihrer Gründung, um Aktivitäten in dem in den Gründungsdokumenten festgelegten Umfang sicherzustellen. Die Bildung von genehmigtem Kapital ist mit den Besonderheiten der Organisations- und Rechtsformen von Unternehmen verbunden: bei Personengesellschaften handelt es sich um Stammkapital, bei Aktiengesellschaften um Stammkapital, bei Produktionsgenossenschaften um einen Investmentfonds, bei Einheitsunternehmen um ein genehmigtes Kapital Hauptstadt. In jedem Fall handelt es sich bei dem genehmigten Kapital um das Startkapital, das zur Aufnahme der Geschäftstätigkeit des Unternehmens erforderlich ist.
Auch die Art und Weise der Bildung des genehmigten Kapitals richtet sich nach der Organisations- und Rechtsform des Unternehmens: durch Einlagen der Gründer oder durch Zeichnung von Aktien, wenn es sich um eine Aktiengesellschaft handelt. Einlagen in das genehmigte Kapital können Geld, Wertpapiere, andere Dinge oder Eigentumsrechte sein, die einen Geldwert haben. Mit der Übertragung von Vermögenswerten in Form einer Einlage in das genehmigte Kapital geht das Eigentum daran auf die Wirtschaftseinheit über, d. h. die Anleger verlieren Eigentumsrechte an diesen Gegenständen. Im Falle der Liquidation eines Unternehmens oder des Austritts eines Gesellschafters aus einer Gesellschaft oder Personengesellschaft hat dieser daher nur Anspruch auf Ersatz seines Anteils am Restvermögen, nicht jedoch auf Rückgabe der ihm auf einmal übertragenen Gegenstände in Form einer Einlage in das genehmigte Kapital.
Da das genehmigte Kapital die Rechte der Gläubiger des Unternehmens nur minimal gewährleistet, ist seine Untergrenze gesetzlich begrenzt. Beispielsweise darf er für LLCs und CJSCs nicht weniger als das 100-fache des monatlichen Mindestlohns (MMW) betragen, für OJSCs und einheitliche Unternehmen nicht weniger als das 1000-fache des monatlichen Mindestlohns.
Änderungen der Höhe des genehmigten Kapitals (Zusatzausgabe von Aktien, Herabsetzung des Aktiennennwerts, Leistung von zusätzlichen Einlagen, Aufnahme eines neuen Teilnehmers, Beteiligung an einem Teil des Gewinns usw.) sind nur in bestimmten Fällen und in der Art und Weise zulässig in der geltenden Gesetzgebung und den Gründungsdokumenten vorgesehen.
Im Laufe seiner Tätigkeit investiert ein Unternehmen Geld in Anlagevermögen, kauft Materialien, Treibstoff, bezahlt Arbeiter, wodurch Waren produziert, Dienstleistungen erbracht und Arbeiten ausgeführt werden, die wiederum von den Kunden bezahlt werden. Danach wird das ausgegebene Geld als Teil des Verkaufserlöses an das Unternehmen zurückgezahlt. Nach Erstattung der Kosten erhält das Unternehmen einen Gewinn, der in die Bildung seiner verschiedenen Fonds (Reservefonds, Akkumulationsfonds, Fonds für soziale Entwicklung und Konsum) fließt oder einen einzigen Unternehmensfonds bildet – einbehaltene Gewinne.
In einer Marktwirtschaft hängt die Höhe des Gewinns von vielen Faktoren ab, der wichtigste davon ist das Verhältnis von Einnahmen und Ausgaben. Gleichzeitig sehen die aktuellen Regulierungsdokumente die Möglichkeit einer bestimmten Gewinnregulierung durch die Unternehmensleitung vor.
Zu diesen Regulierungsverfahren gehören:
beschleunigte Abschreibung des Anlagevermögens;
Verfahren zur Bewertung und Abschreibung immaterieller Vermögenswerte;
das Verfahren zur Bewertung der Beiträge der Teilnehmer zum genehmigten Kapital;
Auswahl einer Methode zur Schätzung der Lagerbestände;
das Verfahren zur Bilanzierung von Zinsen für Bankdarlehen, die zur Finanzierung von Kapitalinvestitionen verwendet werden;
Zusammensetzung der Gemeinkosten und Art ihrer Verteilung;
Der Gewinn ist die Hauptquelle für die Bildung des Reservefonds (Kapital). Dieser Fonds soll unerwartete Verluste und mögliche Verluste aus der Geschäftstätigkeit ausgleichen, hat also Versicherungscharakter. Das Verfahren zur Bildung des Reservekapitals wird durch Regulierungsdokumente bestimmt, die die Aktivitäten eines Unternehmens dieser Art regeln, sowie durch seine Satzungsdokumente. Beispielsweise muss bei einer Aktiengesellschaft die Höhe des Reservekapitals mindestens 15 % des genehmigten Kapitals betragen, und das Verfahren zur Bildung und Verwendung des Reservefonds wird durch die Satzung der Aktiengesellschaft bestimmt. Die konkreten Beträge der jährlichen Beiträge zu diesem Fonds sind in der Satzung nicht festgelegt, sie müssen jedoch mindestens 5 % des Nettogewinns der Aktiengesellschaft betragen.
Sparfonds und Stiftung soziale Sphäre werden in Unternehmen zu Lasten des Nettogewinns geschaffen und für die Finanzierung von Investitionen in das Anlagevermögen, die Auffüllung des Betriebskapitals, Prämien für Mitarbeiter und Zahlungen verwendet Löhne für einzelne Mitarbeiter zusätzlich zum Lohnfonds, Bereitstellung finanzieller Unterstützung, Zahlung von Versicherungsprämien für zusätzliche Krankenversicherungsprogramme, Zahlung von Wohnraum, Kauf von Wohnungen für Mitarbeiter, Bereitstellung von Mahlzeiten, Zahlung von Transportkosten und andere Zwecke.
Ein integraler Bestandteil des Eigenkapitals des Unternehmens ist neben den aus Gewinnen gebildeten Mitteln auch zusätzliches Kapital, das je nach finanzieller Herkunft unterschiedliche Entstehungsquellen hat:
Aktienprämie, d.h. Mittel, die die Aktiengesellschaft - Emittent beim Verkauf von Aktien über ihren Nennwert hinaus erhält;
Beträge der zusätzlichen Bewertung des Anlagevermögens, die sich aus einer Wertsteigerung der Immobilie während ihrer Neubewertung zum Marktwert ergeben;
Wechselkursdifferenz im Zusammenhang mit der Bildung des genehmigten Kapitals, d.h. die Differenz zwischen der Rubelbewertung der Schulden des Gründers (Teilnehmers) aus der Einlage in das genehmigte Kapital, bewertet in den Gründungsdokumenten in Fremdwährung, berechnet zum Kurs der Zentralbank der Russischen Föderation am Tag des Erhalts des Betrags der Einlagen und die Rubelbewertung dieser Einlage in den Gründungsdokumenten.
Zur Erhöhung des genehmigten Kapitals können zusätzliche Kapitalmittel herangezogen werden; zur Rückzahlung von Verlusten, die auf der Grundlage der Arbeitsergebnisse des Jahres festgestellt wurden; zur Verteilung an die Gründer. Regulatorische Dokumente verbieten die Verwendung von zusätzlichem Kapital für Konsumzwecke.
Darüber hinaus können Unternehmen Mittel für die Umsetzung gezielter Aktivitäten von übergeordneten Organisationen und Einzelpersonen sowie aus dem Haushalt erhalten. Budgethilfe kann in Form von Zuschüssen und Zuschüssen gewährt werden. Subvention – Haushaltsmittel, die einem Haushalt einer anderen Ebene oder einem Unternehmen auf unentgeltlicher und nicht erstattungsfähiger Basis für die Umsetzung bestimmter gezielter Ausgaben zur Verfügung gestellt werden. Zuschuss – Haushaltsmittel, die einem anderen Haushalt oder Unternehmen auf der Grundlage der gemeinsamen Finanzierung gezielter Ausgaben zur Verfügung gestellt werden.
Gezielte Mittel und Einnahmen werden nach genehmigten Schätzungen ausgegeben und können nicht für andere Zwecke verwendet werden. Diese Mittel sind Teil des Eigenkapitals der Organisation, das die Restrechte des Eigentümers am Eigentum des Unternehmens und seinen Einnahmen ausdrückt.
