Das Konzept und das Wesen einer sozioökonomischen Gruppe. Finanz- und Industriekonzern. Arten des Anlagevermögens – die wichtigste Form der Klassifizierung

MANAGEMENT DER INTEGRIERTEN WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG

Aljechin S.V.

FINANZ- UND INDUSTRIEGRUPPEN IN DER RUSSISCHEN WIRTSCHAFT:

EIGENSCHAFTEN UND TYPEN

FINANZINDUSTRIEGRUPPEN IN DER RUSSISCHEN WIRTSCHAFT: MERKMALE UND TYPEN

Schlüsselwörter: wirtschaftliche Integration, Finanz- und Industriekonzerne, Klassifizierung von Finanz- und Industriekonzernen.

Schlüsselwörter: wirtschaftliche Integration, Finanz-Industriegruppen, Klassifizierung von Finanz-Industriegruppen.

Zusammenfassung: Der Artikel identifiziert die charakteristischen Merkmale einer Finanz-Industriegruppe als eine Art integrierten Verbund, dessen Bildung auf eine Reihe von Vorteilen sowohl für die beteiligten Banken der Finanz-Industrie-Gruppe als auch für Industrieunternehmen zurückzuführen ist. Es wird eine systematische Klassifizierung der in Russland tätigen Finanz- und Industriekonzerne vorgestellt und ein Vergleich mit den Arten von Finanz- und Industriekonzernen im Ausland durchgeführt.

Zusammenfassung: Das Papier definiert die Merkmale von Finanz- und Industriegruppen als eine Form integrierter Verbände, deren Bildung auf eine Reihe von Vorteilen für die teilnehmenden Banken FPG und Industrieunternehmen zurückzuführen ist. Präsentiert ein Klassifizierungssystem der in Russland tätigen Finanz- und Industriegruppen und einen Vergleich mit den Ansichten von FPG im Ausland.

Das Ziel jeder Wirtschaftseinheit ist die Kapitalakkumulation, sowohl auf der Ebene des Unternehmens selbst als auch auf der Ebene der Volkswirtschaft. Das Unternehmen verfügt über bestimmte finanzielle Ressourcen und ist bestrebt, sein Volumen zu steigern und dabei die Grundsätze der Selbstfinanzierung und Selbstversorgung anzuwenden. Unter Bedingungen zunehmenden Wettbewerbs und wachsender Produktionsmengen sind Unternehmen jedoch nicht immer in der Lage, Kapitalisierungsziele aus eigener Kraft und ohne Hilfe zu erreichen zusätzliche Quellen Finanzierung, was dazu führt, dass neue Wege zur Kapitalvermehrung entwickelt werden müssen.

Unter den wirksamen Entwicklungswegen verdient die Strategie der wirtschaftlichen Integration besondere Aufmerksamkeit, die in der Literatur als Zusammenführung der finanziellen Ressourcen mehrerer Wirtschaftseinheiten zu einem Ganzen beschrieben wird:

Dies ist die Vereinigung wirtschaftlicher Einheiten, die Vertiefung ihrer Interaktion, die Entwicklung

das Vorhandensein von Verbindungen zwischen ihnen, die sich in der Ausweitung und Vertiefung der Produktions- und Technologiebeziehungen, der gemeinsamen Nutzung von Ressourcen, der Bündelung von Kapital, der Schaffung günstiger Bedingungen für die Ausübung wirtschaftlicher Aktivitäten untereinander und der Beseitigung gegenseitiger Beziehungen manifestieren Barrieren1;

Dies ist die Verschmelzung von Reproduktionsprozessen, wissenschaftlicher Zusammenarbeit, die Bildung enger wirtschaftlicher, finanzieller, wissenschaftlicher, Produktions- und Handelsbeziehungen2;

Dies ist der Prozess der Entwicklung tiefer und dauerhafter Beziehungen, der zu Folgendem führt:

1Adamova, K.Z. Quasi-integrierte Strukturen in der New Economy: diss....cand.

2Vasiliev, V.N. Organisation der Produktion unter Marktbedingungen: Ein Lehrbuch für Studierende der Fachrichtung Maschinenbau an Universitäten. - M.: Maschinenbau, 1993. - S. 103.

es kommt zu einer Verschmelzung von Reproduktionsprozessen, Kapital, wissenschaftlicher Zusammenarbeit und der Bildung enger Wirtschafts-, Wissenschafts-, Produktions- und Handelsbeziehungen1.

Derzeit lassen sich folgende Schemata zur Integration von Wirtschaftseinheiten unterscheiden:

1. Unternehmen (nichtfinanzieller Sektor) + Unternehmen (nichtfinanzieller Sektor).

Bei dieser Form der Integration werden alle verfügbaren Ressourcen des Unternehmens gebündelt: Technologie, Produktion, Personal, Finanzen usw.

2. Unternehmen (nichtfinanzieller Sektor) + Finanzorganisation.

Finanzielle Ressourcen werden gebündelt. Solche Verbände werden gegründet, wenn Unternehmen, die große Produktionstätigkeiten ausüben, einen erheblichen Bedarf an finanzieller Unterstützung in erheblicher Höhe haben, der durch die Aufnahme von Finanzorganisationen in den integrierten Verbund gedeckt werden kann, wodurch das fusionierte Unternehmen Zugang erhält zusätzliche finanzielle Ressourcen und Möglichkeiten

3. Finanzorganisation + Finanzorganisation (kann im Schema „Bank + Bank“ oder „Bank + Versicherungsorganisation“ ausgedrückt werden).

Die Integration von Bankkapital ist eine der Möglichkeiten, die Stabilität von Banken zu gewährleisten. Sie ermöglicht es Ihnen, Chancen zur Erweiterung der Marktnische zu nutzen, Ihre Aktivitäten zu diversifizieren und das Volumen und die Qualität der angebotenen Dienstleistungen zu erhöhen.

Eine der komplexesten Formen der Integration ist die Vereinigung von Bank- und Industriekapital, da ihre Formen unterschiedlichen Ursprungs sind. In einem integrierten Verbund wechseln diese Kapitale unterschiedlicher Natur von einer Form in eine andere (von monetär zu produktiv und umgekehrt), was dazu führt, dass die Wirkung ihrer Verwendung deutlich höher ist als die Summe der Ergebnisse ihrer einzelnen Kapitale

1 Großes enzyklopädisches Wörterbuch: in 2 Bänden/Chefred. BIN. Prokhorov.- M.: Sov. Enzyklopädie, 1991. - T.1.-863 S.

funktioniert (Abbildung 1). Solche integrierten Verbände werden in der Weltpraxis als Finanz-Industrie bezeichnet

ny Gruppen.

Bei der Untersuchung des Konzepts einer finanzindustriellen Gruppe stellen wir fest, dass es in zahlreichen Arbeiten zwei Herangehensweisen von Wissenschaftlern an diesen Begriff gibt. Einige Autoren betrachten finanzielle Industriekonzerne als einen Prozess der Kombination von Industrie- und Finanzkapitalformen unter verschiedenen Bedingungen. Insbesondere finden sich folgende Definitionen: „...Industriekapital bildet zusammen mit Bankkapital eine Einheit wie Finanz- und Industriekonzerne.“

(FPG)"3; „FIG ist eine Verbindung zwischen Bankwesen und

Industriekapital“; „Integration von Bank- und Industriekapital“5; „Verschmelzung von Finanzkapital mit Industriekapital“6. Ein anderer Ansatz besteht darin, dass die Autoren finanzielle Industriegruppen als eine Reihe von Unternehmen im finanziellen und nichtfinanziellen Sektor der Wirtschaft definieren, die nach dem Zusammenschluss gemeinsame Aktivitäten durchführen:

- „Die Finanz- und Industriegruppe umfasst oft. Banken und Finanzunternehmen. Mit ihrer Hilfe werden Finanzdienstleistungen für Unternehmen innerhalb der Gruppe bereitgestellt. Innerhalb der Gruppe ... entsteht eine wirtschaftliche und finanzielle Interdependenz“7;

2 In Russland wurden die Aktivitäten von Finanz- und Industriekonzernen durch das Bundesgesetz vom 30. November 1995 geregelt. Nr. 190-FZ „Über Finanz- und Industriekonzerne“, das jedoch am 22. Juni 2007 ungültig wurde. Die Anerkennung des Gesetzes als ungültig führte nicht zur Liquidation bestehender Finanz- und Industriekonzerne in Russland, deren Aktivitäten derzeit stattfinden geregelt durch die Bestimmungen des Bürgerlichen Gesetzbuches und anderer Rechtsakte.

3Finanz- und Industriekonzerne: Auslandserfahrung und russische Realitäten / Ed. A.G. Movsesyan, B.M. Smitienko. - M., 1996. - S. 8.

4Kalin, A., Kulikov, V. Wie man die Entwicklung russischer Finanz- und Industriekonzerne beschleunigt [Text] / A. Kalin, V. Kulikov // Russian Economic Journal. - 1995. - Nr. 8. - S. 20.

5 Makarevich, L.I. Probleme bei der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in Russland [Text] / L.I. Makarewitsch // Bankwesen. - 1995. - Nr. 12. - S. 20.

6 Bolotin, V.V. Finanz- und Industriekonzerne: Chancen, Realität und Regelsetzung [Text] / V.V. Bolotin // Finanzen. - 1995. - Nr. 7. - S. 8.

7 Ökonomie der Übergangszeit / Ed. V.V. Radaeva, A.V. Busgalina. - M., 1995. - S. 361-362.

- „.Finanz- und Industriekonzerne, die Industrieunternehmen, Forschungsorganisationen, Handelsunternehmen, Banken, Versicherungen, Pensions- und Investmentfonds umfassen – eine Art Rahmen für die Wirtschaft der führenden Industrieländer der Weltwirtschaft insgesamt“1;

- „Unternehmen, die Cre-

- „... stellt eine Form der Integration Unabhängiger dar.“ Rechtspersonen, einschließlich Produktion, Handelsunternehmen und Kredit- und Finanzinstitute, die ihre Ressourcen gebündelt haben... um die effizienteste Produktion, wirtschaftliche, finanzielle und andere Aktivitäten zu gewährleisten“3;

- „... Produktion und Wirtschaft

Abbildung 1 – Schema der Integration von Finanz- und Industriekapital

Finanz- und Finanzinstitute und Arbeitsbeziehungen großer Industrie- und Technikunternehmen, die den Status von Komplexen mit Kredit- und Finanzindustriekonzernen erhalten haben“2;

1 Lvov, D.S., Dementyev, V.E. Finanz- und Industriekonzerne in der russischen Wirtschaft [Text] / D.S. Lemberg, V.E. Dementjew. - M., 1994. - S. 19.

2Vinslav, Yu., Savchenko, V. Russischer Staat

Unternehmertum: Unternehmenshypostase

[Text] / Yu. Vinslav, V. Savchenko // Russisches Wirtschaftsjournal. - 1997. - Nr. 2. - S. 31.

3 Minina, T.I. Die Rolle von Banken bei der Bildung und Entwicklung von Finanzindustriekonzernen in Russland: Dissertation für den akademischen Grad Ph.D. - M., 2001. - S. 38.

Institutionen, gekennzeichnet durch viele... Existenzformen.“1

Die russische Gesetzgebung definierte eine Finanzindustriegruppe als „eine Gruppe von juristischen Personen, die als Haupt- und Tochtergesellschaften tätig sind oder ihre materiellen und immateriellen Vermögenswerte (Beteiligungssystem) auf der Grundlage einer Vereinbarung über die Gründung einer Finanzindustrie ganz oder teilweise zusammengelegt haben.“ Gruppe zum Zweck der technologischen und wirtschaftlichen Integration zur Umsetzung von Investitions- und anderen Projekten und Programmen zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und zur Erweiterung der Märkte für Waren und Dienstleistungen, zur Steigerung der Produktionseffizienz und zur Schaffung neuer Arbeitsplätze“2.

Denn die oben dargestellte Definition geht davon aus, dass ein Finanzindustriekonzern nur gegründet werden kann, wenn es Ziele für die Umsetzung eines Investitionsvorhabens oder -programms gibt, beinhaltet aber keine Aufgaben wie den Aufbau langfristiger Partnerschaften, den Aufbau einer für beide Seiten vorteilhaften Zusammenarbeit und die Sicherstellung der Erfüllung gegenseitiger Ziele Verpflichtungen, Konzentration der Bemühungen zur Verteidigung gemeinsamer Interessen usw., dann erklärt dies die Tatsache, dass das Bundesgesetz RF für Finanz- und Industriekonzerne wurde abgeschafft.

Wenn wir die obigen Definitionen zusammenfassen, können wir die folgenden charakteristischen Merkmale einer Finanz- und Industriegruppe als integrierten Verbund angeben:

a) Hierbei handelt es sich um einen Zusammenschluss unabhängiger Wirtschaftssubjekte, die über eigene Finanzmittel, Technologien, Arbeitsressourcen usw.;

1Radionova, L.N., Shushakova, A.G., Zainullin, V.K. Bildung von Finanz- und Industriekonzernen und Probleme der Kapitalbewertung [Text] / L.N. Radionova, A.G. Shushakova, V.K. Zainullin//Öl- und Gasgeschäft.-2004.-Band 2.

2 Gesetz Russische Föderation vom 30.11. 1995 Nr. 190-FZ „Über Finanz- und Industriekonzerne“,

Kunst. 2, (verlorene Kraft).

b) dieser integrierte Verein als juristische Person keine Unabhängigkeit besitzt;

c) Wirtschaftssubjekte jeglicher Organisations- und Rechtsform können sich zusammenschließen;

d) verschiedene Kapitalformen werden kombiniert: Banken, Industrie, Versicherungen, Handel und Vermittler usw.;

e) eine Fusion sowohl auf der Grundlage des Vorliegens der Kontrolle einer Gesellschaft über eine andere (Gründung einer Holdinggesellschaft) als auch auf der Grundlage der Vertragsbedingungen einer Teilfusion durchgeführt wird;

f) obligatorische Präsenz von Banken oder anderen Finanzinstituten im Verein;

g) das Vorhandensein einer finanziellen Interdependenz zwischen den Teilnehmern der Finanz- und Industriegruppe.

Die Teilnahme an der Finanz- und Industriegruppe von Wirtschaftssubjekten aus verschiedenen Finanz- und Nichtfinanzsektoren der Wirtschaft bringt für jeden von ihnen seine eigenen Vorteile mit sich, die die Motive für ihre Integration sind.

Für Industrieunternehmen können wir beispielsweise folgende Vorteile des Zusammenschlusses zu einer Finanzindustriegruppe hervorheben:

Garantien von der teilnehmenden Bank erhalten und deren Image nutzen, um in die großen Märkte anderer Länder einzutreten3;

Beschaffung langfristiger Finanzmittel aus „eigenen“ Finanzstrukturen;

Erhalt ausländischer Investitionen unter der Garantie der zur Gruppe gehörenden Banken;

Verwendung des Verrechnungspreismechanismus zur Reduzierung der Produktkosten;

Inanspruchnahme von Finanzberatungsleistungen von Bankspezialisten in den Bereichen Risikomanagement, Stresstests, finanzielle Stabilität;

Inanspruchnahme von Underwriting-Dienstleistungen bei der Ausgabe und dem Verkauf von Wertpapieren durch Unternehmen, die an Finanzindustriekonzernen beteiligt sind;

Nutzung der Dienste einer teilnehmenden Bank zur Bildung eines Bankenkonsortiums

3 Stepanova, V.S. Bildung von Projektfinanzierungen durch Geschäftsbanken: Zusammenfassung. dis. für die Bewerbung Akademischer Grad Ph.D. ökon. Wissenschaften / wissenschaftlich Hände Yu.V. Roschkow. - Chabarowsk, 2004. - 199 S.

den Konsortialkreditprozess zu organisieren;

Übertragung finanzieller Vermögenswerte von Industrieunternehmen an Banken zur Treuhandverwaltung.

Finanzorganisationen tun dies beim Beitritt zu Finanzindustriekonzernen aus folgenden Gründen, die ihren Wunsch zur Zusammenarbeit mit Unternehmen bestimmen:

Reduzierung des Kreditrisikos bei der Platzierung von Mitteln an kreditnehmende Unternehmen (Teilnehmer von Finanz- und Industriegruppen);

Verbesserung der Abrechnungen und Reduzierung der gegenseitigen Verschuldung zwischen Finanz- und Industriegruppenteilnehmern;

Erweiterung der Kredit- und Investitionsmöglichkeiten;

Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit im Rahmen der Expansion ausländischer Banken;

Erzielung zusätzlicher Einnahmen aus der Erbringung von Beratungsleistungen für teilnehmende Unternehmen.

Von großer Bedeutung für die Untersuchung des Wesens von Finanz- und Industriegruppen ist eine umfassende Klassifizierung ihrer Typen, die von der Zusammensetzung der Teilnehmer und der Reihenfolge der Verbindungen in ihrer Interaktion abhängt. Die Notwendigkeit einer Klassifizierung ergibt sich aus der Tatsache, dass die heute existierenden Finanzindustriegruppen inhaltlich heterogen sind und ihre Gruppierung es uns daher ermöglichen wird, gemeinsame charakteristische Merkmale für bestimmte Gruppen zu identifizieren.

Am allgemeinsten ist die von den Autoren V. Kotilko und O. Orlova1 vorgeschlagene Klassifizierung von Finanzindustriegruppen, die verschiedene Arten von Finanzindustriegruppen nach regionalen Merkmalen unterscheiden:

Regionale Finanz- und Industriekonzerne, deren Aktivitäten auf das Gebiet einer Region, Industrieregion oder Republik beschränkt sind;

Interregionale Finanzindustriegruppen, die manchmal auch als nationale Finanzgruppen bezeichnet werden, erstrecken sich über die Grenzen einer Region hinaus. Am häufigsten wird der Aktionsumfang solcher Gruppen durch die breite Organisation des industriellen Kerns der Finanz- und Industriegruppe bestimmt;

Transnationale Finanz- und Industriekonzerne können zu einem Instrument zur Integration der russischen Sprache werden

:Kotilko, V., Orlova, O. Strategie zur Entwicklung von Unternehmensstrukturen in Russland [Elektronische Ressource]. Zugriffsmodus //

http://www.rau.su/observer/N08_00/08_16.HTM.

Volkswirtschaften in die Weltwirtschaftsbeziehungen konzentrieren sie sich immer noch hauptsächlich auf die GUS-Staaten.

Diese Klassifizierung ermöglicht es uns nicht, die Merkmale der Aktivitäten der Finanz- und Industriegruppe und ihrer Managementmodelle zu bestimmen, da der Leiter der Finanz- und Industriegruppe, also das Unternehmen, das der Organisator der Finanz- und Industriegruppe ist, nicht angegeben ist , bestimmt die Entwicklungsrichtung der Finanz- und Industriegruppe und hat die Funktionen der Kontrolle über ihre Aktivitäten, ist nicht identifiziert.

Basierend auf diesem Kriterium können Finanz- und Industriekonzerne in folgende Kategorien eingeteilt werden:

Bankengruppen (wo Banken eine zentrale Rolle spielen);

Industriekonzerne, bei denen der Gruppenführer ein großes Industrieunternehmen ist.

Industrie2 FIGs sind Gruppen, deren Zentrum Industrieunternehmen sind. Industrie FIGs haben eine ausgeprägte sektorale Ausrichtung, die durch die Branche bestimmt wird, in der das Unternehmen oder die Unternehmensgruppe tätig ist, und spielen eine Schlüsselrolle in den Aktivitäten des integrierten Verbandes. Das Zentrum der Industrie FIGs kann sein: ein Unternehmen oder eine Unternehmensgruppe; Forschungsinstitut, Designbüro (einschließlich Produktionsbasis).

Bankfinanzielle Industriegruppen werden gebildet, wenn Banken die Kontrolle über Unternehmen erlangen und die Funktionen der Finanzierung, Beratung und Abwicklung zwischen Teilnehmern einer Finanz- und Industriegruppe wahrnehmen.

Tabelle 1 zeigt beispielsweise russische Banken, die zu Beginn des Jahres 2012 Teil einer der Finanz- und Industriegruppen waren.

Der Eintritt von Banken in integrierte Strukturen kann anhand von Daten der Bank von Russland über die Beteiligung inländischer Banken am Kapital anderer Organisationen untersucht werden.

2 Merkmale der Bildung und Entwicklungsperspektiven der wichtigsten Arten von Finanz- und Industriegruppen der Russischen Föderation // Industriepolitik in der Russischen Föderation. - 2002. - Nr. 3.

Tabelle 1 – Beteiligung der Banken an den größten Finanz- und Industriekonzernen

Bankgruppe, zu der die Bank gehört. Industrieunternehmen der Gruppe

Alfa-Bank Alfa-Group GoldenTelecom, VimpelCom, Perekrestok, TNK-BP

Gazprombank Gazprom Gazprom

Rosbank, OVK Interros Norilsk Nickel

Petrokommerts LUKOIL LUKOIL

Surgutneftegazbank Surgutneftegaz Surgutneftegaz

Russisch Landesbank Entwicklung Rosneft Rosneft

TransCreditBank (Teil der VTB-Gruppe) Russisch Eisenbahnen(Russische Eisenbahnen) Staatsbahnmonopol

BIN-Bank RussNeft RussNeft, Immobilien, Handelsunternehmen

Moskauer Bank für Wiederaufbau und Entwicklung AFK-Sistema Telekommunikationsunternehmen, Detsky Mir, Intourist

Bank Zenit, Bank Devon-Credit Tatneft Tatneft

Statistische Daten zeigen also, dass in letzten Jahren der Umfang der Beteiligung russischer Kreditinstitute nimmt deutlich zu

Organisationen in Tochtergesellschaften und verbundenen Aktiengesellschaften, was durch das folgende Diagramm (Abbildung 2) deutlich wird.

700 600 500 400 300 200 100 0

Nach Angaben der Bank von Russland

Abbildung 2 – Dynamik der Beteiligung von Kreditinstituten am Kapital von Tochter- und verbundenen Unternehmen

Aktiengesellschaften (Milliarden Rubel)

Die Analyse der im Diagramm dargestellten Daten lässt uns darauf schließen, dass dies bis Anfang 2014 der Fall sein wird. Banken investieren ihr Kapital zunehmend in die Aktivitäten von Unternehmen in anderen Sektoren der Volkswirtschaft. Die höchsten Wachstumsraten der Unterkunft

Der Rückgang des Bankkapitals ist im Zeitraum vom 01.01.2012 bis zum 01.01.2013 um 49,6 % zu beobachten, als das Volumen der Bankressourcen im Kapital anderer Unternehmen von 387,3 Milliarden Rubel stieg. Stand: 01.01.2012 bis zu 579,4 Milliarden Rubel. Stand: 01.01.2013 Im Allgemeinen gilt für die analysierten Pe-

In diesem Zeitraum stieg das Beteiligungsvolumen des Bankkapitals am Kapital von Tochtergesellschaften und verbundenen Aktiengesellschaften von 17,3 Milliarden Rubel. bis zu 599,1 Milliarden Rubel. oder um 3363 %. Bemerkenswert ist die Tatsache, dass während der Erholung des russischen Bankensektors nach der Krise (2009-2010) das Volumen der Kapitalbeteiligungen anderer Unternehmen nicht verringert wurde, sodass das Volumen der in diesem Zeitraum gewährten Kredite von 16526,9 Milliarden abnahm Rubel. auf 16115,5 Milliarden Rubel (oder um 2,5 %), dann stiegen die Kapitalinvestitionen der Banken in Tochtergesellschaften und abhängige Aktiengesellschaften von 211,9 Milliarden Rubel. bis zu 284,5 Milliarden Rubel. (bzw. um 34,3 %).

Banken können als Mitglieder von Finanz- und Industriekonzernen eine Reihe unterschiedlicher Funktionen erfüllen, was eine Klassifizierung der Finanz-Industriekonzerne nach der Rolle der Geschäftsbanken in ihnen ermöglicht.

T.I. Minina identifiziert die folgenden Gruppen von Banken- und Finanzindustriegruppen basierend auf der Position der Bank als internes Finanzinstitut der Finanzindustriegruppe:

1. Die erste besteht darin, dass die Bank die Funktionen eines „persönlichen Bankiers“ wahrnimmt, wobei seine Rolle als untergeordnet (oder bedienend) charakterisiert werden kann. Die Bank ist nur für die Verwaltung des Cashflows und der Liquidität der Mitgliedsunternehmen der Finanzindustriegruppe von Nutzen. Aber er kann spielen unwichtige Rolle bei der Finanzierung der Aktivitäten der teilnehmenden Unternehmen. Eine solche Bank ist oft klein, daher ist ihre Rolle bei der Ausstellung von Garantien, der Suche nach ausländischen Investoren, Marketing- und Informationsdienstleistungen äußerst gering. Finanzindustriekonzerne mit solchen Bankpositionen zeichnen sich in der Regel durch ein schwaches Management aus, was zu einem allmählichen „Auffressen“ der Banken und einer starken Reduzierung ihrer eigenen Finanzmittel führt.

2. Die zweite Position besteht darin, dass Banken die Rolle des Finanzzentrums der Gruppe erfüllen, daher sind ihr die Funktionen des Finanzmanagements aller Teilnehmer der Finanz- und Industriegruppe anvertraut. Initiator der Gründung einer solchen Finanz- und Industriegruppe ist in der Regel diese Bank. Die Praxis zeigt, dass die größte wirtschaftliche und finanzielle

Die Wirkung für die gesamte Finanzindustriegruppe wird erreicht, wenn die führende Rolle in der Gruppe der Bank zukommt.

V.A. Tsvetkov präsentiert eine detailliertere Klassifizierung der Banken- und Finanzindustriegruppen.

Der Autor bezeichnet die erste Art von Finanzindustriekonzernen als Finanz- und Industriekonzerne, bei denen eine Bank (oder eine Gruppe von Banken) dominiert und andere Nichtbankinstitute eine untergeordnete Rolle spielen. Zu dieser Gruppe können auch andere Finanzverbände gehören, deren Zweck darin besteht, die spezifischen Bedürfnisse sowohl der Bank selbst als auch der nichtfinanziellen Organisationen, die zur Finanzindustriegruppe gehören, zu befriedigen.

Die zweite Art von Bankengruppen umfasst eine große Bank und Nichtbanken-Finanzinstitute, die anderen Gruppenmitgliedern ein umfassendes Dienstleistungspaket anbieten

Die dritte Gruppe umfasst Finanzkonglomerate und andere nichtfinanzielle Organisationen. In diesen Gruppen entsprechen die Anteile der Banken an Vermögenswerten und Kapital in etwa dem entsprechenden Anteil der Nichtfinanzorganisationen. Die zu dieser Gruppe gehörenden Bankenverbände funktionieren nach dem Prinzip eines Finanzsupermarkts. Die Liste der Dienstleistungen, die sie ihren Kunden anbieten können, ist sehr breit – von Standard-Bankeinlagen bis hin zur Treuhandverwaltung und Rentenversicherung.

Die vierte Gruppe besteht aus Finanzverbänden ohne große Bank. Als Finanzorganisationen können eine Versicherungsgesellschaft, eine Pensionskasse und Aktiengesellschaften fungieren.

1. Die Bank ist eine Agentenbank gegenüber den Mitgliedern der Finanzindustriegruppe, d. h. übt die aktuelle Kontrolle über die Richtung der Finanzströme der Teilnehmer der Finanzindustriegruppe aus.

2. Kreuzbeteiligung. Die Bank beteiligt sich am genehmigten Kapital von Mitgliedern von Finanzindustriekonzernen.

3. Die Bank hält die aktuelle Liquidität der Teilnehmer des Finanz-Industrie-Konzerns aufrecht, indem sie liquide Mittel durch die Vergabe kurzfristiger Kredite umschichtet.

4. Steuerungsorientierte Finanzierung, d.h. „Kontrolle durch Intervention.“ Anders als beim vorherigen Prinzip

Grundsätzlich greift die Bank direkt in den Entscheidungsprozess des Unternehmens ein.

Banken erfüllen eine Dienstleistungsfunktion, verfügen jedoch über vollständige Informationen über andere Teilnehmer der Finanzindustriegruppe; sie sind Garanten für Transaktionen von Industrieunternehmen, die an der Finanzindustriegruppe beteiligt sind;

Banken sind eine Schaltzentrale, die alle Teilnehmer an Finanz-Industriekonzernen reguliert und steuert, gleichzeitig aber auch Servicefunktionen wahrnimmt Cashflows FIG-Teilnehmer;

Banken besitzen keine Aktien von Finanzindustriegruppenteilnehmern, sondern führen kontrollorientierte Finanzierungen durch;

Banken üben keine Kontrolle über die Aktivitäten der Teilnehmer aus und verfügen nicht über ausreichendes Kapital, um große Kredittransaktionen durchzuführen und Garantien auszustellen; sind ein Ansiedlungszentrum für teilnehmende Unternehmen.

Finanz- und Industriekonzerne lassen sich unabhängig von den von Banken ausgeübten Funktionen auch nach dem Kontrollniveau klassifizieren, das je nach Integrationsbedingungen zwischen dem „Kern“ des Finanz-Industriekonzerns und den Teilnehmern gebildet wird. Nach diesem Kriterium können Finanzindustriekonzerne sowohl in „weichen“ (Konsortium, Verein, Gewerkschaft) als auch in „harten“ (Holdingtyp) Varianten der Organisationsstruktur gebildet werden. Die Wahl der Art der Organisationsstruktur einer Finanzindustriegruppe wird durch die Eigentumsverhältnisse in der Gruppe, die Kapitalbindungen zwischen ihren Teilnehmern, die Reihe vertraglicher und informeller gegenseitiger Verpflichtungen, die Gründungsziele und Entwicklungsrichtungen bestimmt1.

Als Ergebnis unserer Forschung haben wir festgestellt, dass Finanz- und Industriekonzerne nach folgenden Kriterien klassifiziert werden können: Anführer des Finanz- und Industriekonzerns; Funktionen

Bank im Finanz- und Industriekonzern; Kontrollniveau zwischen den Teilnehmern der Finanzindustriegruppe (Tabelle 2).

Wenn wir ausländische Erfahrungen bei der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen untersuchen, können wir sagen, dass die Klassifizierung von Finanz- und Industriekonzernen in den Ländern der russischen ähnelt. Beispielsweise können in den Vereinigten Staaten bestehende Finanz- und Industriekonzerne in zwei Typen unterteilt werden: Der erste Typ umfasst finanzielle Industriekonzerne, bei denen die Banken die Kontrolle über die Aktivitäten der Teilnehmer behalten. Unter den bekanntesten Bankenverbänden mit einer Reihe kontrollierter Unternehmen heben wir die Gruppen „Chase“, „Morgan“, „Mellon“, „Leaman-Goldman“ usw. hervor. Die zweite Gruppe wird von Industrieunternehmen dominiert („General Motors“, „General-Electric“, „FordMotors“, „AT&T“), aber auch Finanzstrukturen nehmen dabei bedeutende Positionen ein („GeneralMotors-AcceptanceCorp.“, „GeneralElectricCapital-Services“, „FordMotor-CreditCorp.“, „IBM CreditCorp.“ usw.) .

Derzeit werden die drei führenden Finanzindustriekonzerne in Deutschland von den größten Nationalbanken geführt: Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG und Commerzbank AG, die das Zentrum der Finanz- und Industriekonzerne bilden und ein breites Leistungsspektrum repräsentieren: Beratungsleistungen am Markt Analyse und Prognose, Informationen zu technischen Lösungen und Innovationen, Finanzplanungsberatung, Bankversicherungsdienstleistungen.

In Frankreich sind Finanz- und Industrieverbände am weitesten verbreitet, die rund um die größten Industriekomplexe gegründet wurden. Die bekanntesten davon sind die Gruppen: „ELF Aquitane“, „Company Française Petroleum“ (petrochemische Industrie); "Unternehmen

„General Electricity“ (Elektronik und Elektrotechnik) usw.

1 Gorzhankina, S.V. Finanz- und Industriekonzerne in Russland (analytische Überprüfung) [Text] / S.V. Gorzhankina // Management in Russland und im Ausland. - 1998. - Nr. 6. - S. 23-28.

Tabelle 2 – Klassifizierung der Arten von Finanz- und Industriekonzernen

Vergleichszeichen Arten von Finanzindustriekonzernen

Industrielle Finanz- und Industriekonzerne

Der Kern der Gruppe sind Industrieunternehmen (Unternehmensgruppe) mit allgemein zivilem Profil

Unternehmen (Unternehmensgruppe) des Industriekomplexes

Unternehmen (Unternehmensgruppe) des agroindustriellen Komplexes

Wissenschaftliches Forschungsunternehmen (Unternehmensgruppe)

Bank- und Finanzindustriekonzerne

Gruppenleiter – Bank (und/oder Nichtbankenorganisation). Dominante Bank

Dominante Bank + Nichtbanken-Finanzinstitute

Gruppe großer Finanzsupermarktbanken

Gruppe von Nichtbanken-Finanzinstituten

Nach Funktionen der Bank Passive Rolle – Nebenrolle der Bank

Aktive Rolle – Bankgruppenleiter

Nach Kontrollniveau „Weiche“ Finanzindustriekonzerne

„Harte“ Figuren

Die zu diesen Gruppen gehörenden Bankinstitute werden in der Regel von den wichtigsten Industrieunternehmen der Gruppe kontrolliert. Neben Industriekonzernen gibt es auch Handelsfinanz- und Industriekonzerne, deren Ursprung große Handelsunternehmen (Cora, Intermarche, Oshan) waren. haben sich auch in Frankreich verbreitet. ) und kontrollierten anschließend eine Reihe von Banken („Bank Accord“, „Bank Chabrier“) und weiteten ihren Einfluss auf einige Sektoren der französischen Wirtschaft aus.

Charakteristisches Merkmal

Finanz- und Industriekonzerne in Schweden ist die Dominanz von Industrieverbänden, die mit den Familien großer schwedischer Geschäftsleute und Finanziers verbunden sind.

In der italienischen Wirtschaft sind Banken, Finanz- und Industriekonzerne am weitesten verbreitet. Zu den größten italienischen Banken, die eine entscheidende Rolle bei der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen in Italien spielten, gehören Italian Credit, Bank of Rome und Commercial Bank.

Weit verbreitet

BILDUNGSMINISTERIUM DER REPUBLIK WEISSRUSSLAND

BILDUNGSEINRICHTUNG „STAATLICHE TECHNOLOGISCHE UNIVERSITÄT WITEBSK“

Abteilung für Wirtschaftstheorie und Marketing

KURSARBEIT

in der Makroökonomie

zum Thema: " Finanz- und Industriekonzerne und ihre Rolle in der modernen Wirtschaft“

Vollendet

Studentengr. 2MN-27

Frantsev Artjom Andrejewitsch

Aufsicht

Selezneva Julia Michailowna

WITEBSK

2013

1. Theoretische Aspekte des BetriebsFinanz- und Industriekonzerne und ihre Rolle in der modernen Wirtschaft 5

1.1. Konzept und Arten von Finanz- und Industriekonzernen 5

1.2. Prinzipien der modernen Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen 8

1.3. Die Rolle von Finanz- und Industriekonzernen in der Wirtschaft der Industrieländer 11

2. Finanz- und Industriekonzerne als Faktor bei der Entwicklung der wirtschaftlichen Integration 13

2.1. Voraussetzungen und Merkmale der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus 13

2.2.Analyse der Indikatoren und Effizienz der Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus 22

3. Probleme und Perspektiven für die Entwicklung von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus 27

Fazit 32

Liste der verwendeten Quellen 35

Anhang A 38

Anhang B 40

Anhang B 40

Anhang D 41
EINFÜHRUNG

Moderne Wirtschaftspolitik zielt darauf ab, etwas zu erreichen Mit Nachhaltiges Wirtschaftswachstum ist mit der Schaffung grundlegender Institutionen verbunden Marktwirtschaft. Die Frage der Bildung und N integrierte Unternehmensstrukturen, deren Organisations- und Wirtschaftsformen Beteiligungen, transnationale Unternehmen sind R Teile, Großunternehmen, Finanz- und Industriekonzerne. Dies ist nicht das erste Mal, dass die heimische Industrie auf Integration setztÖ Badezimmerstrukturen. Ein Beispiel sind die in den 20er Jahren entstandenen Sind Und Kats und die darin enthaltenen Trusts; in den 60ern – Verbände; in den 80ern – Produktionsverbände, Wissenschafts- und Produktionsverbände, Komplexe, wissenschaftliche und technische Zentren. Der Beginn der Massenprivatisierung fällt mit der Entstehung solcher Integrationsstrukturen wie Beteiligungen zusammen. Entwicklung Und Ein Schlüsselelement im Prozess der Schaffung integrierter Unternehmensstrukturen ist die Bildung von Finanz- und Industriekonzernen.

In Form von Finanz- und Industriekonzernen wird ein integriertes System umgesetzt A funktionen von Finanz-, Industrie- und Handelsstrukturen bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung e Feststellung der rechtlichen Unabhängigkeit jedes Gruppenmitglieds. Im PRÖ Im Prozess der Umsetzung sollten die Hauptaufgaben von Finanz- und Industriekonzernen umgesetzt werden neues System Inv e wirtschaftliche Entwicklung; Sie werden als integrierte Strukturen gebildet, die in der Lage sind, sich unter Marktbedingungen selbst zu entwickeln und eine wirksame und nachhaltige Zusammenarbeit mit dem Ziel der Entwicklungspriorität zu bilden A Produktionsplatten. All dies bestimmt die Relevanz dieses Themas.

Ende des Jahres wurde der erste Finanz- und Industriekonzern offiziell registriert 1996 nach der Veröffentlichung des Dekrets des Präsidenten der Republik Belarus vom 27. November 1995 Nr. 482 „Über die Gründung und Tätigkeit von Wirtschaftsgruppen in der Republik Belarus“. Dieses Dekret hat viele Initiativen angeregt N Kovs und Unternehmen organisierten gemeinsame Aktivitäten, von denen einige zur Gründung von Finanz- und Industriekonzernen führten. Die Veröffentlichung des Gesetzes der Republik Belarus von 4. Juni 1999 Nr. 265-Z „Über Finanz- und Industriekonzerne“ wurde zur Grundlage des gesetzlichen Rahmens für die spätere Bildung von Finanz- und Industriekonzernen in Weißrussland.

Unter Marktbedingungen ist die Bildung finanzindustrieller Komplexe unvermeidlich. Die Mechanismen ihrer Entstehung, Zusammensetzung und Struktur können unterschiedlich sein H Wir sind auf unterschiedliche Niveaus der wirtschaftlichen Entwicklung, der Lage der Finanz-, Aktien- und Rohstoffmärkte zurückzuführen.

Der Zweck der Studienarbeit besteht darin, die Aktivitäten von Finanz- und Industriekonzernen zu untersuchen und deren Bedeutung und Auswirkungen auf die Wirtschaft des Landes zu ermitteln.

In diesem Kursarbeit Es werden die Merkmale von Finanz- und Industriekonzernen angegeben: Konzept, Typen, Rolle bei der Bildung einer MarktwirtschaftÖ Wirtschaftswissenschaften, rechtliche Bedingungen der Ausbildung, Funktionsprobleme, Entwicklungsperspektiven.

1. THEORETISCHE ASPEKTE DER FUNKTIONSWEISE VON FINANZ- UND INDUSTRIEGRUPPEN UND IHRER ROLLE IN DER WIRTSCHAFT

1. Konzept und Arten von Finanz- und Industriekonzernen

In den 90ern 20. Jahrhundert als Folge groß angelegter Privatisierungsprozesse staatseigener Unternehmen, des Zusammenbruchs von Industrie- und Produktionsverbände, was zum Zerfall der Wirtschaft führte. Eine der Hauptvoraussetzungen für die gesetzliche Regelung von Zusammenschlüssen juristischer Personen in Form von Finanz- und Industriekonzernen war die Anerkennung der Notwendigkeit, dass in der Wirtschaft unseres Landes neben kleinen und mittleren Unternehmensstrukturen auch große Industrie- und Wirtschaftskonzerne funktionieren Komplexe. Denn es sind große Strukturen, die die Wettbewerbsfähigkeit der Produkte von Unternehmen in wissensintensiven Industriezweigen sicherstellen und die Investitionsprozesse in den Bereichen der Realwirtschaft intensivieren.

Finanzielle Industriekonzerne sind eine Gruppe von juristischen Personen, die ihre materiellen und immateriellen Vermögenswerte auf der Grundlage einer entsprechenden Vereinbarung über die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen zum Zweck der technologischen und wirtschaftlichen Integration zur Durchführung von Investitionen und anderen Zwecken ganz oder teilweise zusammengefasst haben Projekte und Programme zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit, zur Entwicklung neuer Märkte, zur Steigerung der Produktionseffizienz und zur Schaffung neuer Arbeitsplätze.

Finanz- und Industriekonzerne werden oft als „Sonderwirtschaftszonen“ bezeichnet, da sie es ermöglichen, viele Risiken zu minimieren und profitabel zu sein Steuerregelung. Finanz- und Industriekonzerne sind für ausländische Investoren durchaus attraktiv. Viele Wirtschaftsverbände erfüllen im Kern alle Merkmale einer Finanz- und Industriegruppe, sind es aber nicht, weil sie das staatliche Registrierungsverfahren nicht durchlaufen haben.

In allen Mitgliedstaaten der GUS werden Finanz- und Industriekonzerne gegründet, in der westlichen Wirtschaft fehlt diese besondere Organisationsform der Vereinigung. Ausländische Analoga inländischer Finanz- und Industriekonzerne können als verbundene Unternehmen oder Konzerne in Deutschland, als Personengesellschaften in Frankreich und als Holdinggesellschaften im Vereinigten Königreich und in den USA angesehen werden. Der Kern solcher Einheiten besteht darin, dass es sich um eine Vereinigung von Teilnehmern handelt, die nicht den Status einer juristischen Person hat, die auf der wirtschaftlichen Unterordnung und Kontrolle eines Teilnehmers über andere basiert.

Derzeit ist das wichtigste Regulierungsgesetz, das die Organisation und Tätigkeit von Finanz- und Industriekonzernen regelt, das Gesetz der Republik Belarus vom 4. Juni 1999 Nr. 265-Z „Über Finanz- und Industriekonzerne“ (in der geänderten und ergänzten Fassung).

Gruppenmitglieder, die an der Produktion beteiligt sind, können als konsolidierte Gruppe von Steuerzahlern anerkannt werden, d. h. ein einziger Gegenstand des Steuerrechtsverhältnisses.

Aus antimonopolrechtlicher Sicht sind Gruppenmitglieder, auch wenn es sich um formal autonome (unabhängige) juristische Personen handelt, integrale Bestandteile der Gesamtstruktur, werden von einer einzigen Zentrale aus geführt und üben unternehmerische Aktivitäten zur Durchsetzung der Interessen der Gruppe aus Gruppe als Ganzes. Daher werden in der Antimonopolgesetzgebung Finanz- und Industriekonzerne als eine einzige wirtschaftliche Einheit anerkannt.

Finanz- und Industriekonzerne können nach folgenden Kriterien klassifiziert werden:

• Art der Schöpfung;
• Produktionsform und wirtschaftliche Integration;
• Grad der Geschäftsdiversifizierung;
• der Initiator der Formation;
• Umfang der Aktivität;
• organisatorische Struktur.

Nach Optionen Die Organisationsstruktur von Finanz- und Industriekonzernen kann unterteilt werden in:

• „weich“ (Konsortium, Verein, Gewerkschaft);
• „hart“ (Haltetyp).

Teilnehmer einer Finanz- und Industriegruppe können ihre Beziehungen auf zwei Arten aufbauen: entweder als Interaktion zwischen Haupt- und Tochterunternehmen oder als Interaktion unter den Bedingungen einer vollständigen oder teilweisen Vereinheitlichung ihrer materiellen und immateriellen Vermögenswerte. Im ersten Fall handelt es sich um ein tatsächliches Holdingmodell, bei dem die Hauptgesellschaft (Muttergesellschaft) durch ihr Aktienpaket (Aktien) die Möglichkeit hat, sich an Tochtergesellschaften zu beteiligen, d. h. Aufgrund der überwiegenden Beteiligung an ihrem genehmigten Kapital verwalten sie die Aktivitäten jedes einzelnen von ihnen. Wir können sagen, dass die Finanzindustriegruppe der ersten Art ein Unternehmensverband ist, der auf einem „Beteiligungssystem“, wirtschaftlicher Unterordnung und Unternehmenskontrolle basiert. In einem solchen Verbund nimmt das Hauptunternehmen die Funktionen eines Zentralunternehmens wahr, über das im Wesentlichen die Aktivitäten der gesamten Gruppe abgewickelt werden.

Die finanzindustrielle Gruppe der zweiten Art ist eine freiwillige vertragliche Unternehmervereinigung voneinander unabhängiger juristischer Personen. Laut Statistik werden die meisten registrierten (offiziellen) Finanz- und Industriekonzerne genau durch die Art der Vereinigung auf der Grundlage eines Vertrags gegründet; Sie werden manchmal als „Soft Non-Holding Corporations“ oder „Contractual Holdings“ bezeichnet. Eine solche Finanz- und Industriegruppe entsteht durch den Abschluss einer Vereinbarung über die Gründung von Finanz- und Industriegruppen durch Gruppenmitglieder, nach der eine Zentralgesellschaft gegründet wird. Das heißt, das Zentralunternehmen ist im Verhältnis zu allen Teilnehmern von Finanz- und Industriekonzernen tatsächlich eine Tochtergesellschaft oder ein abhängiges Unternehmen. Eine Vereinbarung über die Gründung einer Finanz- und Industriegruppe ist ihrer Rechtsnatur nach eine Art einfacher Gesellschaftsvertrag.

1. Prinzipien der modernen Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen

Im Allgemeinen gibt es drei Arten von Finanz- und Industriekonzernen: vertikal integrierte, horizontal integrierte und Konglomeratgruppen. Außerdem wird in Einbankstrukturen und Mehrbankstrukturen unterteilt.

In Hinsicht auf strukturelle Organisation Bei Finanz- und Industriegruppen bestimmen die Ziele und die Art ihrer Bildung, wie die Vermögenswerte der Teilnehmer zusammengefasst werden sollen und (infolgedessen) wie die konsolidierte Bilanz der Gruppenmitglieder aussehen soll.

Aus historischer Sicht waren nicht immer Banken der Initiator der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen. Der Grund für ihre Gründung ist häufig eine lokale Gesetzgebung, die Nichtbanken die Ausübung bestimmter Bankaktivitäten verbietet.

Allianzbanken in Finanz- und Industriekonzernen müssen folgende Funktionen wahrnehmen:
- Abwicklungs- und Bargelddienstleistungen für an der Gruppe beteiligte Industrieunternehmen: Depotdienstleistungen; Gewährleistung der Ausgabe von Wertpapieren, die von Finanz- und Industriekonzernen ausgegeben werden, sowie Händlerfunktionen für deren Umsetzung; Finanzberatung: Sicherstellung der Umsetzung von Außenwirtschaftsverträgen; Projektfinanzierung: Treuhandgeschäfte:
- Leasinggeschäfte im Interesse der Gruppenmitglieder:
- Platzierung und Verwaltung der verfügbaren Mittel in den profitabelsten Segmenten des Finanzmarktes;

Suche nach Investitionen für Zielprogramme von Finanz- und Industriekonzernen und deren Bedienung; Kreditvergabe an einzelne Programme: Finanzielle Entwicklung von Zielprogrammen: Entwicklung von Finanzplänen zur Kostenminimierung.

Der Zusammenschluss von Kreditinstituten mit Industrieunternehmen sollte nach folgenden Grundsätzen erfolgen:

• Freiwilligkeit und entgeltlicher Eintritt sowie die Möglichkeit des Austritts gegen Entschädigung entgangener Gewinne durch die Gruppe;
• Offenheit für die Aufnahme neuer Mitglieder, wenn durch deren Aufnahme ein Synergieeffekt entsteht;
• freiwillige Delegation eines Teils der Führungsfunktionen an eine Zentralgesellschaft oder Holding;
• Wahrung der Autonomie jedes Vereinsmitglieds;
• obligatorische Umsetzung einer einheitlichen strategischen Politik;
• Verfügbarkeit von Girokonten von Unternehmen nur bei Banken, die in enthalten sind;
• vorrangige Ausrichtung der Verbundbanken auf Dienstleistungsunternehmen FEIGE und Ziele erreichenFinanz- und Industriekonzerne.

Der Einsatz von Finanz- und Industriekonzernen als Kooperationsformen zwischen Finanz- und Industrieinstituten ermöglicht:

• zuvor unterbrochene technologische Bindungen in der Industrie wiederherstellen;
• einen Finanzmechanismus für die Entwicklung der Produktion schaffen;
• die Größe (Bilanzwährung) der Allianzbanken erhöhen, indem zusätzliche Kunden für sie gewonnen werden;
• die Stabilität sowohl der Industrieunternehmen als auch der Bankenkoalition erhöhen;
• die Wettbewerbsfähigkeit der hergestellten Produkte steigern;
• Durchführung innovativer Aktivitäten, neuester wissenschaftlicher Entwicklungen, deren Umsetzung die Qualität des Ausgangsprodukts verbessern wird;
• Sammeln Sie Gelder, die nur bei Banken eingehenFinanz- und Industriekonzerne, wodurch ihre Streuung auf andere Kreditinstitute verhindert wird, was es ihnen ermöglicht, ihre Arbeit ausschließlich im Interesse gezielter Programme zu organisieren;
• an alle Mitglieder Finanz- und Industriekonzerne, einschließlich Banken, um zusätzliche Gewinne aus dem Verkauf von Produkten zu erzielen;
• den internen Preismechanismus nutzen und dadurch Mehrfachbesteuerung vermeiden;
• über eine konsolidierte Bilanz verfügen, die bei einer solchen Kombination erhebliche Größen erreichen kann, was sowohl den Erhalt ausländischer Investitionen als auch großer Kredite erheblich erleichtert;
• Reduzierung der Transaktions-, Technologie- und Informationskosten;
• Koalitionsbanken sollen sich an der Projektfinanzierung beteiligen, was die Rentabilität entwickelter Projekte erhöhen wird;
• agieren am Markt in zwei Rollen als eigenständiges Unternehmen und alsFinanz- und Industriekonzerne, was zusätzliche Möglichkeiten für den Kauf von Bestellungen und den Verkauf von Produkten bietet;
• Nutzen Sie das ganzheitliche Image erfolgreicher Unternehmen, um sich nicht nur auf dem russischen, sondern auch auf dem Weltmarkt zusätzliche Vorteile zu verschaffen.
• konkurrieren mit mächtigen ausländischen Unternehmen, die zunehmend den russischen Markt besetzen und einen Vorteil gegenüber fragmentierten russischen Unternehmen haben, denen es praktisch an Investitionen und externer Finanzierung mangelt und die in einem Selbstfinanzierungsmodus arbeiten, der ihre Entwicklung erheblich einschränkt.

Der Bank eine verlässliche Kreditkundschaft mit liquiden Sicherheiten, großem Eigenkapital und einer leistungsstarken Konzernbilanz zur Verfügung zu stellen und damit das Problem der Platzierung großer Vermögenswerte zu lösen. Darüber hinaus wird mit dem Erfolg des einen oder anderen Finanz- und Industriekonzerns das Image einer Großbank wachsen.
Bei der Bildung von Finanz- und Industriegruppen wird die folgende Methode verwendet. Es besteht darin, in der Struktur der Gruppe sogenannte „Finanzpools“ zu schaffen, zu denen neben Banken auch Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds, Investmentgesellschaften und -fonds, Maklerhäuser, Versicherungsfonds auf Gegenseitigkeit und andere Einrichtungen gehören sollten, die Gelder ansammeln. einige davon können auch angestrebt werden

Finanzierung von Projekten von Finanzindustriekonzernen. Darüber hinaus erfolgt die Gründung durch Gruppen oder die Eingliederung in bereits bestehende Handels-, Handels- und exportorientierte Rohstoffunternehmen mit große Norm Durch die Gewinne kann ein Teil ihres Einkommens in die Entwicklung von Programmen der Finanzindustriekonzerne „überwiesen“ werden.
Besonders hervorheben möchte ich, dass das Funktionieren von Finanzindustriekonzernen auch für den Staat von Vorteil ist (sonst hätte das Gesetz nicht so viele unterstützende Maßnahmen vorgesehen). Erstens ist das Problem der Kanalisierung von Bankkapital in die Industrie gelöst; Zweitens. die Zuverlässigkeit des Bankensystems insgesamt steigt, seine Struktur verbessert sich, es wird flexibler und heterogener; Drittens verschärft sich der Wettbewerb: zwischen Banken innerhalb von Finanz- und Industriekonzernen um die Betreuung der profitabelsten Mitglieder der Gruppe, zwischen Finanzindustriekonzernen um die Gewinnung neuer Großunternehmen.

1. Die Rolle von Finanz- und Industriekonzernen in der Wirtschaft der Industrieländer

Die Entwicklungspraxis führender Industrieländer zeigt, dass eine der Formen der Integration von Finanz- und Industriekapital (finanzindustrielle Gruppen) das wichtigste Element der Wirtschaft dieser Länder und der Weltwirtschaft insgesamt darstellt. Auch die Umsetzung einer aktiven Industriepolitik in entwickelten Ländern ist ohne ihre Schaffung undenkbar.

In der inländischen Praxis werden Finanz- und Industriekonzerne als integrierte Komplexe betrachtet, in denen Finanz- und Kreditinstitute sowie Industrieunternehmen zur Durchführung koordinierter Produktions- und Wirtschaftsaktivitäten vereint sind. Das Hauptprinzip der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen ist die Kombination finanzieller, wissenschaftlicher, produktiver und kommerzieller Potenziale.

Charakteristisch für die meisten Industrieländer ist das Fehlen einer formal etablierten Struktur von Finanz- und Industriekonzernen. Das Verhältnis der Teilnehmer ändert sich häufig und Grundlage ihrer gemeinsamen Aktivitäten sind in der Regel Treuhandvereinbarungen. Unter den Bedingungen der gegenwärtigen Phase der wissenschaftlichen und technologischen Revolution kommt es ständig zu Veränderungen in den organisatorischen und wirtschaftlichen Beziehungen von Banken zu großen Industrieunternehmen. Die derzeit charakteristischsten Formen der Verschmelzung von Finanz- und Industriekapital entwickeln sich in folgende Richtungen:

• Aufbau von Kreditverbindungen;
• Erweiterung der Möglichkeiten zum Aktienbesitz;
• Verbesserung der gegenseitigen Abwicklung und Führung von Girokonten.

In den letzten Jahren ist der Bedarf von Industrieunternehmen im In- und Ausland an Fremdmitteln deutlich gestiegen. Gleichzeitig haben Kreditbindungen an Bedeutung gewonnen und dienen den Banken als eine Art Druckmittel, um Einfluss auf die Wirtschaftspolitik der Mitglieder der Industriegruppe zu nehmen. Ein charakteristisches Merkmal der modernen Finanz- und Industriekonzerne ist außerdem ihre diversifizierte Ausrichtung, die es ihnen ermöglicht, schnell auf Veränderungen der Marktbedingungen zu reagieren. Gleichzeitig ist trotz des stetigen Trends zur Diversifizierung der Aktivitäten die Entstehung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen mit ausgeprägter Spezialisierung zu beobachten. Dabei handelt es sich in erster Linie um die Bildung von Finanz- und Industriekonzernen auf der Grundlage von Unternehmen der fortschrittlichsten, wissensintensivsten Industrien, die die Schwerpunktbereiche des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts bestimmen.

2 FINANZ- UND INDUSTRIEGRUPPEN ALS FAKTOR BEI DER ENTWICKLUNG DER WIRTSCHAFTLICHEN INTEGRATION

1. Voraussetzungen und Merkmale der Bildung von Finanzindustriekonzernen in der Republik Belarus

Bis Anfang der 90er Jahre entstand in der Republik Belarus ein hinsichtlich Bruttoproduktionsvolumen und technischer Leistungsfähigkeit recht leistungsstarker Industriekomplex. Unter den Bedingungen des Übergangs zu einer multistrukturierten Wirtschaft wurde jedoch deutlich, dass dieser Komplex die Bedürfnisse der Gesellschaft nicht ausreichend befriedigen und auf dem Weltmarkt konkurrieren kann. Der Zustand des Industriekomplexes wurde durch das Fehlen geeigneter Elemente der Marktinfrastruktur, die mangelnde Vorbereitung auf die Öffnung der Wirtschaftsgrenzen, den Rückgang der effektiven Nachfrage, die Inflation, die unzureichend schnelle Bildung wirksamer Finanz- und Kreditinstitute und die Verschärfung des Problems der gegenseitigen Verschuldung der Unternehmen verschärft und Auslandsschulden.

Neben den bekannten Voraussetzungen, die die Relevanz der Bildung von Finanz- und Industriegruppen in für Weißrussland vorrangigen Industriebereichen sicherstellen, gibt es auch spezifischere Voraussetzungen. Diese beinhalten:

• die dringende Notwendigkeit, ein neues industrielles Investitionssystem zu schaffen;
• die Bildung integrierter Strukturen, die sich unter Marktbedingungen selbst entwickeln können;
• Anstieg der finanziellen Vermögenswerte von Geschäftsbanken und Handelsunternehmen, die potenzielle Investoren in der Industrie sind;
• eine schwere Struktur- und Finanzinvestitionskrise in der Industrie, insbesondere im Bereich Forschung und Entwicklung sowie Hochtechnologie;
• die Notwendigkeit, bestehende technologische und kooperative Beziehungen zur Herstellung wettbewerbsfähiger Produkte sowie deren Entwicklung auf einer in der Weltpraxis allgemein anerkannten Grundlage zu stärken;
• Komplexität und mangelnde Erfahrung beim unabhängigen Eintritt inländischer Unternehmen in ausländische Märkte;
• Verlust eines erheblichen Anteils des inländischen Warenmarktes von Belarus aufgrund des Auftauchens von Produkten großer ausländischer, einschließlich transnationaler Unternehmen.

Die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in Branchen, die dazu neigen, die Produktion zu konzentrieren, scheint einer der wirksamsten Wege zur Lösung dieser Probleme zu sein, und Finanz- und Industriekonzerne sollten dazu dienen, die bestehenden Vorteile und Potenziale der belarussischen Industrie zu erkennen und Defizite zu überwinden.

In dieser Situation ist der Staat verpflichtet, nationale Produzenten zu unterstützen. Zustand Industriepolitik sollte darauf abzielen, Industrieunternehmen in Produktionsbereichen mit einem hohen Maß an Risiko und Unsicherheit der Wirtschaftstätigkeit zu schützen und im Gegenteil Wettbewerb und Anreize dort zu entwickeln, wo dies zur Verbesserung der Produktion beiträgt.

Ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal vieler belarussischer Unternehmen ist der Export-Import. Die Internationalisierung der Märkte, die Anpassung an neue Organisationsmethoden, die Kenntnis von Projekten und Kosten der Wettbewerber werden ebenso wichtig wie die Einführung neuer Technologien und die Verbesserung der Produktion.

Es muss sichergestellt werden, dass inländische Unternehmen die Basis eines internationalen Konzerns bilden können, vor allem Unternehmen der Metallurgie, der chemischen Industrie, des Maschinenbaus und der elektromechanischen Komponentenfertigung.

Die Haltung gegenüber dem staatlichen Programm zur Förderung der Bildung finanzieller Industriekonzerne wird dadurch bestimmt, dass es in zweierlei Hinsicht betrachtet wird – als eine der Maßnahmen zur Bewältigung der Industriekrise und als „tragende Struktur“ einer modernen entwickelten Wirtschaft System.

Die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus kann im Rahmen eines allgemeinen Programms zur Erholung der Wirtschaft von der Krise, ihrer Erholung und dem weiteren Wirtschaftswachstum erfolgen. Die Strategie zur Bildung von Finanz- und Industriegruppen basiert auf den in der Republik bestehenden wirtschaftlichen Realitäten, der Analyse der Angebots- und Absatzmärkte, etablierten Verbindungen von Unternehmen innerhalb des Landes und mit anderen Regionen sowie nationalen Prioritäten. Diese Strategie steht im Einklang mit anderen Programmen – Strukturanpassung, Antimonopolpolitik, Entwicklung kleiner und mittlerer Unternehmen, Umstellung usw.

Gleichzeitig soll durch die sorgfältige individuelle Bildung spezifischer Finanz- und Industriekonzerne das Potenzial für die Entstehung negativer Trends eliminiert werden, was durch eine objektive Prüfung der Projekte von Finanz- und Industriekonzernen, eine systematische Analyse, erleichtert werden soll ihre Tätigkeit und die Einführung besonderer Regelungsmaßnahmen (vertragliche Vereinbarungen zwischen Gruppenmitgliedern, Präsenz von Vertretern staatlicher Stellen in Aufsichtsräten).

Obwohl Finanz- und Industriekonzerne eine Reihe objektiver Voraussetzungen für ihre Gründung haben, sind sie heute eine ausländische Einheit in der Wirtschaft der Republik. Für die Bildung einer solchen neuen Klasse von Strukturen wie Finanz- und Industriekonzernen ist es notwendig, eine Reihe von Aktivitäten durchzuführen, die ein günstiges Umfeld schaffen (Recht, Wirtschaft, Information usw.).

Angesichts des Tempos der Wirtschaftsreformen in der Republik ist es notwendig, die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen auf ein höheres Niveau zu bringen öffentliche Ordnung. Regierungsbehörden sollten die Synthese der in anderen Ländern vorhandenen Erfahrungen beschleunigen und diese bei der Erstellung regulatorischer Dokumente berücksichtigen.

Die Hauptbemühungen sollten sich auf die Entwicklung eines Systems normativer und methodischer Dokumente konzentrieren, die die wichtigsten Bestimmungen der wissenschaftlichen, technischen, finanziellen, investitionsbezogenen und außenwirtschaftlichen Aktivitäten von Finanz- und Industriekonzernen definieren und in erster Linie auf die Nutzung durch Regierungsbehörden und Wirtschaftssubjekte ausgerichtet sind.

Für Unternehmen, Organisationen und Institutionen ist es notwendig, methodische Materialien zu entwickeln, die praktische Fragen der Gründung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen widerspiegeln (Verordnungs- und Gesetzgebungsakte, die das Verfahren zur Gründung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen regeln; Anforderungen an ein Gruppenprojekt; Empfehlungen zur Erstellung eines Projekts; Ablauf zum Bestehen der Prüfungsarbeit; Ablauf der Gruppenanmeldung).

Es besteht Bedarf an Aus- und Weiterbildung des Regierungspersonals, der oberen und mittleren Führungskräfte von Unternehmen sowie der Personalauswahl. Dies kann durch die Durchführung von Seminaren, Beratungen, die Herausgabe von Informations- und Methodenmaterialien, die Veröffentlichung thematischer Sammlungen usw. erfolgen. Es empfiehlt sich, im Rahmen der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen Bildung und Ausbildung als vorrangige Arbeitsstufe in Unternehmen durchzuführen.

Es wird notwendig sein, ein System umfassender Informations- und Referenzunterstützung für alle Teilnehmer mit Informationen zu Angebots- und Absatzmärkten, Wertpapiermärkten und Fremdkapital zu schaffen. Betriebsinformationenüber die Leistung von Finanz- und Industriekonzernen und andere Daten. Es empfiehlt sich außerdem, ein Register der Finanz- und Industriekonzerne zu erstellen und einzuführen, eine Datenbank über die wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Parameter ihrer Arbeit. Der relativ einfache Zugang von Wirtschaftssubjekten zu den für Geschäftsentscheidungen notwendigen Informationen schafft die Voraussetzungen für die Bildung eines zivilisierten und effizienten Marktes.

Ein Programm zur Förderung der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen kann für eine Veränderung der aktuellen Situation sorgen, andernfalls kann die Lösung struktureller Probleme in ferner Zukunft liegen und zu schwer wiedergutzumachenden Verlusten führen.

Gleichzeitig zeigt eine Analyse der Wirtschaftslage der Republik Belarus, dass für einige Teilsektoren die Organisation mehrerer Finanz- und Industriekonzerne nicht ratsam ist.

Die Prozesse der Bildung von Finanz- und Industriegruppen in der Republik Belarus als Instrument zur Umsetzung strukturpolitischer Prioritäten und zur Konzentration von Investitionsressourcen sollten auf der individuellen Ausarbeitung und sorgfältigen Prüfung von Projekten zur Organisation der gemeinsamen Nutzung von Industriepotenzial und Bankkapital basieren Förderung der Entwicklung in Bereichen, die für die Bewältigung von Krisenphänomenen im wirtschaftlichen und sozialen Bereich von entscheidender Bedeutung sind.

Als vorrangige Bereiche für die Gestaltung von Finanz- und Industriekonzernen in Weißrussland wird Folgendes empfohlen:

• Umsetzung von Investitionsprogrammen (Projekten), die sich auf die Schaffung und Produktion von Produkten konzentrieren, die auf dem Weltmarkt wettbewerbsfähig sind, vor allem durch die Umsetzung des angesammelten wissenschaftlichen und technischen Potenzials der High-Tech-Industrien, die Steigerung der Produktion von primären Verarbeitungsprodukten von Kraftstoffen, Energie und Rohstoffe, Erhöhung der Exportorientierung der Produkte von Verteidigungsunternehmen, Schaffung der notwendigen organisatorischen und wirtschaftlichen Voraussetzungen, um in bestimmten Märkten Fuß zu fassen;
• Etablierung neuer technologischer Ketten sowie organisatorischer und wirtschaftlicher Verbindungen, die zu einer beschleunigten und rationellen Umnutzung bestehender wissenschaftlicher und wirtschaftlicher Prozesse beitragen Produktionsaktivitäten in Bereichen, die die Neuausrichtung der Ressourcen von einer ineffizienten Produktion hin zur Produktion wettbewerbsfähiger Produkte sicherstellen, sowie die Möglichkeit, Produkte zu schaffen und zu produzieren, die das Land aus dem Rückstand in fortgeschrittenen Bereichen der Wissenschaft und Technologie herausführen;
• Implementierung Investitionsprojekte, entsprechend den Prioritäten in Wirtschaftsbereichen, die als Prioritäten der staatlichen Strukturpolitik identifiziert wurden;
• Entwicklung und Umsetzung wirtschaftlich wirksamer Investitionsprogramme (Projekte), die für private Investoren (nichtstaatliche Finanz-, Kredit- und Investmentinstitute) attraktiv sind;
• Organisation für beide Seiten vorteilhafter Kooperationsbeziehungen und Umsetzung gemeinsamer Investitionsprojekte mit Unternehmen aus Russland und den GUS-Mitgliedstaaten.

Bei der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen unter Beteiligung westlicher Unternehmen empfiehlt es sich, sich auf deren Hochtechnologien mit dem Weiterverkauf der Fertigwaren zunächst auf den Märkten der Commonwealth-Länder zu konzentrieren. Zu den Teilnehmern solcher Finanz- und Industriegruppen sollten Unternehmen der Republik gehören, die am besten für die Implementierung fortschrittlicher Technologien bereit sind. Solche Unternehmen zeichnen sich durch den geringsten Rückstand gegenüber westlichen Firmen in Organisation und Produktionstechnologie aus. Mit geringen Investitionen ist es möglich, moderne Technologien einzuführen. Dies sind Unternehmen der Funkelektronik- und Elektroindustrie, die keinen Bedarf haben hohe Kosten Energieressourcen (Integral, BelOMO usw.).

Bei der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen unter Beteiligung von Unternehmen aus den GUS-Staaten, vor allem Russland, der Ukraine und Kasachstan, sollte man sich bei der Verarbeitung und Herstellung von Endprodukten in belarussischen Unternehmen auf deren Rohstoffe konzentrieren. Dazu gehören Unternehmen der chemischen und petrochemischen Industrie, des Maschinenbaus und der Landtechnik, die einen hohen Energie- und Rohstoffaufwand erfordern.

Bei der Bildung nationaler Finanz- und Industriekonzerne besteht die Hauptaufgabe darin, die Wettbewerbsfähigkeit belarussischer Waren auf dem Weltmarkt und die Nachhaltigkeit der Unternehmen zu steigern.

Für die erfolgreiche Umsetzung dieses Konzepts ist eine systematische organisatorische und praktische Arbeit von Unternehmen und Leitungsgremien erforderlich. Da die Hauptpartner von Finanz- und Industriekonzernen in der Regel im Ausland ansässig sind, ist es notwendig, die koordinierten Aktivitäten zahlreicher Organisationen und Regierungsinstitutionen sicherzustellen, zwischenstaatliche und gemischte Kommissionen, Gruppen etc. zu bilden.

Unternehmen, Forschungsinstitute und Designbüros des Verteidigungskomplexes sollten eine bedeutende Rolle bei der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen spielen. Eine notwendige Voraussetzung für die flächendeckende Einbindung dieser Unternehmen in Finanz- und Industriekonzerne sollte eine klare Regelung der Besonderheiten des Zusammenschlusses nichtprivatisierter Unternehmen, ihrer Beziehungen zu allgemeinen Kunden und zum Staatshaushalt sein.

Der Wunsch des Bankkapitals, über Einlagen- und Kreditdienstleistungen für Industrieunternehmen hinauszugehen und sich zu Aktivitäten zur Mobilisierung, Umverteilung und Verwaltung von Kapitalströmen zusammenzuschließen, wird sich weithin auf Branchen mit hohem Exportpotenzial ausweiten. Beispielsweise geht mit der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen im Kraftstoff- und Energiekomplex ein verstärkter Wettbewerb zwischen Geschäftsbanken und Investmentgesellschaften einher.

Unter den diversifizierten Gruppen, die Unternehmen in Branchen in unterschiedlichen Phasen ihres Lebenszyklus vereinen, werden Finanz- und Industriegruppen größere Möglichkeiten haben, Ressourcen von der Einstellung der Produktion auf neue umzuverteilen.

Kein Unternehmen sollte gezwungen werden, sich gegen seinen Willen einem größeren Konzern anzuschließen.

Der entscheidende Punkt bei der klareren Definition der Verantwortlichkeiten des Staates und der Unternehmen bei der Gründung staatlicher Aktiengesellschaften besteht darin, Unterschiede in den Verantwortlichkeiten der Parteien festzustellen, insbesondere im Hinblick auf die Immobilienverwaltung sowie die wirtschaftlichen und betrieblichen Aktivitäten.

Es muss sichergestellt werden, dass Unternehmensleiter die Zustimmung des Eigentümers zur Genehmigung einer bestimmten Entscheidung einholen, wenn diese Entscheidungen möglicherweise Auswirkungen auf den Wert und die Bedeutung des Unternehmens und seiner Zukunftsaussichten haben.

Gleichzeitig soll durch die sorgfältig durchdachte Schaffung spezifischer finanzindustrieller Gruppen das Potenzial für die Entstehung negativer Trends beseitigt werden, was durch eine objektive Prüfung der Projekte finanzindustrieller Gruppen, eine Systematik, erleichtert werden soll Analyse ihrer Aktivitäten und Einführung besonderer Regelungsmaßnahmen (vertragliche Vereinbarungen zwischen Gruppenmitgliedern, Präsenz von Vertretern staatlicher Stellen in Aufsichtsräten). Wie jedes neue Phänomen agieren Finanz- und Industriekonzerne, obwohl sie eine Reihe objektiver Voraussetzungen für ihre Gründung haben, als ausländische Einheit in der Wirtschaft der Republik. Für die Bildung einer solchen neuen Klasse von Strukturen wie Finanz- und Industriekonzernen ist es notwendig, eine Reihe von Aktivitäten durchzuführen, die ein günstiges Umfeld für die Bildung und das Funktionieren dieser Gruppen schaffen.

Angesichts des Tempos der Wirtschaftsreformen in der Republik muss die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen auf die Ebene der Staatspolitik verlagert werden. Regierungsbehörden sollten die Synthese der in anderen Ländern vorhandenen Erfahrungen beschleunigen und diese bei der Erstellung regulatorischer Dokumente berücksichtigen.

Die Hauptbemühungen sollten sich auf die Entwicklung eines Systems normativer und methodischer Dokumente konzentrieren, die die wichtigsten Bestimmungen der wissenschaftlichen, technischen, finanziellen, investitionsbezogenen und außenwirtschaftlichen Aktivitäten von Finanz- und Industriekonzernen definieren und in erster Linie auf die Nutzung durch Regierungsbehörden und Wirtschaftssubjekte abzielen.

Für Unternehmen, Organisationen und Institutionen ist es notwendig, methodische Materialien zu entwickeln, die praktische Fragen der Gründung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen widerspiegeln, beispielsweise Vorschriften, die das Verfahren zur Gründung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen regeln; Gruppenprojektanforderungen; Empfehlungen zur Erstellung eines Projekts; das Verfahren zum Bestehen der Projektprüfung und zur Anmeldung der Gruppe.

Es ist notwendig, eine Reihe von Arbeiten in den Unternehmen vorzusehen, um Bedingungen zu schaffen, die den Anforderungen der Regulierungsdokumente zur Regelung der Gründung und des Funktionierens von Finanz- und Industriekonzernen sowie den Anforderungen ausländischer Partner und Investoren (sofern vorhanden) entsprechen Es wird erwartet, dass sie angezogen werden.

Es ist notwendig, die Ausbildung des Regierungspersonals, die Ausbildung der oberen und mittleren Führungskräfte von Unternehmen und die Auswahl von Fachkräften zu organisieren. Dies kann durch die Durchführung von Seminaren, Beratungen, die Herausgabe von Informations- und Methodenmaterialien, die Veröffentlichung thematischer Sammlungen usw. erfolgen. Bildung und Ausbildung sollten im Rahmen der Gründung von Finanz- und Industriekonzernen die erste Prioritätsstufe der Arbeit in Unternehmen sein.

Es wird notwendig sein, ein umfassendes Informations- und Referenzsystem für einen Finanz- und Industriekonzern zu schaffen, das allen Teilnehmern die notwendigen Informationen über Angebots- und Absatzmärkte, Wertpapier- und Kreditkapitalmärkte sowie operative Informationen zu den Leistungsindikatoren von Finanz- und Industriekonzernen liefert und andere Daten. Es ist auch notwendig, ein Register der Finanz- und Industriekonzerne zu erstellen und einzuführen, eine Datenbank über die wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Parameter der Arbeit von Finanz- und Industriekonzernen. Der relativ einfache Zugang von Wirtschaftssubjekten zu den für Geschäftsentscheidungen notwendigen Informationen wird die Grundlage für einen zivilisierten und effizienten Markt sein.

1. Analyse der Indikatoren und Effizienz der Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus

Die vorrangige Richtung für die Bildung von Finanz- und Industriekonzernen in der Republik Belarus ist heute die Organisation der Produktion von Produkten der Mikroelektronik, Dieseltechnik, Produkten der chemischen Industrie und komplexen landwirtschaftlichen Geräten.

Die reale Situation der in der Republik Belarus registrierten Finanz- und Industriekonzerne ist jedoch mehr als bescheiden und wird teilweise durch die Beteiligung belarussischer Unternehmen an in der Russischen Föderation registrierten zwischenstaatlichen Konzernen ausgeglichen. Seit 1997 wird durch Beschlüsse des Ministerrats der Republik Belarus die Beteiligung von Einwohnern von Belarus an internationalen Finanz- und Industriekonzernen genehmigt.

Bereits 1996 wurde ein Finanz- und Industriekonzern unter dem Namen „Russische Kohle“ registriert, mit dem Ziel, belarussische Unternehmen mit russischer Kohle zu versorgen. 1997 wurde die Bildung von drei Finanz- und Industriekonzernen abgeschlossen – Formash, Granit und BelRusAvto. Die nächste Stufe ist die Gründung von vier weiteren Finanz- und Industriekonzernen – „Belarusian Bus“, „Radio Navigation“, „Development of Electronic Industries“, „Mezhgosmetiz“. Im Jahr 2000 wurde zwischen der Regierung der Republik Belarus und der Regierung der Russischen Föderation ein Abkommen über die Gründung des zwischenstaatlichen Finanz- und Industriekonzerns „Verteidigungssysteme“ genehmigt. Die Erfahrung bei der Gründung eines Finanz- und Industriekonzerns hat die Notwendigkeit einer Harmonisierung vorweggenommen Rechtliche Rahmenbedingungen in dieser Domäne.

In der Region Gomel entstand die erste Agrar-Finanz-Industrie-Gruppe in Weißrussland, die JSC Agrarian Financial-Industrial Company Zhlobin Meat Processing Plant. Neben der Fleischverarbeitungsanlage selbst umfasste sie auch eine Futtermühle und einen landwirtschaftlichen Mastbetrieb Rinder Stepskoye. C 1997 „Zhlobin Meat Processing Plant“ ist eine offene Aktiengesellschaft mit einem Staatsanteil von 39,7 %.

In 2004 Die Umstrukturierung der Zhlobin Meat Processing Plant OJSC erfolgte durch die Fusion der Zhlobin Feed Mill OJSC, der landwirtschaftlichen Produktionsgenossenschaft Stepskoy und der Zentralgesellschaft der Zhlobin Agrarian Financial and Industrial Group OJSC.

Im Dezember 2004 Es wurde die OJSC „Agrarian Finance Industrial Company“ Zhlobin Meat Processing Plant“ registriert, die die Zweigstellen „Futterfabrik“, „Öffentliche Gastronomie“ und „Handelshaus“ umfasst.

OJSC „AFPK“ Zhlobin Meat Processing Plant“ ist das Mutterunternehmen der Zhlobin Agricultural Financial and Industrial Company.

Die Leitungsorgane der Gesellschaft sind: die Gesellschafterversammlung, der Aufsichtsrat, der Vorstand und der Generaldirektor.

Schauen wir uns ein Beispiel anNeuorganisation des Belneftekhim-Konzerns

Die ersten Pläne stammen aus dem Jahr 1995. Anschließend erstellte der Konzern einen Konzeptentwurf zur Reform des gesamten Ölkomplexes Weißrusslands. Im Rahmen dessen wurde die Möglichkeit der Gründung einer belarussischen Ölgesellschaft erörtert. Es wurde davon ausgegangen, dass in der Anfangsphase ein Unternehmen mit 100-prozentigem Staatskapital gegründet würde, auf das Mehrheitsbeteiligungen an der Ölförderung, der Lieferung von Erdölprodukten, dem Pipelinetransport und bedeutende Anteile an Ölraffinerieunternehmen übertragen würden. Auch die Beteiligung russischer Unternehmen als Miteigentümer der Ölraffinerien Nowopolozk und Mozyr wurde diskutiert.

Zur Umsetzung des Projekts wurden das belarussische Ölhandelshaus, die belarussische Ölversicherungsgesellschaft, die Slavneftebank gegründet, es gab Projekte zur Gründung einer eigenen Finanzgesellschaft und Pensionsfonds. Damit wurden die Voraussetzungen für die Bildung einer Staatsholding auf der Grundlage dieser Aktiengesellschaften geschaffen.

Die Idee konnte jedoch nicht umgesetzt werden, da wenig später die Korporatisierung der Ölförderung, der Ölproduktversorgung, des Pipelinetransports und der Naftan-Unternehmen verboten wurde.

Im Jahr 1999 entstand ein Projekt zur Gründung der State Oil Company. Es wurde vorgeschlagen, eine vertikal integrierte staatliche Ölgesellschaft auf der Grundlage des Gomeler „Busches“ von Unternehmen zu gründen – Mozyr Oil Refinery OJSC, Belorusneft PA, das Gomeler Öltransportunternehmen Druzhba und Öldepots in der Region Gomel. Es wurden zwei Optionen zur Schaffung einer solchen Struktur vorgeschlagen: in Form einer offenen Aktiengesellschaft und einer Staatsgesellschaft, aber A. Lukaschenko gab die Anweisung, das Eigentum der Gesellschaft im Staatseigentum zu belassen.

Nach einiger Zeit vergaßen jedoch alle die Entstehung des südlichen „Buschs“.

Später schlug Belneftekhim die Schaffung eines Republikaners vor einheitliches Unternehmen(RUE) auf der Grundlage der Gomel- und Novopolotsk-Ölpipelines „Druzhba“, PA „Belorusneft“ und 38 Öldepots. Ziel war es, die finanziellen Ressourcen zu bündeln, um in die aus Sicht von Belneftekhim vielversprechendsten Projekte zu investieren. Aber auch diese Idee wurde nicht umgesetzt.

Im Jahr 2002 wurde die Frage der Gründung eines Finanz- und Industriekonzerns auf der Grundlage des Belneftekhim-Konzerns diskutiert. Das Weisungsprotokoll wurde von A. Lukaschenko unterzeichnet und die FIG sollte am 1. Januar 2003 ihre Arbeit aufnehmen.

Befürworter dieses Projekts begründeten die Notwendigkeit seiner Umsetzung damit, dass es ohne dies unter Bedingungen eines harten Wettbewerbs für die Entwicklung des heimischen petrochemischen Komplexes sehr schwierig wäre. Es wurde davon ausgegangen, dass die Schaffung eines solchen Finanz- und Industriekonzerns auf der Grundlage des Konzerns einen geschlossenen Produktionskreislauf gewährleisten und dadurch zur Stärkung beitragen würde ökonomische Situation Unternehmen, die in die neue Struktur einbezogen werden.

In den letzten zwei bis drei Jahren haben sich die Ansätze zur Gründung eines Ölunternehmens mehrmals geändert.

Im Jahr 2004 schlug der Belneftekhim-Konzern vor, die Belorusneft PA, das belarussische Ölhandelshaus, eine Tochtergesellschaft von Belneftekhim, sowie Ölproduktversorgungsunternehmen des Landes in die belarussische Ölgesellschaft einzubeziehen.

Das endgültige Projekt sah jedoch etwas anders aus. Mit Beschluss vom 14. September 2004 beschloss die belarussische Regierung, das Republikanische Einheitsunternehmen „PO Belorusneft“ durch den Zusammenschluss von 6 regionalen Unternehmen zur Versorgung mit Erdölprodukten sowie den Republikanischen Einheitsunternehmen „Orgneftekhim“ und „Neftekhimproekt“ umzuwandeln Das neue Unternehmen ist mit der Aufgabe betraut, Weißrussland mit Öl zu versorgen und den inländischen Markt für Erdölprodukte, einschließlich landwirtschaftlicher Unternehmen, sicherzustellen.

Es ist sehr wichtig, Effizienz nicht nur als Ergebnis der Verarbeitung von Ressourcen zu betrachten, die in das Endprodukt einfließen (obwohl dies tatsächlich geschieht), sondern auch als einen Prozess, der viele äußere Einflüsse hat. Im Anhang A wird die Wirksamkeit aus Sicht eines Systemansatzes dargestellt. Hier zeigt sich, dass die Effizienz von zahlreichen Faktoren beeinflusst wird, die beide wirken Außenumgebung und im Prozess der Transformationen im System. Da sich alle diese Faktoren gegenseitig beeinflussen, lässt sich sagen, dass es keine klaren, absoluten Wege zur Effizienzsteigerung gibt. Viele Bemühungen zur Effizienzsteigerung sind gerade deshalb gescheitert, weil die Manager die möglichen Ergebnisse ihrer Bemühungen nicht vorhergesehen haben. Das in diesem Abschnitt vorgestellte Modell zeigt Möglichkeiten zur Effizienzsteigerung auf. Eine dieser Möglichkeiten hängt mit der Beziehung zwischen Qualität und Effizienz zusammen.

Derzeit ist eine langfristige Planung für eine nachhaltige Effizienzsteigerung von entscheidender Bedeutung, da vorübergehende Effizienzrückgänge aus Gründen, die nichts mit der Wirksamkeit der implementierten Verbesserungsprogramme zu tun haben, durchaus üblich sind.

Die Notwendigkeit, langfristig zu denken, durchdringt den gesamten Planungsprozess von oben bis unten. Langfristige langfristige strategische Pläne müssen vollständig durch kurzfristige Pläne, die Ziele der Abteilungen der Organisation und sogar die von der Organisation verabschiedeten Regeln und Vorschriften unterstützt werden.

Die formalisierte Leistungsplanung lässt sich über den gesamten Managementprozess nachvollziehen. Es motiviert Menschen zu leistungssteigernder Arbeit, indem es klarstellt, was die Organisation erreichen möchte, und den Grundstein für die Verknüpfung von Belohnungen mit Leistung legt. Selbstverständlich sind Pläne zur Effizienzentwicklung auch die Grundlage für deren Überwachung.

3 PROBLEME UND PERSPEKTIVEN FÜR DIE ENTWICKLUNG VON FINANZ- UND INDUSTRIEGRUPPEN IN DER REPUBLIK WEISSRUSSLAND

Die Erfahrung ausländischer Länder, die sich in einer langen Wirtschaftskrise befanden, zeigt, dass einer der Wege zur Wiederbelebung besteht industrielle Produktion und die Wirtschaft als Ganzes besteht in der Entwicklung vorrangiger, kosteneffizienter Industrien. Daran muss das Finanzkapital interessiert sein. Das Mittel zur Verwirklichung dieses Interesses ist die Integration von Finanz- und Industriekapital.

Finanz- und Industriekonzerne sind ihrem Wesen nach einerseits eine Form der Integration von Finanz- und Industriekapital und andererseits eine Art Produktions- und Investitionskooperation im Rahmen der Außenwirtschaftsbeziehungen. Für Weißrussland mit seinem relativ hochentwickelten Industriepotenzial ist die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen mit Partnern aus den GUS-Staaten besonders attraktiv. Internationale Finanz- und Industriekonzerne machen sich in den Bereichen Kraftstoff und Energie, Automobil- und Traktorenbau, Fernsehproduktion und anderen Branchen einen Namen.

Die moderne Wirtschaftspolitik der Republik Belarus zielt auf eine nachhaltige Entwicklung ab, unter anderem durch die Schaffung marktwirtschaftlicher Institutionen im Finanzsektor, in denen bestehende Einzelkapitalien zusammengefasst werden, um ihren Einfluss auf Produktion und Zirkulation zu erhöhen. Die gemeinsame Nutzung des Kapitals mit unterschiedlichen Zirkulationen und zyklischen Umsätzen ermöglicht eine schnelle Neuausrichtung der Ressourcen, um das gestörte Gleichgewicht wiederherzustellen und das Rentabilitätswachstum zu stabilisieren. Die Vereinigung heterogener Kapitale markiert die Entwicklung des Kapitals hin zu einer komplexeren Form einer neuen Ordnung. Wenn Kapitale zusammengefasst werden, um im Vergleich zu den Gesamtfähigkeiten einzelner Kapitale zusätzliche Kooperationsmöglichkeiten zu erhalten, entsteht nicht nur eine neue Kapitalform, sondern ein komplexeres System, das mit neuen spezifischen Eigenschaften ausgestattet ist.

Die Weltwirtschaftspraxis zeigt, dass in einer modernen Wirtschaft vor allem die Großproduktion Angebot und Nachfrage des Marktes formt, die Preisbedingungen bestimmt und große Kapitalinvestitionsprogramme umsetzt. Nur große Hersteller Es ist möglich, bedeutende wissenschaftliche Forschung und experimentelle Designentwicklung (F&E) durchzuführen und Innovationen des wissenschaftlich-technischen Fortschritts massenhaft in die Produktion einzuführen. Es sind die Finanz- und Industriekonzerne, die den Rahmen der wirtschaftlich entwickelten Länder und der Weltwirtschaft als Ganzes bilden wirksame Form Konsolidierung der materiellen Ressourcen und des Produktionskapitals verschiedener Partner. Die Konsolidierung der Produktion wurde in vielerlei Hinsicht zur Grundlage für die weltweit führenden Positionen der USA und Japans.

Unter den Bedingungen der Übergangszeit sind Finanz- und Industriekonzerne Inseln der Stabilität, die sich durch größere Rentabilität, Vorhersehbarkeit und Kontrollierbarkeit auszeichnen. Im Gegensatz zu vielen kleinen Unternehmen, die oft gegründet werden, um zwei oder drei Operationen zur Verschleierung von Steuern durchzuführen, werden Finanz- und Industriekonzerne als große Wirtschaftskomplexe über einen langen Zeitraum gegründet und können daher stabile Steuerzahler sein.

Der positive Effekt der Arbeit von Finanz- und Industriekonzernen für den Staat besteht darin, die Steuereinnahmen des Staatshaushalts zu erhöhen, die Staatsausgaben für die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Zahlung von Sozialleistungen zu senken und die soziale Stabilität aufgrund einer besseren Vorhersehbarkeit der Preispolitik zu erhöhen.

Die Wirtschaftspolitik der belarussischen Regionen sollte auf der Grundlage der Behauptung formuliert werden, dass isolierte Volkswirtschaften ihr Entwicklungspotenzial ausgeschöpft haben und ihre strukturelle Umstrukturierung notwendig ist. Der Eintritt in den „Markt“ internationaler Monopole ist nur durch die Vorentwicklung des Binnenmarktes möglich, in dem sich mit Hilfe des Staates eigene Strukturen gebildet haben und funktionieren, die in ihrer Macht den ausländischen gleichwertig sind. Solche Strukturen auf regionaler Ebene sollten Finanz- und Industriegruppen sein, die sich auf die Entwicklung bestimmter Gebiete und der Region als Ganzes konzentrieren.

Trotz bestimmter Ergebnisse, die von Finanz- und Industriekonzernen und dem entsprechenden Gesetzgeber erzielt wurden B Arbeit, ihre Bildung steht vor ernsthaften Problemen und ist schwierig d Nachrichten.

Unter den bestehenden Problemen bei der Bildung und Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen können wir Folgendes hervorheben:

• allgemeine wirtschaftliche;
• gesetzgeberisch;
• organisatorisch;
• finanziell.

Allgemeine wirtschaftliche Schwierigkeiten sind offensichtlich. Sie beziehen sich auf die schwierige finanzielle und wirtschaftliche Lage der meisten Hersteller e Lei, sinkende Investitionstätigkeit, fehlende Regierung D Verzögerungen, Inflexibilität der Steuerpolitik.

Viele Rechtsfragen erfordern schnelle gesetzgeberische Lösungen. Es bedarf einer klaren Regelung des rechtlichen Wesens von Finanz- und Industriekonzernen. Gla V Die Hauptrolle bei der Bildung von Finanz- und Industriekonzernen kommt der Vereinbarung über deren Gründung zu, deren rechtlicher Status unklar ist. Einige Experten subsumieren diese Vereinbarung unter einem einfachen Gesellschaftsvertrag. Im Rahmen dieser Vereinbarung verpflichtet sich eine Gruppe von Personen, ihre Beiträge zu bündeln und gemeinsam zu handeln, ohne eine juristische Person zu bilden.Ö te Person für Profit und/oder andere legitime Zwecke. Und im Finanz- und Industriekonzernrecht sind vertragliche Beziehungen eindeutig mit der Gründung einer neuen juristischen Person verbunden Und physische Einheit (zentrales Unternehmen).

Die Frage des Mechanismus zur Annahme von Managemententscheidungen wurde nicht ausreichend gelöst. e Lösungen in Finanz- und Industriekonzernen. Die Verwaltungsfunktionen der Finanz- und Industriekonzerne werden vom Gouverneursrat und der Zentralgesellschaft wahrgenommen, die für die laufende Verwaltung der Aktivitäten der Finanz- und Industriekonzerne geschaffen wurde. Die Art und Weise, wie jedes dieser Gremien Entscheidungen trifft, ist unterschiedlich. Im nächsten bei Tee: Wenn die Zentralgesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft gegründet wird und daher dem Gesetz „Über Aktiengesellschaften“ unterliegt, werden Entscheidungen von der Hauptversammlung der Aktionäre der Zentralgesellschaft getroffen A NI. Im Gouverneursrat werden Entscheidungen nach dem Prinzip getroffen: ein Vorstandsmitglied - eine Stimme, auf der Generalversammlung der Zentralgesellschaft- stimmt a Die Lieferung erfolgt in Stammaktienpaketen.

Was den rechtlichen Rahmen der staatlichen Unterstützung betrifft, so ist die Reihe der Kunst. Und Die Gründung und Aktivitäten von Finanz- und Industriekonzernen werden bisher hauptsächlich auf Papier (hauptsächlich im Artikel) dargestellt 15 Gesetz über Finanz- und Industriekonzerne) und hat kaum Bezug zum Bestehenden T neue Merkmale des Verwaltungsmechanismus eines einheitlichen Unternehmensunternehmens Ich bin körperlich.

Probleme organisatorischer Natur werden in erster Linie verursacht durch e die Entwicklung organisatorischer Managementstrukturen von Finanz- und Industriekonzernen; fehlende Regulierungsbefugnisse des Zentralunternehmens; hoch dÖ Lei-Kosten im Zusammenhang mit dem internen Umsatz der Gruppe.

Unter den finanziellen Schwierigkeiten bei der Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen ist zunächst das geschätzte geringe Potenzial der Geschäftsbanken zu erwähnen N Sie basieren auf ihrem eigenen Kapital, das ihnen keine Investitionsmöglichkeiten bietetÖ erhebliche Summen in die Industrie investieren. Auch wenn die wirtschaftliche und politische Lage für die Entwicklung dieses Prozesses günstig ist, werden die belarussischen Banken nicht in der Lage sein, den Investitionsbedarf der Produktion zu decken D mehr als 10%. Daher besteht die Notwendigkeit, ausländische Investitionen anzuziehen, was ohne staatliche Garantien nicht möglich ist.

Für die erfolgreiche Entwicklung bestehender und die Entstehung neuer Arbeitsmöglichkeiten B Finanz- und Industriekonzerne erfordern gemeinsame Anstrengungen der Legislative und der Exekutive B Regierung, interessierte Forschungszentren und Unternehmensspezialisten, um die oben genannten Probleme zu lösen.

ABSCHLUSS

In dieser Kursarbeit wurden die wichtigsten Aspekte des Finanzwesens dargelegt N Co-Industriegruppen, das Grundkonzept einer Finanzindustriegruppe ist in Übereinstimmung mit der Gesetzgebung der Republik Belarus gegeben, die Normen werden berücksichtigt A Der rechtliche Rahmen und die Rolle von Finanz- und Industriekonzernen bei der Gestaltung einer Marktwirtschaft werden ebenfalls berücksichtigt, die Arten und Prinzipien der Funktionsweise von Finanz- und Industriekonzernen werden ebenfalls berücksichtigt und die weltweiten Erfahrungen mit der Tätigkeit von Finanz- und Industriekonzernen untersucht.

Basierend auf dem obigen Material können wir den Schluss ziehen, dass Finanz- und Industriekonzerne eine sich schnell entwickelnde Form der Interaktion zwischen Finanz- und Industriestrukturen darstellen, die es ermöglicht Yu Dies ermöglicht es Finanzinstituten, nicht nur ihre Ressourcen möglichst effektiv zu verteilen, sondern auch in gewisser Weise die Verwendung von Krediten zu verwalten M schtschikom. Andererseits erhalten Industriestrukturen einen zuverlässigen und dauerhaften Kontrahenten, der eine flexible und umfassende Finanzierung bereitstellt N seine Bedürfnisse zu erfüllen und finanziell zu bedienen.

Heutzutage wird die Rolle von Finanz- und Industriekonzernen vor dem Hintergrund eines Rückgangs der wirtschaftlichen Entwicklung besonders deutlich, wenn es darum geht, Ressourcen zu mobilisieren, zu konzentrieren und effektiv in Schlüsselbereiche der Wissenschaft, Technologie und Produktion umzuverteilen.

Das Muster der Entstehung von Finanz- und Industriekonzernen in der belarussischen Wirtschaft hat mehrere Gründe:

Erstens: Unabhängig von der Art der Veränderungen, die während der Reform in der belarussischen Wirtschaft stattfanden, tragen diese Veränderungen unweigerlich bestimmte Elemente der vorherigen in sich Wirtschaftssystem, dessen wichtigstes Merkmal die Vorherrschaft mächtiger Industrieunternehmen sowie Wissenschafts- und Produktionsverbände war.

Zweitens zwingen die Schwäche des modernen belarussischen Bankensystems, die finanzielle Unzulänglichkeit der meisten Industrieunternehmen und das Fehlen großer Handelsstrukturen sie unweigerlich zueinander, um innerhalb von Finanz- und Industriekonzernen gemeinsam zu überleben.

Drittens gibt es, wie die Geschichte der Weltmarktwirtschaft bezeugt, unterschiedliche Arten industrieller Strukturen hinsichtlich des Betriebsumfangs sowie der Organisations- und Managementmerkmale, und trotz der Bedeutung kleiner und mittlerer Unternehmen ist die Rolle von a Eine Art Rückgrat der Industrie in den meisten modernen entwickelten Marktwirtschaften ist nach wie vor die Großkonzerne, die am effizientesten und stabilsten agieren.

Finanz- und Industriekonzerne sind in der Lage, bestehende Probleme zu lösen und zum Anstieg und der anschließenden Entwicklung der inländischen Produktion beizutragen und werden dazu beitragen:

• Konzentration der finanziellen Ressourcen auf vorrangige Bereiche der wirtschaftlichen Entwicklung;
• Bereitstellung finanzieller Ressourcen für Industrie und Forschung und Entwicklung;
• Beschleunigung des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts;
• Steigerung des Exportpotenzials und der Wettbewerbsfähigkeit der Produkte inländischer Unternehmen;
• unter den heutigen Bedingungen rationale Wirtschaftsbeziehungen zu bilden.

Die belarussische Gesetzgebung hat die Mechanismen und Regeln für das Funktionieren von Finanz- und Industriekonzernen bereits recht klar definiert. Der einzige große Nachteil dieses Regulierungsbereichs ist das Teilnahmeverbot für BankenÖ in mehr als einem Finanz- und Industriekonzern. Dieses Thema ist umstritten, aber die meisten Ökonomen sehen nichts Falsches an der Beteiligung der Bank an mehreren Finanz- und Industriekonzernen.

Konsolidierung von Produktionskomplexen, steigender Bedarf Und Die Fähigkeit, Skaleneffekte zu nutzen, erzwingt die KonsolidierungÖ Legen Sie Produktions- und Finanzressourcen in die Hände einer einzigen Organisation. Aber wir dürfen die bittere Erfahrung internationaler Finanz- und Industriekonzerne nicht vergessen, die während letztes Jahrzehnt waren in S müssen auf eine weitere forcierte Expansion und Zentralisierung verzichten A tionen. Sie mussten sich mit der Umstrukturierung als allgemeine Organisationsstruktur auseinandersetzen Zu Touren und legen Sie mehr Wert auf Finanzen und Marketing Mit Managementaspekte. Viele Megakonzerne folgen inzwischen dem allgemeinen Trend N B. größere Handlungsspielräume für die Tochtergesellschaften, getrennte Budgets usw.

Zusammenfassend ist Folgendes hervorzuheben: Die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in unserem Land ist ein natürliches Phänomen, das durch die Notwendigkeit verursacht wird, Finanz- und Industriekapital zu konzentrieren und zu integrieren. Es sollte zu einem der strategischen Elemente der Staatspolitik werden, und Finanz- und Industriekonzerne werden künftig als mächtige multidisziplinäre interregionale Verbände angesehen.

Integrationsprozesse in der Wirtschaft bilden heute die Grundlage, auf der sich die gesamte strukturelle Basis der Weltwirtschaft bildet. Groß angelegte Integrationsprozesse basieren sowohl auf der Tätigkeit transnationaler Konzerne, der Erweiterung ihrer Tätigkeitsgrenzen und der Schaffung eines einheitlichen Wirtschaftsraums als auch auf der Vereinigung kleinerer Wirtschaftsformen. Das Weltwirtschaftssystem entwickelt sich auf der Grundlage einer optimalen Kombination kleiner, mittlerer und großer Unternehmen, von denen jedes seine eigene Nische hat und eine spezifische Rolle in der Wirtschaft spielt. In Ländern wie den USA, Japan, Korea, Schweden, Italien, Deutschland, Holland sind Tausende kleiner und mittlerer Unternehmen zu integrierten Produktionskomplexen zusammengefasst. Eine solche Integration hat enorme wirtschaftliche und soziale Auswirkungen.

LISTE DER VERWENDETEN QUELLEN

1. Gesetz der Republik Belarus vom 4. Juni 1999 Nr. 265-Z „Über Finanz- und Industriekonzerne“
2. Weltwirtschaft. Lehrbuch / M., BEK Verlag, 2000.
3. Internationale Wirtschaftsbeziehungen. Integration: Lehrbuch für Universitäten / Yu.A. Shcherbanin, K.L. Rozhkov, V.E. Rybalkin, G. Fischer.-M.: Banken und Börsen, UNITY, 1997.
4. Bazylev N.I., Gurko S.P., Leshilovsky P.V., „Grundlagen der Wirtschaftstheorie und -praxis“. Mn.: BSEU, 1996.
5. Myasnikovich M.V., Finanzindustrielle Konzerne als Faktor bei der Entwicklung der wirtschaftlichen Integration, Belarusian Economic Journal. 1998, Nr. 2.
6. Rudashevsky V.D. FIG: Chancen und Grenzen. Staat und Recht. -1998, Nr. 2.
7. Rozhkov M., Balabaeva N., „Internationale Finanz- und Industriekonzerne in der GUS: Probleme der Schöpfung.“ Finanzzeitung. Regionale Veröffentlichung. Nr. 32, 1996
8. T. Gurova. „Finanz- und Industriekonzerne: aktuellen Zustand und Perspektiven.“ „Experte“ Nr. 13 vom 6. April 1998.
9. Onda Hisao Finanz- und Industriekonzerne: langfristige Geschäftsbeziehungen. // Marketing. 1997. Nr. 2. S.3.;
10. Balabanova N.V. Internationale Finanz- und Industriekonzerne: Probleme und Perspektiven // Prognoseprobleme, 2004, Nr. 3.
11. Belyaeva I.Yu., Kapital finanzieller und industrieller Unternehmensstrukturen: Theorie und Praxis. - M.: Finanzakademie, 2006.
12. Volkov F.M., Kozlova M.I. Finanzielle Industriekonzerne in einer Marktwirtschaft. - M., 2004.
13. Dvoretskaya A.E., Nikolsky Yu.B. Finanz- und Industriekonzerne: Management + Finanzen. - M.: PRINTLIGHT, 2007.
14. Utkin E.A., Eskindarov M.A. Finanz- und Industriekonzerne. - M.: EKMOS, 2007.
15. IHNEN. Abramov, I.A. Mikhailova-Stanyuta, O.S. Bulko, E.V. Vasina, A.P. Urban. „Finanz- und Industriekonzerne in Weißrussland (Perspektiven und Gründungsmethoden).“ Minsk, 2007.
16. Rozhkov M., Baltabaeva N., Internationale Finanz- und Industriekonzerne in der GUS: Probleme der Schöpfung. // Finanzzeitung. Regionale Veröffentlichung. Nr. 32, 1996
17. Vabishchevich, S. S. Finanz- und Industriekonzerne: Probl. Theorien und Gesetzgebung: Monographie / S. S. Vabishchevich. - Mn. : Molodezh., 2003. - 136 S.
18. Torkanovsky E., Finanz- und Industriekonzerne: Perspektiven und Probleme // Wirtschaft und Recht. 1996. Nr. 4
19. Starodubskaya I. Finanz- und Industriekonzerne: Illusionen und Realität // 1995, Nr. 5
20. Orekhov S.A. Management von Finanz- und Industriekonzernen (Vorlesungsreihe). M.: MESI, 1998.
21. Movsesyan A.G. Methodische Grundlage zur Sicherung der Nachhaltigkeit von Finanz- und Industriekonzernen. M., 1997.
22. Makarova G.L. Organisation finanzieller Industriekonzerne. M., 1998.
23. Vinslav Yu.B., Guskov E. Faktoren und Möglichkeiten zur Verbesserung der Effizienz inländischer Finanz- und Industriekonzerne // Russian Economic Journal. 1996. Nr. 7
24. Zaitsev N.L. Ökonomie eines Industrieunternehmens. Lehrbuch M.: Infra-M, 1997.
25. Mokiy M.S., Skamai L.G., Trubochkina M.I. Unternehmensökonomie: Lehrbuch / Ed. Prof. M.G. Pfoten. M.: INFRA-M, 2000.
    

ANHANG A

Einflussfaktoren auf die Effizienz

Ressourcen	Verbindung	Die Ergebnisse sind positiv
Material Arbeiten Hauptstadt Energie Information	Entscheidungen treffen Management Planung Organisation Motivation Kontrolle	Qualitätsprodukte und Dienstleistungen Gewinn- und Kostenmanagement Anstellung
				Die Ergebnisse sind negativ
				Mängel Finanzielle Verluste Arbeitslosigkeit Soziale Konsequenzen

ANHANG B

Merkmale der Typen internationaler Finanzindustriekonzerne

Eigenschaften	Internationale Konzerne	Multinationale Konzerne	Globale Konzerne
1. Art der Beziehung zwischen der Muttergesellschaft und ausländischen Niederlassungen	Ethnozentrisch	Polyzentrisch oder regiozentrisch	Geozentrisch
2. Orientierung	Absolutes Wachstum der Muttergesellschaft, Auslandsniederlassungen werden in der Regel nur zur Sicherstellung der Versorgung bzw. des Absatzes gegründet.	Zusammenschluss von Unternehmen aus mehreren Ländern auf Produktions- oder wissenschaftlich-technischer Basis. Höhere Unabhängigkeit bei der Durchführung von Operationen in jedem Land. Die Filialen sind groß und führen eine Vielzahl von Aktivitäten durch, darunter und Produktion.	Integration der durchgeführten Aktivitäten verschiedene Länder. Beispielsweise können Komponenten eines Produkts in verschiedenen Ländern hergestellt werden. Die Muttergesellschaft versteht sich nicht als Zentrum, sondern als einer der konstituierenden Teile des Konzerns.
3. Einstellung zum ausländischen Markt	Ausländische Märkte werden nur als Erweiterung des Heimatmarktes der Muttergesellschaft betrachtet.	Ausländische Märkte werden im Vergleich zum Inlandsmarkt oft als wichtigerer Sektor der FIG-Aktivitäten angesehen.	Der Handlungsort ist die ganze Welt.
4. Grad der Zentralisierung von Managemententscheidungen	Hohe Zentralisierung der Managemententscheidungen auf der Ebene der Muttergesellschaft.	Dezentralisierung einzelner Managementfunktionen. Delegation von Befugnissen an Tochtergesellschaften. Managemententscheidungen werden auf der Grundlage einer engen Abstimmung zwischen der Muttergesellschaft und den Tochtergesellschaften verabschiedet.	Hohe Dezentralisierung der Entscheidungsfindung mit enger Abstimmung zwischen der Muttergesellschaft und den Tochtergesellschaften
5. Kontrolle über die Aktivitäten ausländischer Niederlassungen	Starke Kontrolle durch die Muttergesellschaft.	Zweigstellen sind in der Regel autonom.	Zweigstellen sind in der Regel autonom
6. Personalpolitik	Landsleute in ausländischen Niederlassungen werden bevorzugt behandelt. Für alle möglichen Auslandsposten werden Mitarbeiter des Heimatlandes der FIG eingesetzt.	In ausländischen Niederlassungen überwiegen lokale Manager. Schlüsselpositionen werden mit lokalem Personal aus dem Gastland besetzt.	Für jede Position werden die besten Arbeitskräfte aus allen Ländern eingesetzt.
7. Organisationsstruktur	Die komplexe Organisationsstruktur der Muttergesellschaft ist für ausländische Niederlassungen einfach.	Organisationsstruktur mit einem hohen Maß an Unabhängigkeit der Niederlassungen.	Eine sehr komplexe Organisationsstruktur mit autonomen Niederlassungen.
8. Informationsflüsse	Ein großes Volumen an Aufträgen und Anweisungen an Filialen.	Geringer Informationsfluss zur und von der Muttergesellschaft, geringer Informationsfluss zwischen den Tochtergesellschaften.	Erheblicher Informationsfluss von und zur Muttergesellschaft sowie zwischen allen Tochtergesellschaften.

ANHANG B

Klassifizierung der FIG-Typen

Klassifizierungsfunktion	Arten von Finanzindustriekonzernen
Zielcharakter der Bildung	Industrielle Entwicklung Durchführung von Forschung und Entwicklung Geschäftsdiversifizierung Regionale Expansion Ausführung behördlicher Anordnungen
Herkunft des Kapitals	Ehemalige Linienministerien Industrielles Kapital Bankkapital Versicherungskapital
Finanzierungsquelle Organisationsprojekt FEIGE	Eigene finanzielle Mittel Geliehene finanzielle Mittel
Art des Eigentums	Privat Zustand Gemischt
Registrationsstatus	Offizielle Finanz- und Industriekonzerne Inoffizielle Finanz- und Industriegruppen

SEITE \* MERGEFORMAT1

Alle von einem Unternehmen gehaltenen Vermögenswerte, unabhängig von ihrer Form, bilden dessen Vermögenswerte. Im Rahmen der Tätigkeit des Unternehmens nehmen seine Vermögenswerte am Produktionsprozess der Herstellung von Produkten (Bauwerken oder Dienstleistungen) teil und beteiligen sich direkt und indirekt an der Bereitstellung interne Funktionen Unternehmen.

Basierend auf der Methode, den Preis von Vermögenswerten in die Kosten der fertigen Produkte zu übertragen, können sie als kurzfristig und fest definiert werden.

Die Kosten für Ersteres, die während eines Produktionszyklus vollständig verbraucht werden, werden entsprechend ihrem Verbrauch in physischer Form direkt auf die Produkte übertragen.

Letztere beteiligen sich über einen langen Zeitraum an der Produktionstätigkeit des Unternehmens und bilden indirekt die Warenkosten, indem sie einen bedingten Teil ihres Wertes in den Abschreibungsanteil übertragen, der dem geschätzten Abfall (Verschleiß) entspricht ) von Vermögenswerten.

Nach dem Materialisierungsprinzip wird das Anlagevermögen in zwei Arten unterteilt – immaterielle und materielle Vermögenswerte.
Immaterielle Vermögenswerte eines Unternehmens umfassen immaterielle Gegenstände geistiger Natur mit bestimmten Nutzungsrechten.

Sachanlagen, auch Anlagevermögen genannt, sind Gegenstände, die eine physische Verkörperung haben und von einem Unternehmen während mehrerer Produktionszyklen genutzt werden.

Der wichtigste Punkt, auf den bei der Definition eines Objekts als Hauptmittel geachtet werden sollte, ist seine konstruktive und funktionale Isolierung. Nur ein bestimmtes Gerät oder eine Gruppe von Gegenständen und Geräten, die einen einzigen Komplex darstellen und in der Lage sind, in der Produktion unabhängig zu agieren, können als geeignet für die buchhalterische Anerkennung als Gegenstand des Anlagevermögens angesehen werden.

Ermittlung des Anlagevermögens eines Unternehmens

Bei der buchhalterischen Erfassung von Gegenständen des Unternehmenseigentums als Anlagevermögen muss festgestellt werden, ob diese die folgenden Anforderungen erfüllen:

• Jede einzelne Einheit kann für die Produktion oder den internen Bedarf des Unternehmens genutzt oder an dieses gegen Entgelt vermietet werden;
• Die Nutzungsdauer einer solchen Immobilie beträgt mehr als 12 Kalendermonate oder überschreitet den Zeitraum Produktionszyklus, wenn es offensichtlich länger als 12 Monate ist;
• Der Erwerb einer Immobilie bedeutete nicht deren anschließende Weiterveräußerung;
• Der Betrieb der Anlage ist wirtschaftlich vorteilhaft, das heißt, er erhöht direkt oder indirekt die Einnahmen des Unternehmens.

Regulatorische Rechnungslegungsverfahren IFRS 16, Verordnung des Finanzministeriums Nr. 186n vom 24. Dezember 2010. verpflichten, gleichzeitig alle Voraussetzungen für die Eintragung von Eigentum als Anlagevermögen einzuhalten. Erwähnenswert ist auch, dass der Kostenindikator ein ebenso „populäres“ Kriterium für die Einführung von Objekten in das Anlagevermögen ist.

Tatsächlich wurde bereits zum Zeitpunkt des Erhalts der Schwerpunkt auf dem Dekret der Regierung der Russischen Föderation vom 12. Februar 1993 N 121 über die Umsetzung des staatlichen Programms für den Übergang der Russischen Föderation auf das international anerkannte Rechnungslegungs- und Statistiksystem gelegt In Übereinstimmung mit den Anforderungen der Entwicklung einer Marktwirtschaft ist es leicht, diejenigen Immobilienobjekte zu identifizieren, deren Kosten über der Schwelle von 40.000 Rubel liegen.

Anlagevermögen sind also Sachwerte, die ein Unternehmen über einen langen Zeitraum zur Erzielung von Gewinnen nutzt. Für die Buchhaltung und Steuerbuchhaltung, einschließlich Buchhaltungsbuchungen und Buchhaltungsunterlagen, reicht eine Definition des Wesens des Anlagevermögens jedoch eindeutig nicht aus.

Es ist wichtig, Objekte in Nutzungskategorien zu unterteilen – Gruppen und Arten von Betriebssystemen.

Produktions- und Wirtschaftsgruppen des Anlagevermögens

Die Betriebssystemgruppierung selbst ist Allgemeine Regeln Die Buchhaltung ist davon nicht betroffen. Es müssen jedoch alle Buchhaltungseinträge im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Vorgängen zur Berechnung der Abschreibung, der Abschreibung der Kosten für Wartung, Reparatur und Rekonstruktion des Betriebssystems sowie eine solche Aufteilung berücksichtigt werden. Das Anlagevermögen lässt sich in verschiedene Gruppen mit folgenden Merkmalen einteilen:

• Anbindung an Produktionsprozesse. Basierend auf diesem Merkmal werden aktives und passives Anlagevermögen unterschieden. Aktive Betriebssysteme werden direkt im Prozess der Produktion von Waren, Werken und Dienstleistungen eingesetzt. Passive dienen als Grundlage zur Sicherstellung der Produktionsbedingungen, werden jedoch nicht im Produktionsprozess selbst eingesetzt.
• Branchenzugehörigkeit. Nach Branchen werden Anlagegüter des Baugewerbes, der Industrie, des Handels und anderer Branchen unterschieden. Diese Klassifizierung von Betriebssystemen ist besonders wichtig für große Unternehmen mit einem breiten Tätigkeitsspektrum.
• Zweck auf dem Bauernhof. Je nachdem, ob Betriebssysteme an den Hauptaktivitäten des Unternehmens beteiligt sind oder nicht, werden sie in Produktion und Nichtproduktion unterteilt. Betriebssysteme, die im sozialen Bereich des Unternehmens eingesetzt werden, werden in der Regel primär als Nichtproduktionsbetriebe eingestuft.
• Organisatorische und rechtliche Registrierung des Eigentums an Objekten. Nach diesem Kriterium wird unterschieden: eigenes Betriebssystem (im Besitz); OS in der Unternehmens- oder Betriebsführung; geleastes Betriebssystem: Betriebssystem zur kostenlosen Nutzung; Betriebssystem im Vertrauensmanagement.
• Art der Nutzung. Bietet folgende Aufteilung des Anlagevermögens: betrieben; zur Erhaltung (Reserve); zur Reparatur herausgenommen; befindet sich im Wiederaufbau; außer Dienst gestellt.

Arten des Anlagevermögens – die wichtigste Form der Klassifizierung

Die Umsetzung von Rechnungslegungsverfahren ist ohne eine detaillierte und genaue Klassifizierung der Rechnungseinheiten nach Typ, gekennzeichnet durch gemeinsame Anzeichen ihrer Verwendung in Produktions- und allgemeinen Wirtschaftsprozessen, nicht möglich. Darüber hinaus erfordern eine Reihe von Indikatoren, die bei der Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens verwendet werden, bei der Durchführung von Berechnungen eine genaue funktionale Abgrenzung des Analysegegenstandes.

Beim Anlagevermögen sind dies vor allem die Kapitalproduktivität, das Kapital-Arbeits-Verhältnis und die Kapitalintensität, die die Effektivität des Einsatzes des Anlagevermögens im Produktionsprozess des Unternehmens charakterisieren.

Beschluss der Regierung der Russischen Föderation vom 12. Februar 1993 N 121 über die Umsetzung des staatlichen Programms für den Übergang der Russischen Föderation zum in der internationalen Praxis akzeptierten Rechnungslegungs- und Statistiksystem gemäß den Anforderungen der Marktentwicklung Der Lösung dieses Problems widmete sich das von OKOF genehmigte Wirtschaftssystem (OK 013-94). – ein einheitlicher Klassifikator des Anlagevermögens nach Art und Funktionen, die sie erfüllen.

Bei der Erstellung wurden folgende grundlegende internationale und nationale Standards berücksichtigt: International Standard Industrial Classification of all Economic Activities (ISIC), Central Product Classification (CPC) – International Classification of Main Products (CPC), Regulations on Accounting and Reporting in der Russischen Föderation, Allrussischer Klassifikator für Arten wirtschaftlicher Aktivitäten, Produkte und Dienstleistungen (OKDP).

Gemäß OKOF wird das Anlagevermögen in folgende Arten unterteilt:

• Gebäude – Produktions-, Wirtschafts- und Verwaltungsgebäude der Organisation;
• Bauwerke – technische Einrichtungen, die den Betrieb der Produktion gewährleisten (Überführungen, Tunnel, Bahnsteige und Gleise);
• Landstraßen – allgemeine Auto- und Fußgängerstraßen, die im Inland gebaut werden;
• Übertragungsgeräte – Stromnetze, Wärme-, Gas- und Dampfleitungen;
• Maschinen und Geräte – Werkzeugmaschinen für die Haupt- und Nebenproduktion;
• Sonstige Maschinen und Geräte – Gegenstände, die aufgrund nicht produktionsbezogener Zwecke nicht im vorherigen Absatz enthalten waren;
• Fahrzeuge – selbstfahrende Spezialausrüstung, Autos, Karren, Aufzüge, Stapler, Anhängerkupplungen;
• Andere Werkzeuge als Spezialwerkzeuge;
• Industrieausrüstung – andere Geräte, die in der Haupt- und Nebenproduktion verwendet werden;
• Haushaltsgeräte – Geräte für allgemeine wirtschaftliche Zwecke, die nicht in Produktionsprozessen verwendet werden;
• Arbeits-, Nutz- und Zuchtvieh;
• Staudenpflanzungen;
• Sonstiges Anlagevermögen – in dieser Kategorie können diejenigen Anlagevermögen berücksichtigt werden, die in den vorherigen Absätzen nicht berücksichtigt sind.

Darüber hinaus ermöglichen uns PBU 6/01 „Bilanzierung des Anlagevermögens“ und OKOF die Einbeziehung des Anlagevermögens als Land, Umweltmanagementeinrichtungen, Kapitalinvestitionen in Landverbesserung und geleaste Anlagegüter sowie natürliche Ressourcen, die in der Hauptproduktion verwendet werden.

Die folgenden Kategorien von Immobilien werden unabhängig von der Einhaltung der Klassifizierungskriterien nicht für die Bilanzierung als Anlagevermögen akzeptiert:

• mit einer Lebensdauer von weniger als einem Jahr oder niedrigeren Kosten als in der Verordnung des Finanzministeriums Nr. 186n vom 24. Dezember 2010 festgelegt. Grenze;
• Fischereigeräte, Kettensägen, Flößerkabel, saisonale Straßen, temporäre Straßenabzweigungen, temporäre, nicht permanente Bauwerke mit einer Nutzungsdauer von weniger als zwei Jahren;
• Sondergeräte, Ersatzgeräte für Anlagegüter, unabhängig von deren Kosten;
• Spezial-, Sanitär-, Uniformen und Schuhe, Bettwäsche;
• temporäre Bauten und andere Gegenstände, deren Herstellungskosten in den Baukosten enthalten sind und/oder Installationsarbeit als Gemeinkosten;
• Jungtiere und Mastrinder, Geflügel, Kaninchen, Pelztiere, Bienenvölker, Herdenschutzhunde und Versuchstiere;
• mehrjährige Pflanzungen, die als Pflanzmaterial angebaut werden.

Darüber hinaus können Maschinen, Geräte und Maschinen, die sich als Produktgruppe im Lager befinden, sich im Transit oder im Installationsprozess befinden oder in der Bilanz des Kapitalbaus enthalten sind, nicht als Anlagevermögen positioniert werden.

Die vorgegebenen Klassifizierungs- und Gruppierungsgrundsätze sind eine zwingende Grundlage, auf der das System der Buchführung und Steuerbuchhaltung des Anlagevermögens eines Unternehmens aufgebaut werden sollte.

- Bank.

Finanz- und Industriekonzern(FIG) ist ein Zusammenschluss einerseits von Organisationen, die über freie Mittel verfügen (Banken, Finanz- und Investmentfonds etc.), andererseits von Unternehmen und Organisationen, die Investitionen und andere Fremdmittel benötigen .

Finanz- und Industriekonzerne (FPG) vereinen rechtlich und wirtschaftlich unabhängige Unternehmen – Industrie, Handel, Transport, Kredit usw. Sie wurden in den letzten Jahren auf der Grundlage des Dekrets des Präsidenten der Russischen Föderation vom 5. Dezember 1993 Nr. 2096 „Über die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in der Russischen Föderation“ durch die Bündelung der finanziellen und materiellen Ressourcen von Unternehmen geschaffen unterschiedlicher Profile (Unternehmen, Banken, Organisationen).

Die Finanz- und Industriegruppe vereint drei Arten von Organisationen (Abb. 4.6):

• Industrie;
• Kredit- und Finanzorganisationen.

Merkmale der Gründung und Tätigkeit von Finanz- und Industriekonzernen

Im Gegensatz zu einem Konzern steht an der Spitze einer Finanzgruppe eine oder mehrere Banken, die das Geldkapital ihrer Mitgliedsunternehmen verwalten und zudem alle Bereiche ihrer Aktivitäten koordinieren. Bei Handelsgeschäften agiert jedes Unternehmen selbstständig.

Hauptsächlich Zweck der Schöpfung Finanz- und Industriekonzerne – um Wettbewerbsfähigkeit und Produktionseffizienz zu steigern, rationelle technische Verbindungen zu schaffen, Investitionen anzuziehen, Absatzmärkte zu erweitern, neue Arbeitsplätze zu schaffen.

Reis. 4.6. Struktur von Finanz- und Industriekonzernen

Finanz- und Industriekonzerne werden auf drei Arten gebildet:

• durch Regierungsbeschluss unter Beteiligung eines Staatsunternehmens;
• auf der Grundlage einer vertraglichen Vereinigung privater Unternehmer;
• nach zwischenstaatlichen Vereinbarungen.

Darüber hinaus können sie durch die Übertragung eines Aktienpakets in die Treuhandverwaltung an einen der Teilnehmer oder durch den Erwerb eines Aktienpakets an anderen Unternehmen, die Mitglieder der Finanz- und Industriegruppe werden, durch einen der Teilnehmer entstehen.

Basic Zeichen Finanz- und Industriekonzerne (Abb.):

• der Finanzindustriekonzern wird von einem Finanzunternehmen geleitet;
• manchmal basiert die FIG auf der Struktur des Handelshauses;
• eine wichtige Rolle spielt die Beteiligung des industriellen Teils, der aus Unternehmen verschiedener Branchen besteht;
• charakteristische einheitliche Preispolitik;
• hat eine einzige Eigenschaft;
• organisatorische Einheit und rechtliche Unabhängigkeit.

Es ist geplant zu erstellen transnational FEIGE. In der ersten Phase - der Gründung eines russischen Finanz- und Industriekonzerns, in der zweiten - seiner Expansion durch Investitionen in Strukturen anderer Staaten.

Merkmale von Finanz- und Industriekonzernen

Finanz- und Industriekonzerne werden nach Prüfung der Projekte zu ihrer Gründung durch staatliche Stellen gegründet und einer staatlichen Registrierung unterzogen.

In der Wirtschaft eines jeden Landes nehmen große Wirtschaftskomplexe eine dominierende Stellung ein, vertreten durch mächtige Industrieunternehmen, die oft als Finanzindustriekonzerne (FIGs) bezeichnet werden.

FIG ist ein Wirtschaftsverband von Unternehmen, Institutionen, Organisationen, Kredit- und Finanzinstituten sowie Investmentinstituten, der zum Zweck der Durchführung gemeinsamer koordinierter Aktivitäten gegründet wurde.

FIG umfasst eine stabile Gruppierung verschiedener Unternehmen: Industrie-, Handels- und Finanzunternehmen, einschließlich Banken, Versicherungen und Investmentinstitute. Mit anderen Worten, eine Finanzindustriegruppe ist ein Finanzindustriehandelskomplex, dessen Komponenten interagieren, um gemeinsame strategische Ziele zu erreichen. In Finanzindustriekonzernen entwickeln sich Beziehungen der gegenseitigen Abhängigkeit, der Arbeitsteilung und ihrer Zusammenarbeit:

Überkreuzbeteiligung an Aktien und Vertretung in den Leitungsgremien von Unternehmen – FIG kontrolliert in der Regel zahlreiche große, mittlere und kleine Unternehmen, Auftragnehmer und Verbraucher von Produkten sowie Kunden von Finanzinstituten.

Zu den wichtigsten Merkmalen von FIG gehören die folgenden:

• Integration ihrer konstituierenden Einheiten nicht nur durch die Bündelung von Finanzressourcen und Kapital, sondern auch durch allgemeine Management-, Preis-, Technik- und Personalpolitik;
• Vorhandensein einer allgemeinen Strategie;
• freiwillige Teilnahme und Wahrung der rechtlichen Unabhängigkeit der Teilnehmer;
• Die Struktur der Finanzindustriegruppe ermöglicht es, viele Probleme (einschließlich Sicherheitsprobleme) zu geringeren Kosten als bei anderen großen Unternehmen und Verbänden zu lösen.

FIG können auf der Grundlage der größten Industrie- oder Handelsunternehmen entstehen, deren Einfluss und Macht ihnen Zugang zu den Ressourcen von Kredit- und Finanzinstituten verschafft, oder sie können als Ergebnis einer finanziellen Konzentration um Kredit- oder Bankorganisationen entstehen.

Die Entstehung und zunehmende Rolle von Finanzindustriekonzernen in der russischen Wirtschaft ist ein natürliches Phänomen. Gleichzeitig bestimmen die Besonderheiten des aktuellen Entwicklungsstandes der heimischen Wirtschaft die Besonderheiten der Bildung finanzindustrieller Konzerne.

Die Notwendigkeit der Gründung eines Finanzindustriekonzerns in der Russischen Föderation wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt:

• die Notwendigkeit, ein neues Investitionssystem und die Bildung integraler Strukturen zu schaffen, die zur Selbstentwicklung fähig sind;
• das Wachstum des Finanzkapitals, das bisher nur ein potenzieller Investor in die Produktion ist;
• das Vorliegen einer schweren Struktur- und Finanzinvestitionskrise in der Industrie, insbesondere im Investitionsbereich;
• die Notwendigkeit, bestehende Technologieketten und Kooperationsbeziehungen im Produktionssektor zu stärken und zu aktualisieren.

Darüber hinaus werden finanzielle Industriekonzerne oft als Mittel zur Bekämpfung des inländischen Monopolismus angesehen, da sie über eine echte Basis für die Entwicklung der Diversifizierung der Produktion verfügen, über große Ressourcen verfügen und die Fähigkeit haben, diese mobil von einer Richtung in eine andere zu bewegen und zu nutzen Gründung von Niederlassungen in verschiedenen Regionen des Landes.

Finanzielle Industriekonzerne bilden eine gemischte Wirtschaft, da sich an ihnen auch staatliche Unternehmen beteiligen können, deren anfängliche Beteiligung mit der Mitgliedschaft in einer Reihe gemeinnütziger Organisationen (wissenschaftlich, Bildungsinstitutionen) gibt dem Finanzindustriekonzern in der Zeit der Umstrukturierung der Wirtschaftsbeziehungen die nötige Verlässlichkeit.

Die Bildung von Finanzindustriekonzernen in Russland begann in den Jahren 1993-1994. im Rahmen der Entwicklung von Privatisierungs- und Korporatisierungsprozessen Veränderungen in der Investitionsstruktur, Erhöhung des Anteils von Unternehmen nichtstaatlicher Eigentumsformen; Stärkung der Finanzkraft der Banken und deren Integration zur Mobilisierung von Ressourcen.

Gleichzeitig verstärkte sich die Ausrichtung der Industriemanagementorgane und der mächtigsten Industriestrukturen auf die Gründung von Banken und anderen Finanzinstituten, die auf die Betreuung bestimmter Gruppen von Industrieunternehmen und -organisationen spezialisiert sind.

Der Prozess der Bildung von Finanzindustriekonzernen in Russland verläuft in mehrere Richtungen. Sie werden beispielsweise freiwillig auf der Grundlage eines vertraglichen Prozesses und marktwirtschaftlicher Formen der Zusammenlegung von Beteiligungen sowie durch Weisung im Falle der Fusion von „staatseigenen“ Unternehmen geschaffen. In diesem Fall erfolgt in der Regel eine vorläufige gründliche Planung aller Beziehungen in solchen Gruppen, der Ziele ihrer Aktivitäten und Perspektiven. Andere Bereiche beziehen sich auf die Integration von Finanz- und Industriekapital, Wirtschaftseinheiten, die ihren Ursprung in der Praxis haben. Finanz- und Industriekonzerne entstehen beispielsweise im Zuge des Privatisierungsprozesses, an dem das Bankkapital aktiv beteiligt ist, und entwickeln sich auf der Grundlage großer Industriestrukturen sowie neuer Strukturen, die im Zuge der Gestaltung von Marktbeziehungen entstanden sind.

Ein anderer Weg hängt mit der Möglichkeit zusammen, auf der Grundlage großer Finanzindustriekonzerne zu bilden Wirtschaftsstrukturen einst durch Beschluss des Präsidenten oder der Regierung gegründet, wie Gazprom, Lukoil.

Es gibt kein universelles Schema für die Bildung von Figuren, es lassen sich jedoch eine Reihe allgemeiner Muster feststellen. Diese beinhalten:

• weit verbreitete Entwicklung von Vertrauensbeziehungen innerhalb der Gruppe;
• gezielte Eigentumskonzentration, auch durch Kreuzbeteiligungen;
• langfristige Investitions- und Immobilienperspektiven auf Basis hoher Projektkompetenz;
• ein hohes Maß an Managementautonomie und unternehmensübergreifendem Wettbewerb zwischen den Gruppenmitgliedern bei der Umsetzung von Projekten;
• selektives Eingreifen von Großaktionären bei großen Problemen;
• gemeinsame Organisation des Produktmarketings unter Bedingungen heftiger Rivalität zwischen vertikalen Integrationsgruppen.

Die rechtliche Grundlage für die Bildung von Finanz- und Industriekonzernen in Russland ist das Bundesgesetz „Über Finanz- und Industriekonzerne“ vom 30. November 1995, das Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation „Über die Gründung von Finanz- und Industriekonzernen in Russland“. Russische Föderation“ vom 5. Dezember 1993, das Dekret der Regierung der Russischen Föderation „Über das Verfahren zur Durchführung einer Prüfung von Projekten zur Gründung von Finanz- und Industriekonzernen“ vom 23. Mai 1994 und „Über das Register von Finanz- und Industriekonzernen“. Anforderungen an die Gestaltung ihrer Projekte“ vom 19. Juni 1994. Staatliche Unterstützung Die Bildung und Entwicklung von Finanzindustriegruppen erfolgt gemäß dem Programm zur Förderung der Bildung von Finanzindustriegruppen verschiedener Ministerien und Abteilungen, das im Januar 1995 von der Regierung der Russischen Föderation genehmigt wurde.

Beispiele für bereits gegründete Finanz- und Industriekonzerne in der Russischen Föderation sind die folgenden Finanz- und Industriekonzerne: „Ural Plants“, „Ruskhim“, „Sokol“, „Jewelry of the Ural“, „Siberia“ usw. Ein Beispiel dafür Die Schaffung von Finanz- und Industriekonzernen innerhalb der GUS ist der Finanz- und Industriekonzern „Nischni Nowgorod Automobile“, der aus 39 juristischen Personen besteht: Unternehmen, Banken, wissenschaftliche Organisationen und Versicherungsgesellschaften. Nach Angaben des Wirtschaftsministeriums waren Anfang 1998 75 Finanz- und Industriekonzerne registriert und 10 befanden sich im Registrierungsprozess. Die meisten aufstrebenden Finanz- und Industriekonzerne ziehen es vor, ohne offiziellen Status (d. h. ohne staatliche Registrierung im Register der Finanz- und Industriekonzerne) zu agieren. Zu den offiziell anerkannten Finanzindustriekonzernen gehörten beispielsweise nicht der Gazprom-Konzern, integrierte Ölunternehmen, die Bankengruppen Inkombank, Oneximbank, Most, Russian Credit und viele andere, die die wichtigsten Merkmale von Finanzindustriekonzernen aufweisen.

Russische Finanz- und Industriekonzerne fangen gerade erst an, auf der Weltbühne Fuß zu fassen, und ihr Kapital kann bisher nicht mit dem Kapital ausländischer Finanz- und Industriekonzerne verglichen werden.

Bei der Bildung von Finanzindustriekonzernen in Russland stehen sie vor einer Reihe von Problemen. Oftmals stellen neu entstehende formalisierte Gruppen einen mechanischen Zusammenschluss technologisch schlecht vernetzter Unternehmen dar. Oftmals mangelt es dem Konzern an einer wirklich einheitlichen Finanzpolitik, die den unterschiedlichen Interessen der Industrie und der Wirtschaft Rechnung tragen kann Finanzunternehmen. Die Probleme der Besteuerung von Finanzindustriekonzernen und Fragen ihrer staatlichen Unterstützung sind nicht vollständig gelöst.

Gleichzeitig sind die Aktivitäten von Finanzindustriekonzernen für unsere Wirtschaft von großer Bedeutung, da durch die Integration der wirtschaftlichen, organisatorischen, technologischen und intellektuellen Potenziale ihrer Teilnehmer echte Mechanismen zur Selbstfinanzierung und Erhöhung der Investitionsressourcen entstehen neue, hocheffiziente Produktionsanlagen zur Verfügung gestellt.

Bei der Gründung eines Finanzindustriekonzerns sollte man sich an einer Reihe objektiver Kriterien orientieren – insbesondere an den Grundsätzen der Wirtschaftlichkeit, der Einheitlichkeit der Technologiekette etc. Zunächst ist es notwendig, finanzielle Industriegruppen auf der Grundlage technologisch verbundener Unternehmen zu schaffen, die komplexe High-Tech-Produkte herstellen, die auf dem in- und ausländischen Markt wettbewerbsfähig sind und eine effektive Nachfrage haben, sowie Unternehmen, die Produkte für den Staat liefern Bedürfnisse. FIGs können zu einem wirksamen Instrument zur Umsetzung der Prioritäten der Strukturpolitik, zur Entwicklung vielversprechender Industrien und Produktion, insbesondere der Exportorientierung, zur Umsetzung der Errungenschaften des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts sowie von Umweltprogrammen werden. Die Konzentration erheblicher finanzieller Ressourcen und industrieller Potenziale in solchen Gruppen ermöglicht dies die Umsetzung großer Investitionsprojekte zur Entwicklung und Produktion hocheffizienter und wettbewerbsfähiger Produkte. Ein Finanzindustriekonzern ermöglicht es Ihnen, im Wettbewerb zu gewinnen, da in seiner Struktur die Möglichkeit besteht, Finanzsysteme zu schaffen, bei denen eine solche Steuerminimierung und Risikostreuung erreicht wird, die auf andere Weise nicht erreicht werden kann.

Das Funktionieren von Unternehmen unter Marktbedingungen beinhaltet die Transformation der Organisations- und Wirtschaftsformen und -strukturen der wichtigsten Wirtschaftseinheiten, um deren Anpassung an das Marktumfeld und die Aktivierung von Innovations- und Investitionsaktivitäten sicherzustellen.

Die Gründung einer genossenschaftlich-integrativen Formation erfordert strukturelle Veränderungen und die Entwicklung von Beziehungen zur Immobilienverwaltung in ihren verschiedenen Formen; Reduzierung der Kosten in der Technologiekette „Produktion – Verarbeitung – Produktverkauf“; Erfüllung der Anforderungen an technische, materielle Unterstützung und Wartung; Umsetzung koordinierter Investitions-, Marketing- und Kreditrichtlinien; Gewährleistung der Produktionseffizienz und Wettbewerbsfähigkeit der hergestellten Produkte im In- und Ausland Ausländische Märkte. und auf ausländischen Märkten.

All dies erfordert die Lösung der folgenden Probleme:

• - Entwicklung eines Wirtschaftsmechanismus, der die Marktbeziehungen zwischen den Subjekten auf Paritätsbasis sicherstellt;
• - Bildung eines Koordinierungsgremiums zur Leitung einer integrierten Formation mit weitreichenden Rechten und Pflichten.

Das Fusionsverfahren kann in zwei Richtungen betrachtet werden: mit der Gründung einer juristischen Person oder ohne deren Gründung.

Die erste Richtung sieht die Gründung eines Vereins und einer Holding vor.

Unter Verband bezeichnet den Zusammenschluss kommerzieller Organisationen im Rahmen einer Vereinbarung zum Zweck der Koordinierung ihrer Geschäftsaktivitäten sowie der Vertretung und dem Schutz gemeinsamer Eigentumsinteressen. Der Austritt daraus sowie der Beitritt zu anderen Vertragsbeziehungen erfolgt ohne Zustimmung anderer Teilnehmer.

Dem Verein kommt die Rolle eines Gremiums zu, das die kommerziellen und finanziellen Aktivitäten von Unternehmen koordiniert, die Fertigprodukte herstellen, verarbeiten und verkaufen. Sein Hauptzweck besteht darin, die Funktionen eines wirtschaftlichen Selbstverwaltungsorgans auf der Grundlage einer Kombination der Interessen der Teilnehmer, der gemeinsamen Umsetzung gemeinsamer Programme und der Erzielung einer ausgewogenen Entwicklung wahrzunehmen.

Diese Form des Vereins hat Vorteile gegenüber anderen, wenn die Mitglieder des Vereins über die erforderlichen materiellen und finanziellen Ressourcen verfügen und im Rahmen des Vereins allgemeine Fragen der Erschließung neuer Absatzmärkte, der Vertretung in anderen Ländern und der Interessenverteidigung in Exekutive und Legislative lösen Körper usw.

Gleichzeitig hat die Assoziation als Form der Vereinigung eine Reihe von Negativ für die Marktwirtschaft der Parteien:

• - es sollte nicht kommerziell sein, d.h. hat nicht das Recht, unternehmerische Tätigkeiten auszuüben und Gewinn zu erzielen;
• - Ein Verein (Gewerkschaft) ist verpflichtet, sich in eine Handelsgesellschaft (JSC, LLC, ALC) oder eine Personengesellschaft (Voll- oder Kommanditgesellschaft) umzuwandeln, wenn er vor der Aufgabe steht, unternehmerische Tätigkeiten auszuüben;
• - Einkünfte aus der Geschäftstätigkeit unterliegen nicht der Verteilung zwischen Organisationen, die einen Verein (Gewerkschaft) gegründet haben, sondern werden für die Bedürfnisse des gegründeten Vereins (Gewerkschaft) verwendet.

Die Lösung dringender Probleme wie die Gewinnung von Investitionen in die Branche, die Ansammlung, Anlage und Überwachung der Verwendung der für die Entwicklung von Branchenorganisationen bereitgestellten Mittel sowie andere kommerzielle Fragen können nicht in die Zuständigkeit des Verbandes fallen.

Halten (aus dem Englischen - Eigentum) - eine juristische Person jeglicher Organisations- und Rechtsform (in der Regel Aktiengesellschaften), deren Eigentum Anteile (Aktien) am Eigentum anderer juristischer Personen, die ihr Folgendes zur Verfügung stellen, umfasst und (oder) verwaltet Recht auf Annahme oder Ablehnung von Entscheidungen ihrer höchsten Leitungsorgane. Eine Holding kann ein Unternehmen sein, das es sich zur Aufgabe macht, Beteiligungen am Kapital von Unternehmen zu erlangen und aufrechtzuerhalten, um deren Aktivitäten zu kontrollieren oder zu lenken.

Bei der Verschmelzung juristischer Personen dieser Form werden sie zu unselbstständigen oder Tochterunternehmen, wodurch sie ihre wirtschaftliche Unabhängigkeit verlieren, aber den Status einer juristischen Person behalten.

In Übereinstimmung mit den Grundprinzipien des globalen Gesellschaftsrechts definiert das Bürgerliche Gesetzbuch der Republik Belarus Regeln, nach denen:

• - Der Aktionär (Teilnehmer) haftet nicht für die Verpflichtungen der Gesellschaft und trägt das Verlustrisiko im Rahmen der von ihm gehaltenen Aktien (Aktien);
• - Die Gesellschaft haftet nicht für die Verpflichtungen ihrer Aktionäre (Teilnehmer);
• - Die Tochtergesellschaft haftet nicht für die Schulden der Muttergesellschaft.

Eine nach dem Beteiligungsprinzip gegründete Beteiligungsgesellschaft nutzt diese Vorteile optimal aus. Die Struktur der Holding umfasst:

• - main (Kopf, mütterlicherseits) ein Unternehmen, das die Entwicklungsziele der Holding festlegt, eine Strategie entwickelt, Kommunikationsverbindungen zwischen den Subjekten des Holdingsystems koordiniert und sicherstellt, innovative Aktivitäten durchführt und ein einheitliches Finanzmanagement durchführt, um Ressourcen optimal zu nutzen und Kapital anzuziehen;
• - Tochtergesellschaften, in der Regel - Aktiengesellschaften, die direkt Produktions- und Handelstätigkeiten ausüben;
• - Infrastruktur Holdinggesellschaft (Banken, Finanz-, Investment-, Versicherungs-, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Wirtschaftsforschungszentren, Ausbildungszentren usw.

In Formationen dieser Art muss eine vollständige Übereinstimmung zwischen dem Entscheidungsprozess, der Organisationsstruktur einerseits und der Kapitalstruktur andererseits bestehen, die die Gruppe von einem einfachen Zusammenschluss unterschiedlicher Unternehmen zu einem einzigen Organismus macht . Die Holdingstruktur wird für Investoren attraktiv, weil sie das Kontrollzentrum und damit den Gegenstand der Finanzinvestition identifizieren können.

Die Teilnehmer des Vereins bauen Beziehungen zwischen sich und den Integratorunternehmen auf der Grundlage vertraglicher Bedingungen auf.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen den Betrieben aus Sicht Vorteile, sind: Reduzierung von Geschäftsrisiken; ein klares Konsolidierungszentrum; das Vorhandensein einer juristischen Person, die Investitionen anziehen kann; Flexibilität und Anpassung an neue Bedingungen.

Die Schaffung einer solchen Struktur würde jedoch zu grundlegenden Veränderungen in den Produktions- und Wirtschaftsbeziehungen führen, verbunden mit dem möglichen Verlust eines erheblichen Teils der Unabhängigkeit der Teilnehmer, für den sie noch nicht bereit sind. Darüber hinaus ist ihre instabile wirtschaftliche Lage einer tieferen Integration nicht förderlich.

IN moderne Verhältnisse Die akzeptabelste Möglichkeit zur Kapitalbündelung ist die Schaffung einer Integrationsstruktur ohne den Status einer juristischen Person in Form einer Finanz-Industrie- (agro-industriellen Finanz-) oder anderen Wirtschaftsgruppe.

Die charakteristischen Merkmale des Betriebs sind:

• *Konzentration teilen Firmen aus unterschiedlichen Branchen und Wirtschaftszweigen oder Firmen mit Sitz in unterschiedlichen Regionen.
• *mehrstufig, das heißt, die Präsenz von Tochtergesellschaften, Enkeln und anderen verbundenen Unternehmen. Oftmals handelt es sich bei einer Holding um eine Pyramide, an deren Spitze ein oder zwei Unternehmen stehen, oft unterschiedlicher Nationalität.
• *Zentralisierung des Managements innerhalb der Gruppe durch die Entwicklung einer globalen Politik durch die Muttergesellschaft und die Koordinierung gemeinsamer Aktionen der Unternehmen in den folgenden Bereichen:

Entwicklung einheitlicher Taktiken und Strategien auf globaler Ebene;

Umstrukturierung von Unternehmen und Festlegung der internen Struktur der Holding;

Umsetzung zwischenbetrieblicher Beziehungen;

Finanzierung von Kapitalinvestitionen in die Entwicklung neuer Produkte;

Erbringung von Beratungs- und technischen Dienstleistungen.

Dabei werden unterschieden: Arten von Beteiligungen.

Abhängig von der Methode zur Feststellung der Kontrolle der Muttergesellschaft über ihre Tochtergesellschaften wird unterschieden: Immobilienbesitz, bei dem die Muttergesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung an der Tochtergesellschaft besitzt; vertragliche Beteiligung, bei dem die Muttergesellschaft keine beherrschende Beteiligung an der Tochtergesellschaft hält und die Kontrolle auf der Grundlage einer zwischen ihnen geschlossenen Vereinbarung ausgeübt wird.

Abhängig von der Art der Arbeit und den Funktionen, durch die Muttergesellschaft durchgeführt werden, werden unterschieden: reines Halten, in dem Die Muttergesellschaft besitzt Mehrheitsbeteiligungen an Tochtergesellschaften, übt jedoch selbst keine Produktionstätigkeiten aus, sondern übt lediglich Kontroll- und Managementfunktionen aus, d.h. reine Bestände erfüllen ausschließlich Funktionen der Kapitalbeteiligung. Gemischter Betrieb, bei dem die Muttergesellschaft Geschäftstätigkeiten ausübt, Produkte herstellt, Dienstleistungen erbringt, aber gleichzeitig Managementfunktionen gegenüber Tochtergesellschaften wahrnimmt. Gemischte Bestände Sie sind auch unternehmerisch tätig.

Aus Sicht der Produktionsbeziehungen von Unternehmen gibt es solche : integrierte Holding, in dem Unternehmen durch eine technologische Kette verbunden sind. Diese Art von Beteiligungen ist im Öl- und Gaskomplex weit verbreitet, wo Unternehmen für Produktion, Transport, Verarbeitung und Vermarktung von Produkten unter der Führung der Muttergesellschaft vereint sind. Konglomeratholding, die heterogene, nicht miteinander verbundene Unternehmen vereint technologischer Prozess. Jede der Tochtergesellschaften betreibt ihr eigenes Geschäft, das in keiner Weise von den anderen Tochtergesellschaften abhängig ist.

Abhängig vom Grad der gegenseitigen Beeinflussung Unternehmen werden unterschieden: klassischer Betrieb, bei dem die Muttergesellschaft Tochtergesellschaften aufgrund ihrer überwiegenden Beteiligung an deren genehmigtem Kapital kontrolliert. Tochtergesellschaften Sie besitzen in der Regel keine Anteile an der Muttergesellschaft, obwohl dies nicht völlig ausgeschlossen werden kann. In manchen Fällen halten sie kleine Anteile an der Muttergesellschaft. Kreuzhalten, an denen Unternehmen untereinander Mehrheitsbeteiligungen besitzen. Diese Beteiligungsform ist typisch für Japan, wo die Bank eine Mehrheitsbeteiligung am Unternehmen besitzt und eine Mehrheitsbeteiligung an der Bank besitzt. Dadurch kommt es zu einer Verschmelzung von Finanz- und Industriekapital, was einerseits dem Unternehmen den Zugriff auf die der Bank zur Verfügung stehenden Finanzmittel erleichtert und andererseits den Banken die Möglichkeit gibt, die Aktivitäten vollständig zu kontrollieren Tochtergesellschaften durch die Gewährung von Darlehen.

Finanz- und Industriekonzern(FPG)- eine Gruppe von juristischen Personen, die als Haupt- und Tochterunternehmen tätig sind und ihre materiellen und immateriellen Vermögenswerte auf der Grundlage einer Vereinbarung ganz oder teilweise zusammengefasst haben. Das Ziel der FIG besteht darin, Investitions- und andere Projekte und Programme umzusetzen, die auf Innovation, Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Erweiterung der Märkte für Waren und Dienstleistungen, Steigerung der Produktionseffizienz und Schaffung neuer Arbeitsplätze abzielen.

Finanz- und Industriekonzern (Abb.)- ist eine Vereinigung juristischer Personen (Gruppenmitglieder), die auf der Grundlage einer Vereinbarung über die Gründung einer Finanz- und Industriegruppe wirtschaftliche Tätigkeiten ausüben, um die wirtschaftliche Integration der Teilnehmer für die Umsetzung von Investitionsprojekten und -programmen mit dem Ziel der Steigerung sicherzustellen Wettbewerbsfähigkeit von Gütern (Bauarbeiten, Dienstleistungen) und Erweiterung ihrer Märkte, Steigerung der Produktionseffizienz, Schaffung neuer Arbeitsplätze.

Basierend auf den regulatorischen Bestimmungen von Artikel 4 des Gesetzes der Republik Belarus „Über Finanz- und Industriekonzerne“ Besonderheit Finanz- und Industrieunternehmen aus anderen Wirtschaftsgruppen obligatorische Beteiligung der Bank an ihnen oder ein Nichtbank-Kreditinstitut.

Für die Gründung und Etablierung eines Finanzindustriekonzerns sind ein hohes Eigenkapital der Bank, ihre starke Finanzlage sowie eine entsprechende materielle und technische Basis erforderlich. Aktivitäten innerhalb der Gruppe offen tolle Aussichten Entwicklung und Gewährleistung der finanziellen Stabilität der Bank, da sie Gelder, Einlagen, Wertpapiere und andere Vermögenswerte der Gruppenunternehmen konzentriert.

In diesem Zusammenhang und auch im Einklang mit der Tatsache, dass die Beteiligung einer juristischen Person an mehr als einer Finanzindustriegruppe nicht zulässig ist, ist die Grundvoraussetzung für die Bildung einer Gruppe die Beteiligung einer Bank, die nicht Mitglied dieser Gruppe ist andere Gruppen.

Die spezifische Zusammensetzung jeder Finanzindustriegruppe wird durch ihre Ziele, Zielsetzungen und Fähigkeiten bestimmt. Große Bankstrukturen fungieren meist als verbindendes und verwaltendes Zentrum von Finanzindustriekonzernen.

Zur Koordinierung der wirtschaftlichen Aktivitäten und zur Führung der Geschäfte wird eine Zentralgesellschaft gegründet, bei der es sich um eine juristische Person handelt, oder es wird ein Mutterunternehmen bestimmt, das mit entsprechenden Befugnissen ausgestattet ist.

Der Mechanismus der Beziehungen zwischen Unternehmen der Finanzindustriegruppe basiert auf Ansätzen, bei denen gegenseitige Abrechnungen nicht in einzelnen Phasen des Reproduktionsprozesses, sondern am Endprodukt erfolgen, abhängig vom individuellen Beitrag jedes Unternehmens zum erzielten Ergebnis.

Das Einkommen eines Finanzindustriekonzerns ist der konsolidierte Gewinn seiner Teilnehmer. Wenn eine Gruppe eine konsolidierte Bilanz führt, spiegelt sich der Gewinn in der Bilanz der Zentralgesellschaft (Mutterunternehmen) wider. Für ihre Verpflichtungen, die sich aus der Teilnahme an den Aktivitäten der Gruppe ergeben, haften die Teilnehmer gesamtschuldnerisch.

Die Schwierigkeit bei der Gründung einer finanzindustriellen oder agroindustriellen Finanzgruppe in dieser Phase besteht darin, dass für ihre Gründung ein Teilnehmer erforderlich ist, der Kredit- und Finanzfunktionen wahrnimmt und über freie Geldmittel verfügt.

Zu den Teilnehmern der Finanzindustriegruppe müssen sowohl Organisationen gehören, die in der Produktion von Waren und Dienstleistungen tätig sind, als auch Banken und andere Kreditorganisationen (Investment- und Finanzunternehmen, nichtstaatliche Renten- und andere Fonds, Versicherungsorganisationen, Leasinggesellschaften). ). Diese Beteiligung ist auf ihre Rolle bei der Sicherstellung des Investitionsprozesses in der Finanz- und Industriegruppe zurückzuführen.

Finanz- und Industriekonzern as funktionelle Struktur, umfassen drei Ebenen:

ICH - Management, Muttergesellschaft- das „Gehirn“, Kontroll- und Koordinierungszentrum des Finanzindustriekonzerns, in dem die Strategie für seine Entwicklungs-, Finanz- und Investitions-Innovationspolitik festgelegt wird;

II - Unternehmen, die die Finanzinfrastruktur von Finanzindustriekonzernen bilden, was zur Umsetzung der gewählten Strategie notwendig ist und Finanzpolitik, Anhäufung und Verteilung der finanziellen Ressourcen der zur Gruppe gehörenden Unternehmen in eine bestimmte Richtung;

III - produzierende Unternehmen und Handelsunternehmen, in denen grundlegende Sachwerte geschaffen und verkauft werden.

Die Identifizierung von Funktionsebenen in der Struktur von Finanzindustriekonzernen ist auf die notwendige Spezialisierung ihrer Aktivitäten innerhalb der Gruppe zurückzuführen. Es ist die Spezialisierung des Geschäfts, die es den Unternehmen der Finanzindustrie ermöglicht, eine hohe Effizienz zu erreichen und die Wettbewerbsfähigkeit ihrer Produkte sicherzustellen.

Die Zusammensetzung und Struktur von Finanz- und Industriekonzernen wird durch folgende Funktionen der darin einbezogenen Unternehmen und Institutionen bestimmt:

• * produzierende Unternehmen die Herstellung von Produkten in einem bestimmten Volumen und Sortiment mit möglichst geringen Material- und Arbeitskosten durchführen, deren Reduzierung auf der Grundlage fortschrittlicher Technologien erreicht wird;
• * Vertriebsorganisationen, Händlernetzwerke, Maklerhäuser, Handelshäuser Waren zu möglichst geringen Kosten auf den Markt bringen, Informationen über die Marktbedingungen und die Bedürfnisse potenzieller Käufer sammeln;
• * Banken Gelder von juristischen und natürlichen Personen ansammeln, Finanzströme verwalten, Kredite vergeben, Zahlungen zwischen Unternehmen leisten;
• * Finanzunternehmen Arbeit mit vorübergehend freien finanziellen Mitteln organisieren; Gelder kurz- und mittelfristig in verschiedenen Finanzinstrumenten (Bankeinlagen, Finanzwechsel, Einlagenzertifikate) anlegen; Arbeiten zur Annahme von Rechnungen zum Inkasso durchführen, um Zahlungen zu erhalten und Rechnungen pünktlich zu bezahlen; analysieren Finanzmarkt und geben Empfehlungen zur Bildung eines Kreditportfolios von Unternehmen, um die Kosten für die Aufnahme von Fremdmitteln zu minimieren;
• * Investmentgesellschaften Gewinnen Sie vorübergehend freie Mittel von kleinen und mittleren Anlegern, indem Sie eigene Wertpapiere ausgeben und die gesammelten Mittel in Wertpapieren anderer juristischer Personen anlegen, um Gewinne in Form von Dividenden zu erhalten.
• * Versicherungsgesellschaften Versicherung der Risiken von Unternehmen und Bankstrukturen. Sie können auch mit arbeiten Einzelpersonen, Durchführung traditioneller Versicherungsarten;
• * Vertrauen Sie Unternehmen die Verwaltung des dem Staat zugewiesenen Aktienpakets durchführen;
• * Leasinggesellschaften bieten Industrieunternehmen Leasing an notwendige Ausrüstung und anderes Eigentum.